第一章 财务管理导论 1
本章基本架构图解 1
第一节 认识财务管理 2
一、资金运动论 2
二、货币关系论 2
三、分配关系论 2
四、经济活动论 2
五、本金论 2
第二节 财务管理的内容 3
一、财务活动 3
二、财务关系 4
第三节 财务管理的目标 5
一、主流财务管理目标的梳理与比较 5
二、影响财务管理目标实现的因素 7
三、不同利益主体在财务管理目标上的利益冲突和协调 8
第四节 财务管理的原则 9
一、竞争环境的原则 9
二、创造价值的原则 12
三、财务交易的原则 14
课后学习方案 16
本章重点整理 16
延伸阅读 16
思考与讨论 17
第二章 货币时间价值 18
本章基本架构图解 18
第一节 认识货币时间价值 18
一、对货币时间价值观念的认识 19
二、货币时间价值计算中几组相关概念的比较 19
第二节 货币时间价值的基本计算 20
一、一次性收付款项的复利终值与复利现值的计算 20
二、不等额系列收付款项的复利终值与复利现值的计算 22
三、年金终值与年金现值的计算 23
第三节 货币时间价值计算中的几个特殊问题 30
一、利息率的计算 30
二、计息期数的计算 30
三、利率变动问题 31
四、资本投资回收的计算 31
五、偿债基金的计算 32
课后学习方案 32
本章重点整理 32
延伸阅读 33
思考与讨论 33
自测与练习 33
第三章 风险价值 35
本章基本架构图解 35
第一节 认识风险 35
一、风险的定义 35
二、风险的分类 36
三、投资者的风险偏好 36
四、风险价值 37
第二节 认识收益 38
一、收益的含义 38
二、收益的类型 38
第三节 单项资产的风险与收益 40
一、单项资产风险的度量 40
二、单项资产风险和收益的关系 42
第四节 资产组合的风险与收益 44
一、资产组合的概念 44
二、资产组合的预期收益率 45
三、资产组合风险的度量 45
四、资产组合风险和收益的关系 49
第五节 资本资产定价模型 50
一、资本资产定价模型的由来 50
二、资本资产定价模型的一般形式 51
三、资本资产定价模型的基本假设 51
四、理解资本资产定价模型推导需掌握的基本概念 52
五、资本资产定价模型一般形式的导出 54
课后学习方案 57
本章重点整理 57
延伸阅读 58
思考与讨论 58
自测与练习 59
第四章 财务估价 61
本章基本架构图解 61
第一节 财务估价原理 62
一、财务估价中几组相关概念的比较 62
二、折现现金流量法 62
第二节 债券估价 63
一、债券的概念 63
二、债券的基本要素 64
三、债券的价值评估 65
四、债券收益率的测算 70
第三节 股票估价 71
一、股票的有关概念 71
二、股票估价模型 71
三、股票收益率的测算 74
第四节 企业估价 75
一、认识企业价值 75
二、企业估价要了解的基础概念 76
三、企业价值评估的股权自由现金流量折现模型 77
四、企业价值评估的公司自由现金流量折现模型 81
课后学习方案 84
本章重点整理 84
延伸阅读 85
思考与讨论 85
自测与练习 85
第五章 长期资金的筹措 87
本章基本架构图解 87
第一节 认识筹资 88
一、企业筹资的概念 88
二、企业筹资的动机 88
三、企业筹资的渠道 89
四、企业筹资方式 89
五、企业筹资类型的划分 90
六、企业筹资数量的预测：销售百分比法 91
第二节 权益资金的筹措 93
一、股票的概念 94
二、股票的种类 94
三、普通股的发行 95
四、普通股的销售方式 97
五、普通股的上市 97
六、普通股筹资评价 98
第三节 负债资金的筹措 99
一、长期借款筹资 99
二、发行债券 102
三、租赁融资 106
第四节 混合筹资方式 112
一、发行优先股 112
二、发行可转换债券 115
三、发行认股权证 118
课后学习方案 121
本章重点整理 121
延伸阅读 122
思考与讨论 122
自测与练习 122
第六章 筹资决策 125
本章基本架构图解 125
第一节 认识资本成本 126
一、资本成本的含义 126
二、资本成本的作用 127
三、资本成本的类别 128
四、影响资本成本的因素 128
五、资本成本的计算 128
第二节 杠杆理论 139
