第一节 财务管理概述 1
一、财务管理概念及对象 1
二、财务活动 1
第一章 财务管理导论 1
三、财务关系 2
第二节 财务管理目标 3
一、财务管理目标的概念及其特点 3
二、财务管理目标 3
第三节 财务管理环境 5
一、财务管理环境的概念 5
二、财务管理环境的分类 5
一、货币时间价值的含义 7
二、货币时间价值的计算 7
第四节 货币时间价值 7
三、货币时间价值的特殊问题 13
本章小结 14
第二章 风险和报酬 16
第一节 风险的概念和衡量 16
一、风险的概念 16
二、风险的分类 17
三、风险的衡量 17
第二节 投资的风险和报酬率 17
一、单项投资的风险和报酬率 17
二、投资组合的风险和报酬率 20
第三节 资本资产定价模型 24
一、资本资产定价模型的内容 24
本章小结 27
二、资本资产定价模型的假设 27
第三章 财务预算 29
第一节 财务预算的含义与体系 29
一、财务预算的含义及功能 29
二、财务预算在全面预算中的地位 29
三、财务预算编制的准备工作 30
第二节 财务预算编制方法 30
一、固定预算方法与弹性预算方法 31
二、增量预算方法与零基预算方法 33
三、定期预算方法与滚动预算方法 35
第三节 财务预算的编制 36
一、现金预算的编制 36
二、预计财务报表的编制 42
本章小结 43
第四章 财务分析 46
第一节 财务分析概述 46
一、财务分析的意义 46
二、财务分析的内容与形式 47
第二节 财务分析的方法 48
一、比较分析法 48
二、比率分析法 49
三、趋势分析法 50
四、因素分析法 51
第三节 财务指标分析 53
一、偿债能力分析 54
二、营运能力分析 58
三、赢利能力分析 63
四、发展能力分析 69
第四节 财务综合分析 71
一、财务综合分析的含义及特点 71
二、财务综合分析的方法 72
本章小结 74
第五章 资本成本和资本结构 77
第一节 资本成本及其估算 77
一、资本成本的概念与作用 77
二、个别资本成本 80
三、加权平均资本成本 85
四、边际资本成本 87
一、杠杆效应的含义 90
二、成本习性、边际贡献与息税前利润 90
第二节 杠杆原理 90
三、杠杆原理 93
第三节 资本结构理论与目标资本结构 101
一、资本结构概述 101
二、最佳资本结构的确定 105
三、资本结构的调整 111
本章小结 111
第六章 股利理论与股利政策 113
第一节 利润分配原理 113
一、利润的含义及构成 113
二、利润分配的含义及意义 114
三、利润分配原则 115
四、利润分配的项目 116
第二节 股利基本理论 117
五、利润分配的顺序 117
一、股利相关论 118
二、股利无关论 119
三、税收效应理论 120
第三节 股利政策 121
一、影响股利政策的因素 121
二、股利政策的类型 123
第四节 股利分配 126
一、股利的支付程序 126
二、股利分配方案的确定 127
第五节 股票分割与股票回购 130
一、股票分割 130
二、股票回购 131
本章小结 133
第七章 股权融资 135
第一节 股权融资概述 135
一、筹资的含义与动机 135
二、筹集资金的类型 135
三、筹集资金的要求 136
四、筹集资金的渠道与方式 137
五、资金需要量的预测 138
第二节 吸收直接投资 142
一、吸收直接投资的种类 143
二、吸收直接投资的出资方式 143
三、吸收直接投资的程序 144
第三节 普通股筹资 145
一、普通股的概念与种类 145
四、吸收直接投资的优缺点 145
二、股票发行 152
三、股票上市 155
四、普通股融资的特点 156
第四节 优先股 157
一、优先股的含义与特征 157
二、优先股的分类 157
三、优先股股东的权利 158
四、优先股筹资的特点 158
本章小结 159
第一节 长期负债融资概述 161
一、长期借款融资 161
第八章 长期负债融资 161
二、长期债券融资 163
三、融资租赁 166
第二节 创新的长期负债融资工具 168
第三节 债券评级与推销 171
一、我国开展债券评级的必要性 171
二、债券的信用等级 172
三、债券的评级方法 172
四、债券的推销 173
本章小结 174
第九章 认股权证与可转换证券 176
第一节 认股权证 176
一、认股权证的概述 176
二、认股权证的种类 176
四、认股权证的投资价值与风险 178
三、认股权证的内在价值 178
五、认股权证的基本要素 180
六、影响权证价格的主要因素 182
七、认股权证的主要用途 183
第二节 可转换证券 184
一、可转换证券的概念 184
二、可转换证券的特点 184
三、可转换证券的价值 185
四、可转换债券 186
本章小结 190
第十章 短期融资 191
第一节 短期融资概述 191
一、短期融资的特点 191
一、商业信用的含义 192
二、应付账款 192
二、短期融资的种类 192
第二节 商业信用 192
三、应付票据 194
四、预收账款 195
五、应付费用 195
第三节 短期借款 195
一、短期借款的种类 196
二、短期借款的实际利率 198
三、银行借款利息的支付方法 199
第四节 其他短期融资 200
一、经营性租赁 200
二、应收票据贴现 200
本章小结 201
三、发行短期有价证券 201
第十一章 投资决策 203
第一节 投资决策概述 203
一、投资的意义 203
二、投资的分类 203
三、固定资产投资的特点 204
四、固定资产投资决策程序 205
第二节 现金流量分析 205
一、现金流量的含义 205
二、现金流量的主要内容 206
三、净现金流量的计算 206
四、投资决策中采用现金流量的原因 208
一、非贴现法 209
第三节 投资决策的方法 209
二、贴现法 210
本章小结 215
第十二章 现金和短期有价证券管理 217
第一节 现金管理概述 217
一、持有现金的动机 217
二、现金管理的目标和内容 218
第二节 最佳现金持有量的确定 218
一、成本分析模式 218
二、存货模式 219
三、随机模式 221
第三节 现金管理技巧 222
一、现金收支计划 222
二、加速收款 224
三、控制支出 226
第四节 短期有价证券管理 227
一、短期债券投资 227
四、闲置现金的管理 227
二、短期股票 229
本章小结 229
第十三章 应收账款管理 231
第一节 应收账款管理的基本内容 231
一、应收账款的作用与成本 231
二、信用政策 233
三、信用条件的选择 235
四、应收账款日常管理 236
第二节 公司信用政策的实例分析 238
本章小结 241
一、存货概念及其分类 243
二、存货的功能 243
第十四章 存货管理 243
第一节 存货概述 243
三、存货成本 244
第二节 存货管理的基本内容 245
一、经济订货批量的确定 245
二、存货资金定额的核定 249
第三节 存货的管理技术 252
一、ABC分类管理法 252
二、存货归口分级管理 255
三、零存货与即时供应系统 255
本章小结 256
参考文献 258