第一章 绪论 1
第一节 研究背景和研究意义 1
一、研究背景 1
二、研究意义 3
第二节 核心概念界定 6
一、系统性风险和银行系统性风险 6
二、波动性和波动相关性 10
三、非对称性研究 11
四、波动非对称性和波动相关非对称性 17
五、差异化监管 19
第三节 国内外文献综述 19
一、系统性风险及银行系统性风险 19
二、波动性与波动相关性研究 28
三、波动非对称性与非对称相关性的研究 36
四、差异化发展与差异化监管 41
第四节 研究内容与方法 46
一、研究内容 46
二、研究方法 46
第五节 拟解决的关键问题、主要创新和不足 48
一、拟解决的关键问题 48
二、主要创新 49
三、存在的不足 50
第六节 基本结构与技术路线 51
第二章 银行系统性风险非对称性研究的理论基础 55
第一节 金融市场波动率理论基础 55
一、波动率结构形式的扩展研究 57
二、波动率条件分布的扩展研究 59
第二节 波动非对称性的相关理论 63
一、波动非对称的数理原理 63
二、波动非对称方向的界定 64
三、波动非对称性的检验方法 64
第三节 银行系统性风险非对称性研究的理论脉络 68
一、传统金融理论 68
二、非线性、复杂系统理论 69
三、行为金融理论 70
第四节 小结 71
第三章 银行系统性风险非对称性研究的模型方法 72
第一节 银行系统性风险波动性研究的模型方法 72
一、单变量的非对称GARCH模型 72
二、双变量间的非对称GARCH模型 77
第二节 银行系统性风险相关性研究的模型方法 80
一、静态相关性度量方法 80
二、动态相关性度量方法 82
第三节 小结 86
第四章 不同类别上市银行风险特征及发展状况分析 87
第一节 基于市场数据的金融市场风险特征分析 87
一、银行风险测度的模型方法 87
二、基于GARCH-CoVaR法的银行系统性风险测度 89
第二节 上市银行聚类分析 91
一、基于相关系数的银行聚类分析 91
二、基于经营指标的银行聚类分析 91
第三节 实证分析 95
一、基于市场数据的银行风险特征分析 95
二、基于相关系数的上市银行聚类分析 100
三、基于经营指标的上市银行聚类分析 103
第四节节不同类别商业银行发展状况及存在问题 110
一、不同类别商业银行发展状况 110
二、不同类别商业银行发展中存在的问题 120
第五节 小结 122
第五章 中国上市银行波动非对称性研究 123
第一节 上市银行收益率描述性统计 123
第二节 单变量波动非对称性研究 125
一、基于GJR-GARCH模型的波动非对称性研究 125
二、基于EGARCH模型的波动非对称性研究 130
三、中国银行业非对称信息冲击曲线 131
第三节 双变量波动溢出效应研究 137
一、数据选取 137
二、基于BEKK-GARCH模型的银行间波动溢出效应研究 139
第四节 小结 144
第六章 中国上市银行非对称相关性研究 145
第一节 类别内的银行非对称相关性研究 145
第二节 类别间的银行相关性研究 150
第三节 银行间时变相关关系研究 155
一、时变相关系数均值和中位数 156
二、整体动态条件相关系数 160
第四节 小结 162
第七章 基于市场结构特征的银行系统性风险非对称性研究 163
第一节 马尔科夫区制转移（MRS）模型 163
第二节 实证分析 166
一、中国金融市场结构特征分析 166
二、不同市场状态下银行系统性风险相关性分析 170
第三节 小结 173
第八章 基于银行系统性风险非对称性的金融监管研究 174
第一节 中国商业银行差异化监管的必要性 174
第二节 商业银行差异化监管框架研究 176
一、中国商业银行差异化监管的路径设计 176
二、中国商业银行差异化监管的规则设计 176
三、中国商业银行差异化监管策略 177
四、中国商业银行差异化监管方式 177
五、中国商业银行差异化监管模式和工具的选择 177
第三节 中国商业银行差异化监管方向 179
第四节 小结 181
第九章 研究结论与展望 183
第一节 研究结论 183
第二节 研究展望 185
附录1非对称BEKK-GARCH模型估计结果 186
附录2非对称BEKK-GARCH模型回归结果 188
附录3中国银行业聚类分析数据 213
附录4非对称动态条件相关（ADCC）模型参数估计结果 224
参考文献 285