第1章 金融市场微观结构概述 1
1.1 金融市场微观结构概念和起源 1
1.2 证券市场交易机制的分类与比较 2
1.3 中国证券市场交易制度简述 5
1.4 金融市场微观结构理论相关研究 8
第2章 市场流动性 16
2.1 流动性的定义与度量 16
2.2 流动性共性 36
2.3 流动性的风险溢价 39
第3章 做市商市场中策略性交易及均衡 54
3.1 知情交易者策略性交易模型 54
3.2 非知情交易者策略性交易模型 65
第4章 指令驱动市场中策略性交易及均衡 81
4.1 指令提交策略研究 81
4.2 指令撤销模型 88
4.3 指令驱动市场的均衡 99
第5章 指令驱动市场中信息性交易研究 109
5.1 信息性交易及其度量 109
5.2 信息性风险溢价研究 118
5.3 信息性交易概率分解和买卖价差研究 126
第6章 指令驱动市场中委托订单的收益性研究 139
6.1 指令驱动市场中委托订单收益的理论模型 139
6.2 指令驱动市场中委托订单收益和成本的实证研究 145
6.3 限价指令交易策略的收益性研究 155
第7章 证券市场上风险、波动性、买卖价差及深度研究 167
7.1 关于证券市场风险的概述 167
7.2 风险的衡量指标——市场波动性 172
7.3 买卖价差与深度研究 183
第8章 风险的衡量指标及投资者风险态度研究 196
8.1 基于高频交易数据的上海证券市场投资者风险态度 196
8.2 基于高频交易数据的上海证券市场风险及其衡量指标 213
第9章 ACD族模型及其应用 222
9.1 ACD模型的提出 222
9.2 ACD模型介绍 224
9.3 ACD模型的统计性质与参数估计 227
9.4 ACD模型的扩展形式 229
9.5 ACD模型的实证应用 237