第一节 利率的基本知识 1
第一章 利率基础 1
第二节 利率决定理论 7
第三节 市场利率构成理论 12
第二章 债券基础 17
第一节 债券的性质和特征 17
第二节 债券的种类 23
第三节 债券投资的风险 28
第一节 利率期货的产生和发展 32
第三章 利率期货概述 32
第二节 利率期货的特征与种类 35
第三节 利率期货交易的基本功能 41
第四章 国际利率期货市场 45
第一节 美洲利率期货市场 46
第二节 欧洲利率期货市场 49
第三节 亚太地区利率期货市场 55
第四节 各地区市场发展研究的结论 59
第一节 利率期货市场的组织结构 61
第五章 利率期货市场的组织结构与交易流程 61
第二节 利率期货市场的交易流程 68
第六章 利率期货的定价 78
第一节 利率期货价格的影响因素 78
第二节 持有成本定价模型 80
第三节 转换因子 86
第四节 最便宜可交割债券 97
第七章 利率期货套期保值交易 104
第一节 套期保值的概念和原理 104
第二节 套期保值的基本类型 108
第三节 基差与套期保值 114
第四节 套期保值比率 118
第八章 利率期货套利交易 126
第一节 套利的概念与原理 126
第二节 套利与市场有效性 127
第三节 套利的风险 129
第四节 套利交易策略 131
第一节 投机交易的原理与类型 139
第九章 利率期货投机交易 139
第二节 套利与投机的区别 143
第三节 投资原则和一般方法 145
第四节 各种投机套利交易 150
第十章 其他利率衍生产品 155
第一节 债券远期和回购交易 155
第二节 远期利率协议 163
第三节 利率期权 173
第四节 利率互换 178
第十一章 利率市场化与我国债券市场面临的挑战 183
第一节 我国债券市场的发展 183
第二节 我国债券市场运作现状 188
第三节 利率市场化和我国债券市场面临的挑战 193
第十二章 我国开展利率期货交易的必要性和可行性 200
第一节 开展利率期货交易的必要性 200
第二节 开展利率期货交易的可行性 208
第三节 对相关问题的分析 215
第一节 监管体系 221
第十三章 我国利率期货市场运作模式构想 221
第二节 市场布局 222
第三节 交易主体 223
第四节 交易方式与系统 224
第五节 结算组织与制度 225
第六节 交割制度设计 228
第十四章 我国利率期货合约设计 231
第一节 我国利率期货合约设计原则和标的选择 231
第二节 我国利率期货合约具体条款设计 238
第一节 利率期货风险概述 249
第十五章 我国利率期货市场风险管理研究 249
第二节 利率期货不可控风险的防范 250
第三节 利率期货可控风险的管理 251
第四节 利率期货风险管理的框架 260
附录1 国际主要利率期货合约及条款 265
附录2 我国利率期货交易合约条款设计 283
附录3 术语解释 287
参考文献 294
后记 297