1碳金融风险界定 1
1.1 碳金融风险概述 1
1.1.1 碳金融风险的定义 1
1.1.2 碳金融风险的形成 4
1.2 碳金融风险的分类 5
1.2.1 政策风险 5
1.2.2 操作风险 6
1.2.3 流动性风险 7
1.2.4 信用风险 11
1.2.5 市场风险 12
1.2.6 项目风险 12
1.3 碳金融衍生品的风险 13
1.3.1 碳金融衍生品的定义 13
1.3.2 碳金融衍生品的风险分类 13
1.3.3 碳金融衍生品的风险特征 14
1.4 碳金融风险的管理 20
1.4.1 碳金融风险管理的定义 20
1.4.2 碳金融风险管理的流程 20
1.4.3 碳金融衍生品的风险管理 23
1.4.4 碳金融风险管理的意义 29
1.5 本章小结 31
2碳金融风险的识别 32
2.1 碳金融风险识别的概念 32
2.2 碳金融风险识别的基本原则 32
2.3 碳金融风险识别的主要内容 34
2.4 碳金融风险识别的机制及意义 35
2.4.1 碳金融风险识别机制 35
2.4.2 碳金融风险识别的意义 35
2.5 碳金融各类风险的识别 36
2.5.1 碳信用风险识别 36
2.5.2 碳市场风险识别 38
2.5.3 碳流动性风险识别 45
2.5.4 碳操作风险识别 46
2.6 碳金融风险资料的整理 48
2.6.1 碳金融风险资料 48
2.6.2 金融风险资料的收集与整理 49
2.6.3 碳金融风险资料统计图 50
2.7 碳金融风险识别的基本方法 51
2.7.1 分解分析法 51
2.7.2 财务报表分析法 51
2.7.3 专家调查列举法 53
2.7.4 事故树分析法 54
2.7.5 风险值方法 54
2.7.6 层次分析法 57
2.8 本章小结 59
3碳金融风险的评估 60
3.1 碳金融风险评估概述 60
3.1.1 碳金融风险评估的概念 60
3.1.2 碳金融风险评估机制 61
3.2 碳金融风险评估的方法和指标 61
3.2.1 碳金融风险评估的主要方法 61
3.2.2 碳金融风险评估的主要指标 62
3.3 碳金融各类风险的评估 65
3.3.1 操作风险的评估 65
3.3.2 流动性风险的评估 68
3.3.3 信用风险的评估 74
3.3.4 市场风险的评估 85
3.4 本章小结 96
4碳金融风险的管理策略及VaR方法 97
4.1 风险管理的策略 97
4.2 VaR方法下碳金融风险度量模型 100
4.2.1 VaR模型 100
4.2.2 VaR值的计算方法 102
4.3 本章小结 104
5碳信用风险管理 105
5.1 信用风险概述 105
5.2 信用风险度量与管理的理论基础 105
5.2.1 估值理论 105
5.2.2 期权定价理论 106
5.2.3 套期保值理论 106
5.3 信用风险管理方法 107
5.3.1 传统信用风险管理方法 107
5.3.2 现代信用风险管理方法 108
5.4 本章小结 118
6碳市场风险管理 119
6.1 碳市场风险概述 119
6.2 碳市场风险的度量 119
6.2.1 敏感度分析法 119
6.2.2 缺口分析法 120
6.2.3 久期分析法 120
6.2.4 方差分析法 123
6.3 碳市场风险的管理 125
6.3.1 用久期免疫策略管理市场风险 125
6.3.2 用金融衍生工具管理市场风险 127
6.4 本章小结 132
7碳流动性风险管理 133
7.1 碳流动性的概念 133
7.1.1 碳流动性的定义 133
7.1.2 碳流动性风险的定义 135
7.2 碳流动性风险的成因、特征与分类 136
7.2.1 碳流动性风险的成因 136
7.2.2 碳流动性风险的特征 139
7.2.3 碳流动性风险的分类 140
7.3 碳流动性风险的度量和管理 141
7.3.1 筹资流动性风险的度量 141
7.3.2 市场流动性风险的度量 156
7.3.3 碳流动性风险的管理 164
7.4 本章小结 169
8碳操作风险管理 170
8.1 碳操作风险概述 170
8.1.1 碳操作风险的定义 170
8.1.2 碳操作风险的特征 170
8.1.3 碳操作风险的分类 173
8.2 碳操作风险管理的总体框架 176
8.2.1 碳操作风险管理框架概述 176
9.2.2 碳操作风险管理组织结构 179
8.2.3 碳操作风险管理战略和政策 189
8.2.4 碳操作风险管理流程 191
8.3 碳操作风险管理的实践 202
8.3.1 监管当局对操作风险的管理实践 202
8.3.2 商业银行对操作风险的管理实践 206
8.4 本章小结 209
9碳金融市场的政策风险 210
9.1 碳政策风险的概述 210
9.1.1 碳政策风险概念的界定 210
9.1.2 碳政策风险的特征 210
9.2 碳政策风险识别 211
9.2.1 国际政策风险因素 211
9.2.2 国内政策风险因素 213
9.2.3 企业政策管制风险因素 216
9.2.4 碳政策风险辨识方法 217
9.3 政策体系构建与企业风险防范 219
9.3.1 财政政策 219
9.3.2 货币政策 223
9.3.3 法律规制 226
9.3.4 产业政策 227
9.3.5 企业风险防范 231
9.4 本章小结 234
参考文献 235