1 绪论 1
1.1 选题背景和意义 1
1.2 本文的研究内容、结构安排和研究方法 7
1.2.1 本文的研究内容 8
1.2.2 本文的结构安排 12
1.2.3 本文的研究方法 14
2 独立董事研究综述 16
2.1 引言 16
2.2 企业所有权理论、所有权与控制权分离的一个说明——独立董事的引出 18
2.3 独立董事和管理层 26
2.4 独立董事与公司业绩、公司股票价格 33
2.5 独立董事与激励 36
2.6 外部接管市场、“毒药丸”政策与独立董事 39
2.7 不同制度环境下独立董事对公司的作用和影响 43
2.8 国内研究现状和不足 46
2.9 本章结论 49
3 我国公司治理结构中引入独立董事的法与经济学分析 52
3.1 国外独立董事制度的实践 52
3.2 我国实施独立董事制度的原因和争论 57
3.3 从制度经济学角度对我国实施独立董事制度的分析 61
3.4 我国的上市公司股权结构分析 65
3.5 我国二元制公司治理结构分析 70
3.6 在二元体系的公司治理结构中引入独立董事制度的再分析——基于《公司法》的分析 76
3.7 我国上市公司内部人行为再分析 82
3.8 本章结论 85
4 独立董事与内部人的博弈分析——基于独立董事能否保持独立性的分析 87
4.1 引言 87
4.2 文献回顾 88
4.3 博弈分析的一个说明 94
4.4 基本假设条件和静态基本博弈模型分析 95
4.5 贿赂、惩罚对基本博弈模型的影响 102
4.6 两阶段的动态博弈分析 106
4.7 本章结论 118
5 独立董事与董事会结构、股权结构研究——以浙江省上市公司为例 121
5.1 引言 121
5.2 本章的研究内容和研究方法 122
5.2.1 董事会结构的变化 122
5.2.2 独立董事与董事会结构、股权结构之间的关系 123
5.3 数据来源和说明 127
5.4.1 董事会结构变化结果分析 128
5.4 实证结果和分析 128
5.4.2 独立董事与董事会结构、股权结构关系的回归分析 135
5.4.2.1 影响因素的一般描述和分析 135
5.4.2.2 回归结果的描述和分析 138
5.5 本章结论和政策含义 151
6.1 引言 154
6.2 本章的研究内容和研究方法 154
6 独立董事与投资者利益保护的实证研究——以浙江省上市公司为例 154
6.3 问卷设计、数据来源的说明 160
6.4 实证结果和分析 162
6.4.1 变量的一般统计描述 162
6.4.2 回归模型一的结果和分析 165
6.4.3 对独立董事与投资者利益保护的进一步考察——回归模型二的结果和分析 173
6.5 本章结论和政策含义 181
附录 问卷数据收集的一个说明 184
附录6.1 问卷设计 184
附录6.2 数据收集程序 185
附录6.3 数据收集的可靠性 186
7 完善独立董事制度的思路及研究展望 189
7.1 引言 189
7.2 完善独立董事制度的政策建议 191
7.2.1 建立独立的独立董事选择机制，进一步增加独立董事的数量 191
7.2.2 明确独立董事的任职资格 193
7.2.3 加强独立董事的职业培训，建立独立董事组织，开展独立董事自律管理 194
7.2.4 完善声誉市场，加强对独立董事偏离独立性和公正性的制约 196
7.2.5 强化独立董事履职制度保障 197
7.2.6 改善独立董事的激励制度，允许合理的独立董事责任豁免 198
7.2.7 改革上市公司的股权结构，限制大股东的控制权 200
7.2.8 强化股东大会的法律地位 201
7.2.9 明确独立董事与监事会之间责任的界定和区分 204
7.3 研究展望 207
参考文献 209
附录 调查问卷 221
1．浙江上市公司协会致独立董事的函 221
2．浙江上市公司独立董事制度建设情况调查问卷（独立董事卷） 222
作者在攻博期间发表的主要论文 229
致谢 230