上编 金融企业的公司治理 3
第一章 金融企业公司治理的分析框架 3
第一节 公司治理的主流分析框架 3
一 公司治理的基本命题 3
二 公司治理的系统机制 5
第二节 公司治理的制度分析框架 9
一 公司治理的制度含义 9
二 公司治理机制中的制度性因素 11
三 我国当前公司治理的制度性缺陷 13
第三节 金融企业公司治理的特殊问题 15
一 金融机构相对于非金融机构的特殊性 15
二 金融机构公司治理的特殊内涵 21
第二章 上市金融机构的公司治理 26
第一节 上市金融机构公司治理总体分析 26
一 我国上市金融机构概览 26
二 上市金融机构的公司治理状况 29
三 上市金融机构公司治理存在的主要问题 51
第二节 中国建设银行公司治理个案分析 55
一 中国建设银行的股权结构分析 56
二 中国建设银行的董事会分析 58
三 中国建设银行的监事会分析 63
四 中国建设银行经营者治理机制分析 65
五 中国建设银行高级管理层分析 70
第三节 上市金融机构公司治理的完善建议 71
一 优化金融企业的股权结构，夯实公司治理基础 72
二 健全金融机构的董事会制度 73
三 加强金融机构监事会的监督功能 77
四 健全金融机构经营管理层的长期激励约束机制 79
五 改革金融机构监管体制，加强监管部门之间的协调，避免重复监管与监管真空 82
第三章 城市商业银行的公司治理 84
第一节 城市商业银行的发展概况 86
一 我国城市商业银行的前世今生 86
二 我国城市商业银行的总体情况 89
第二节 主要城市商业银行公司治理的现状分析 95
一 商业银行公司治理的组织架构 95
二 股权结构和股东大会 96
三 董事会组织架构及其履职情况 100
四 监事会架构与履职情况 103
五 信息披露 104
第三节 主要城市商业银行公司治理存在的突出问题 105
一 行政干预公司治理 105
二 地方政府与城市商业银行关系的处理 107
第四节 进一步改进城市商业银行公司治理水平的建议 108
一 准确把握银行公司治理的特殊性 108
二 进一步完善当前我国城市商业银行公司治理相关法规 109
三 引进民营股东优化股权结构 109
四 采取措施提升董事会履职水平 111
五 加强监事会监督的独立性 112
六 培植公司治理文化 112
第四章 私募股权投资基金的治理 114
第一节 私募股权投资基金概述 115
一 私募股权投资基金的概念 115
二 私募股权投资基金的特点 116
三 私募股权投资基金的组织形式 117
第二节 私募股权投资基金治理的基本理论分析 118
一 私募股权投资基金治理的特殊性 118
二 私募股权投资基金的内部治理问题 120
三 私募股权投资基金的外部治理机制 127
第三节 我国私募股权投资基金的治理现状及缺陷 131
一 我国私募股权投资基金的发展现状 131
二 我国关于私募股权投资基金的立法现状 134
三 我国私募股权投资基金治理的典型案例分析 135
四 我国私募股权投资基金治理存在的缺陷 141
第四节 完善我国私募股权投资基金治理的建议 147
一 建立有效的风险控制制度以降低代理成本 147
二 优化治理结构以在投资人与管理人之间形成有效的制衡关系 148
三 制定分红权的参照标准以弥补激励机制的缺陷 149
四 完善约束机制 150
五 完善信息披露制度 150
六 完善私募股权投资基金外部治理机制 151
七 完善私募股权投资基金立法 152
第五章 主权投资基金的公司治理 157
第一节 主权财富基金的兴起及价值 158
第二节 中国投资有限责任公司的设立及公司治理架构 160
一 中国投资有限责任公司的设立 160
二 中投公司的运营管理 161
三 中投公司的公司治理架构 163
四 中投公司的人力资源建设 164
第三节 中投公司的公司治理问题分析 165
第四节 中投公司公司治理的完善建议 176
下编 金融企业集团的公司治理 187
第六章 金融控股集团公司治理的分析路径 187
第一节 金融控股集团公司的类型和核心特征 188
一 金融控股集团的内涵 188
二 金融控股集团的主要类型 190
三 金融控股集团的核心特征 193
第二节 金融控股集团公司治理的特点和主要问题 194
一 集团公司不同于单一公司的治理特点 194
二 控股集团公司治理的特殊问题 195
第三节 金融控股集团公司治理制度的总体架构 201
一 适度引入多元化的投资主体构建有效的股权制衡制度 201
二 完善金融控股集团母子公司的控制与制衡制度 201
三 完善企业经营者的监督制度 203