一、应熟悉的几组基本概念 139
二、经营杠杆 141
三、财务杠杆 142
四、联合杠杆 144
第三节 资本结构决策 145
一、资本结构的概念 145
二、资本结构理论研究的核心问题 145
三、资本结构理论概述 146
四、最优资本结构的决策方法 149
课后学习方案 153
本章重点整理 153
延伸阅读 154
思考与讨论 155
自测与练习 155
第七章 项目投资管理 158
本章基本架构图解 158
第一节 认识项目投资 158
一、项目投资的概念 159
二、项目投资的内容 159
三、项目投资的财务决策过程 159
四、项目投资评估的原理 160
第二节 投资项目的现金流量估计 160
一、现金流量的概念与类型 160
二、估计现金流量应注意的问题 161
三、投资项目现金流量的估计 163
第三节 项目投资决策的财务评价方法 165
一、项目投资决策的非贴现法 165
二、项目投资决策的贴现法 166
第四节 无风险项目投资决策实务 173
一、无风险项目投资决策应注意的问题 173
二、新建固定资产投资决策 173
三、固定资产更新决策 176
第五节 风险性项目投资决策实务 182
一、风险调整折现率法 182
二、调整现金流量法 183
课后学习方案 185
本章重点整理 185
延伸阅读 187
思考与讨论 187
自测与练习 187
第八章 营运资本管理 189
本章基本架构图解 189
第一节 营运资本管理政策 190
一、营运资本的概念与特点 190
二、营运资本管理的内容与目标 190
三、营运资本管理政策 191
第二节 现金管理 195
一、现金管理的目的与管理内容 195
二、持有现金的动机 196
三、持有现金的成本 196
四、现金收支管理 197
五、最佳现金持有量的确定 198
第三节 应收账款管理 202
一、应收账款的功能 202
二、应收账款的成本 202
三、应收账款信用政策的制定与选择 203
四、应收账款的日常管理 207
第四节 存货管理 210
一、存货管理的目标 210
二、存货的成本 210
三、经济订货批量模型 211
四、存货的日常控制 217
第五节 短期负债管理 219
一、短期借款 219
二、商业信用 221
三、短期融资券 224
课后学习方案 225
本章重点整理 225
延伸阅读 226
思考与讨论 226
自测与练习 226
第九章 收益分配管理 229
本章基本架构图解 229
第一节 认识股利 230
一、股利的概念和种类 230
二、股利支付程序 231
第二节 股利政策选择 233
一、认识股利政策 233
二、股利政策类型 233
三、影响股利政策选择的因素 235
第三节 股票股利与股票分割 237
一、股票股利 238
二、股票分割 240
第四节 股票回购 241
一、股票回购的概念 241
二、股票回购的动机 242
三、股票回购的方式 243
四、股票回购的影响 244
第五节 股利理论 245
一、股利理论研究的核心问题 245
二、股利理论流派 245
课后学习方案 248
本章重点整理 248
延伸阅读 249
思考与讨论 250
自测与练习 250
第十章 财务分析 253
本章基本架构图解 253
第一节 财务分析基础 254
一、财务分析的意义 254
二、财务分析的基本程序 254
三、财务分析的评价标准 255
四、财务分析的局限性及补救措施 256
第二节 财务分析方法 257
一、趋势分析法 257
二、因素分析法 258
三、比率分析法 260
第三节 财务能力分析 261
一、偿债能力分析 261
二、营运能力分析 269
三、盈利能力分析 272
四、发展能力分析 276
五、上市公司基本财务分析 277
第四节 财务综合分析 280
一、财务比率综合评分法 281
二、杜邦分析法 282
课后学习方案 285
本章重点整理 285
延伸阅读 288
思考与讨论 288
自测与练习 288
附录一 1元复利终值系数表 293
附录二 1元复利现值系数表 295
附录三 1元普通年金终值系数表 297
附录四 1元普通年金现值系数表 299
附录五 每章课后自测与练习答案 301
附录六 每章客观试题及答案 322
附录七 学时分配表 378
参考文献 379