1 绪论 1
1.1 选题背景和研究意义 1
1.1.1 选题背景 1
1.1.2 理论意义 2
1.1.3 现实意义 3
1.2 国内外文献综述 3
1.2.1 巴塞尔Ⅲ中审慎监管框架构建研究 4
1.2.2 有关资本补充途径与资本监管的文献研究 5
1.2.3 关于逆周期资本监管问题的研究 6
1.2.4 资本充足率监管研究 8
1.2.5 杠杆率监管研究 10
1.3 本书的研究内容、研究方法及技术路线 11
1.3.1 本书的研究内容 11
1.3.2 本书的研究方法及技术路线 13
1.4 本书的创新点 15
1.5 本书的基本框架 15
2 商业银行资本监管理论剖析 17
2.1 经济学中的管制理论 17
2.1.1 社会利益论 17
2.1.2 利益集团论 20
2.1.3 管制成本论 23
2.2 银行监管及资本监管的经济学理论支撑 24
2.2.1 银行监管必要性的经济学论证 25
2.2.2 资本监管应对信息不对称 28
2.2.3 资本监管与委托代理 29
2.2.4 资本监管解决内部控制的道德风险 29
2.3 资本监管的基本原理 30
2.3.1 资本的功能 30
2.3.2 资本监管的重要性 32
2.4 传统资本监管内容 33
2.4.1 最低资本数量要求 34
2.4.2 资本结构监管 34
2.4.3 资本来源监管 35
2.4.4 资本充足率监管 35
2.4.5 传统资本监管存在的问题 35
2.5 资本监管原则 37
2.5.1 风险规避监管原则 37
2.5.2 差异化监管原则 37
2.5.3 保障资本质量监管原则 38
2.5.4 内外部约束监管原则 39
2.6 小结 39
3 商业银行监管框架演进历程 40
3.1 巴塞尔协议的雏形：巴塞尔Ⅰ 40
3.1.1 巴塞尔Ⅰ的形成脉络 40
3.1.2 巴塞尔Ⅰ的主要贡献 45
3.1.3 巴塞尔Ⅰ的缺陷 46
3.2 巴塞尔协议的完善：巴塞尔Ⅱ 47
3.2.1 对巴塞尔Ⅰ的延续 48
3.2.2 巴塞尔Ⅱ的主要内容及相应变化 48
3.2.3 巴塞尔Ⅱ的缺陷 50
3.3 巴塞尔协议的递推：巴塞尔Ⅲ 53
3.3.1 监管理念的转变 53
3.3.2 巴塞尔Ⅲ的主要内容：宏微观审慎监管相结合 54
3.3.3 巴塞尔Ⅲ与巴塞尔Ⅱ的比较 56
3.4 小结 57
4 巴塞尔Ⅲ框架下的资本监管体系与要求 58
4.1 对资本监管的重新定义 58
4.1.1 巴塞尔Ⅰ的资本监管：资本充足率 58
4.1.2 巴塞尔Ⅱ的资本监管范围界定 61
4.1.3 巴塞尔Ⅲ的资本监管体系 62
4.2 宏微观相结合的审慎监管框架体系 63
4.2.1 微观审慎监管框架 63
4.2.2 宏观审慎监管框架 63
4.2.3 二者的区别与联系 65
4.3 微观审慎监管框架对资本监管的要求 66
4.3.1 资本充足率监管指标 67
4.3.2 杠杆率监管指标 68
4.3.3 二者的区别与联系 68
4.4 宏观审慎监管框架对资本监管的要求 69
4.4.1 微观审慎监管对顺周期的无效性 69
4.4.2 留存超额资本 70
4.4.3 逆周期超额资本 71
4.4.4 系统重要性银行附加资本 71
4.5 我国资本监管的跟进 74
4.5.1 2004年《商业银行资本充足率管理办法》 74
4.5.2 2012年后对巴塞尔Ⅲ的跟进 75
4.6 小结 80
5 商业银行资本结构与银行成长性研究 81
5.1 商业银行资本结构 81
5.2 我国商业银行成长特征分析 83
5.2.1 营业网点数量增长 83
5.2.2 资产规模的增长 85