四 进一步完善金融控股公司的内部控制 204
五 进一步强化风险监控制度和信息披露制度 204
六 强化金融控股集团利益相关者的保护制度 205
七 充分发挥政府职能，营造企业控股集团健康发展环境 205
第七章 中国人寿保险（集团）公司治理实证分析 207
第一节 中国人寿保险（集团）公司的发展历程 209
一 中国人寿保险（集团）公司的重组改制 209
二 集团公司的其他子公司及主营业务 211
第二节 中国人寿保险（集团）公司的治理结构分析 212
一 中国人寿保险（集团）公司的股权结构分析 212
二 中国人寿保险（集团）公司的董事会分析 215
三 中国人寿保险（集团）公司的监事会分析 220
四 中国人寿保险（集团）公司管理层状况分析 223
第三节 中国人寿保险（集团）公司治理的完善建议 225
一 多元化核心大股东，加强中小股东利益保护 225
二 完善董事会选举及相关工作制度 227
三 加强监事会成员监督的独立性与客观性 228
四 限制集团内经理人的兼职数量，加强任职分离 230
第八章 中国平安保险（集团）公司治理实证分析 232
第一节 中国平安保险（集团）股份有限公司的改制过程 232
第二节 中国平安保险（集团）股份有限公司治理状况 234
一 中国平安的股权结构 234
二 中国平安内部治理结构的现状 237
第三节 中国平安保险（集团）股份有限公司治理存在的突出问题 242
一 股权结构过度分散导致内部人控制严重 242
二 董事会规模过大影响会议效率 246
三 非执行董事和独立董事形同虚设 248
四 职工监事和外部监事流于形式 251
五 管理层薪酬与业绩关联度不高 253
第四节 完善中国平安保险（集团）股份有限公司治理的建议 255
一 建立股权相对集中的股权结构 255
二 完善投票制度，提高会议出席率及效率 258
三 采取措施提高独立董事及非执行董事的作用 259
四 完善职工代表监事等监事会制度 261
五 使用“金手铐”和加强监管相结合 263
第五节 中国平安保险（集团）股份有限公司治理的启示 265
第九章 中国光大集团公司治理实证分析 267
第一节 中国光大集团公司的组织架构 267
第二节 中国光大集团公司治理中存在的若干问题 270
一 光大集团母公司国有股权过于集中，国有股独大 270
二 光大集团母公司董事与经理层重合度高 271
三 光大集团子公司之间管理层交叉任职普遍 273
四 子公司董事会人员组成不合理 274
五 子公司监事会中外部监事和职工监事比例低 275
第三节 完善中国光大集团公司治理的若干建议 276
一 构建光大集团母公司多元化股权结构，实现股权相对制衡 276
二 在光大集团母公司中构建董事会专业委员会 278
三 实现光大集团母公司董事与高级管理层的两职分任 278
四 在子公司董事会中引入职工董事，加强董事会的决策和监督 279
五 提高子公司监事会中外部监事和职工监事比例，实现有效独立的监督 280
第十章 中信集团公司治理实证分析 283
第一节 从中信泰富事件看中信集团公司治理存在的问题 283
一 中信集团发展历程 283
二 中信集团对中信泰富股权控制状况 284
三 中信泰富事件回放 286
四 中信泰富事件暴露出来的问题 288
第二节 从中信集团治理现状看中信泰富事件产生的根源 289
一 董事会与经理层权责不明 289
二 权责关系混乱不清所引发的危机 296
三 母子公司权责关系混乱原因分析 299
第三节 中信集团母子公司治理的合规性构建 301
一 完善信息披露机制 301
二 构建和强化内部控制机制 302
三 改善董事长兼任现象的对策建议 304
四 优化董事会团队管理效率之建议 306
五 改善董事会规模和结构之对策建议 309
第十一章 上海国际集团公司治理实证分析 314
第一节 上海国际集团有限公司的板块结构 314
一 上海国际集团有限公司简介 314
二 上海国际集团的历史沿革 315
三 以上海国际集团为上海金控平台的动因 315
四 上海国际集团的组织架构 317
第二节 上海国际集团公司治理的现状及问题 320
一 股权结构单一 320
二 董事会结构不甚合理 323
三 缺乏有效的激励约束机制 325
四 母子公司控制权分配不均、代理人角色存在一定冲突 327
第三节 上海国际集团公司治理的完善建议 339
一 构造及完善多元化股权结构 339
二 完善董事会结构 341
三 构建集团经理人员的市场化激励制衡机制 342
四 完善母子公司协调机制 344
主要参考文献 346
后记 360