导言 1
一、研究背景 1
二、现有文献综述 4
三、预计的创新与不足 6
四、研究方法 6
第一章 信用评级利益冲突规制的理论基础 8
第一节 信用评级利益冲突的产生 8
一、信用评级利益冲突的含义 8
二、信用评级利益冲突的内容 12
三、信用评级利益冲突的来源 19
第二节 信用评级利益冲突的不利影响 24
一、利益冲突对信用评级机构中立性的影响 24
二、利益冲突对信用评级准确性的影响 25
三、利益冲突对私人治理机构行为的影响 27
第三节 信用评级利益冲突规制的结构 31
一、市场自律、私人诉讼和行政监管的共同规制：新比较经济学的视角 32
二、司法规制与行政监管的合理配置：不完备法律理论的视角 39
第二章 信用评级利益冲突的市场自律规制 46
第一节 信用评级利益冲突市场自律规制的基础 46
一、信用评级的经验品特征 46
二、声誉约束机制 47
第二节 信用评级机构控制利益冲突的自律措施 49
一、中国墙制度 49
二、评级操作规程 50
三、内部行为规范 51
第三节 信用评级利益冲突市场自律规制评析 55
一、市场自律对利益冲突的积极规制作用 55
二、市场自律对利益冲突规制的局限性 56
三、市场自律规制局限性的原因 58
第四节 市场自律局限性的解决措施及其有效性 63
一、减小对NRSRO的过度依赖 63
二、对评级行业新进入者实行政策扶持 64
三、完善NRSRO授予条件和认可程序 65
四、自律规制局限性解决措施的有效性分析 67
第三章 信用评级利益冲突的司法规制 69
第一节 诽谤行为的规制 69
一、信用评级机构媒体地位的考量因素 70
二、观点保护原则 73
三、切实恶意原则 73
四、诽谤行为司法规制的有效性分析 74
第二节 欺诈行为的规制 75
一、一般欺诈行为的规制 76
二、证券欺诈行为的规制 80
三、欺诈行为司法规制作用小结 82
第三节 过失虚假陈述行为的规制 83
一、一般过失虚假陈述行为的规制及其局限性 83
二、证券过失虚假陈述行为的规制及其有效性 92
第四章 信用评级利益冲突的行政监管 96
第一节 信用评级利益冲突行政监管制度概述 96
一、行政监管方式在信用评级利益冲突规制结构中的地位 96
二、信用评级利益冲突行政监管的基本制度 98
第二节 评级机构层面结构性利益冲突的行政监管 107
一、结构性利益冲突的特点 107
二、对大客户评级的限制 108
三、客户情况披露 109
四、业绩披露 111
五、评级过程披露 115
第三节 评级机构层面业务性利益冲突的行政监管 118
一、评级业务与营销业务的防火墙隔离 118
二、评级机构从事附属业务的限制 119
三、评级机构未经聘请主动评级行为的限制 124
四、评级机构与被评级方非正常关系的监管 125
第四节 信用评级人员层面利益冲突的行政监管 126
一、评级人员与被评级方非正常商业关系的限制 126
二、评级人员薪酬的限制 126
三、评级人员在被评级方任职的限制 127
四、评级人员持有被评级方证券的限制 128
五、评级人员收取被评级方礼物的限制 129
六、评级人员轮换制度 130
第五节 完善信用评级利益冲突行政监管制度的构想：评级质量监管 131
一、评级质量监管的提出 131
二、评级质量监管的内容 132
三、违反评级质量监管规定的法律后果 136
第五章 我国信用评级利益冲突规制现状及完善的建议 138
第一节 我国信用评级利益冲突的市场自律现状及完善建议 138
一、我国信用评级市场发展状况 138
二、我国信用评级利益冲突的市场自律规制分析 140
三、完善我国信用评级市场自律机制的建议 142
第二节 我国信用评级利益冲突的司法规制现状及完善建议 143
一、诽谤行为的规制 144
二、虚假陈述行为的规制 146
三、完善我国信用评级利益冲突司法规制的建议 147
第三节 我国信用评级利益冲突的行政监管现状及完善建议 149
一、我国信用评级行业的行政监管现状 149
二、完善我国信用评级利益冲突行政监管制度的建议 150
总结与展望 153
参考文献 159
后记 168