5.2.3 资产质量的提升 87
5.2.4 资本经营效率的增长 88
5.3 资本结构与商业银行成长性的互动关系 89
5.4 资本结构与商业银行成长性实证检验 90
5.4.1 研究方法 90
5.4.2 样本选择与变量选择 91
5.4.3 模型构建 92
5.4.4 实证分析 94
5.5 启示 100
5.5.1 合理进行市值管理 100
5.5.2 择优选择战略伙伴 101
5.5.3 谨慎进行金融创新 102
5.6 小结 103
6 商业银行资本补充新机制：或有资本 105
6.1 我国商业银行资本补充现状分析 105
6.1.1 核心资本补充方式 106
6.1.2 附属资本补充方式 107
6.1.3 存在的问题 108
6.2 或有资本的内涵与研究进展 111
6.2.1 或有资本的内涵 111
6.2.2 或有资本的研究动态 112
6.3 或有资本的运作机理与基本特征 113
6.3.1 或有资本的运作机理解析 113
6.3.2 或有资本的基本特征 114
6.4 或有资本的触发事件 117
6.4.1 触发变量的选择 117
6.4.2 触发条件的确定方式 120
6.5 或有资本应用的国际案例 123
6.6 我国银行业引入或有资本的初步建议 125
6.7 小结 127
7 商业银行逆周期资本监管机制构建 128
7.1 构建逆周期资本监管机制的重要意义 128
7.1.1 金融业顺周期性形成机理分析 128
7.1.2 信贷过快增长带来的系统性风险积聚 130
7.1.3 原有资本监管体系的顺周期性 131
7.1.4 贷款损失准备制度的顺周期性 134
7.2 我国商业银行资本监管的周期性实证分析 135
7.2.1 研究动态 135
7.2.2 商业银行资本缓中的决定因素 137
7.2.3 模型构建 140
7.2.4 实证结果及解析 145
7.2.5 启示 149
7.3 逆周期资本监管的基本思路 150
7.3.1 巴塞尔Ⅲ的逆周期超额资本 150
7.3.2 我国银行业的实证支持 152
7.3.3 实证结果解析 153
7.4 构建多元化的逆周期资本缓冲机制 155
7.4.1 缓解最低资本要求的顺周期性 155
7.4.2 构建前瞻性的损失准备金计提制度 157
7.4.3 宏观经济政策相配合 158
7.5 小结 159
8 商业银行资本监管双重指标体系构建 160
8.1 资本充足率监管现状分析 160
8.1.1 主要国家的资本充足率监管 161
8.1.2 我国资本充足率监管制度演变：早期的软约束 162
8.1.3 我国资本充足率监管制度演变：当前的硬约束 163
8.2 资本充足率监管指标产生的新问题及挑战 166
8.2.1 资本充足率的顺周期性效应 166
8.2.2 资本充足率产生的监管资本套利 166
8.2.3 评判标准单一化、机械化 167
8.2.4 资本充足率计算公式过于复杂 168
8.3 引入杠杆率监管指标的重要意义及现状分析 168
8.3.1 杠杆率的传统定义 169
8.3.2 杠杆率监管的必要性分析 169
8.3.3 世界主要国家的杠杆率监管实践 171
8.3.4 我国的具体情况 173
8.4 杠杆率与资本充足率双重监管体系的构建 176
8.4.1 巴塞尔Ⅲ的杠杆率计算方法 177
8.4.2 杠杆率监管的劣势所在 178
8.4.3 双重监管指标增强了资本监管有效性 179
8.5 小结 180
9 研究结论与展望 181
9.1 研究结论 181
9.2 展望 182
参考文献 184
后记 198