第一章 绪论 3
1.1 研究背景 3
1.2 研究意义 6
1.3 风险投资的理论研究进展 9
1.4 本书的主要内容及创新点 39
第二章 风险投资概述 44
2.1 风险投资的基本特点和类型 44
2.2 风险资本的来源渠道 49
2.3 风险投资的运作者 63
2.4 风险企业 86
2.5 风险投资发展概况 90
第三章 委托-代理基本理论 141
3.1 逆向选择模型 141
3.2 显示原理 145
3.3 道德风险模型 147
3.4 解决风险投资中信息不对称的机制与方法 153
第四章 风险投资者与风险投资家之间的道德风险 165
4.1 引言 165
4.2 风险投资家的道德风险问题 167
4.3 传统的激励理论 169
4.4 激励机制设计 171
4.5 案例分析 181
4.6 本章小结 183
第五章 风险投资家与风险企业家之间的道德风险 186
5.1 引言 186
5.2 股权激励模型 188
5.3 分段投资与道德风险 221
5.4 本章小结 235
第六章 投资辛迪加与融资市场中的道德风险 237
6.1 引言 237
6.2 辛迪加投资者与风险企业家之间的博弈规则 239
6.3 各博弈方的均衡策略 242
6.4 道德风险问题 248
6.5 信号传递博弈 251
6.6 本章小结 256
第七章 风险企业家在融资市场中的逆向选择 257
7.1 引言 257
7.2 基本的委托-代理模型 258
7.3 完全竞争投资市场中的风险企业家 260
7.4 风险企业家的融资决策 261
7.5 融资市场中的逆向选择 263
7.6 创建关于风险企业家能力的信号 265
7.7 本章小结 269
第八章 风险投资家在IPO市场中的逆向选择 271
8.1 引言 271
8.2 风险投资退出机制的比较分析 273
8.3 风险投资家的退出决策模型 294
8.4 逆向选择问题 297
8.5 声誉效应对减轻逆向选择的作用 299
8.6 本章小结 311
第九章 总结与展望 313
9.1 主要成果和结论 313
9.2 研究展望 315
附录 317
参考文献 319
后记 340