序言 黎宗剑 1
前言 1
第一篇 精算学基础：复利数学 3
第一章 利息的度量工具 3
1.1 利息的定义 3
1.2 积累函数与金额函数 4
1.3 实际利率 5
1.4 单利与复利 6
1.5 现值 7
1.6 实际贴现率 8
1.7 名义利率与名义贴现率 10
1.8 瞬时利息的度量 12
1.9 求解利息问题 15
1.10 进一步的强调 18
第二章 年金的现值与终值 19
2.1 年金的定义及分类 19
2.2 期初年金与期末年金 19
2.3 延期年金 21
2.4 付款频率与计息频率不同的年金 22
2.5 变额年金 26
2.6 另类问题 28
2.7 用VFP计算年金现值 30
第三章 利息理论的应用及利率风险管理工具简介 35
3.1 本章问题索引 35
3.2 计量投资收益 35
3.3 货款基本理论 41
3.4 测度债券价格 51
3.5 优先股、永久股债券和普通股 54
3.6 折旧方法 55
3.7 投资成本分析 57
3.8 房地产估价 59
3.9 久期与免疫 61
第二篇 精算学基础：生存模型的构造理论 67
第四章 生存模型分析 67
4.1 生存模型的定义、描述工具及分类 67
4.2 几个重要的参数生存模型 69
4.3 生命表模型分析 75
4.4 2000～2003与1990～1993中国人寿保险业经验生命表比较分析 79
4.5 临床生命表的定义及应用示例 94
第五章 生存分布的拟合、估计与检验 97
5.1 概述 97
5.2 用概率图来确定生存分布 97
5.3 生存模型的参数估计 99
5.4 非完整样本数据情况下参数生存模型的参数估计 103
5.5 生存分布的检验 105
第六章 完整样本数据情况下表格生存模型的估计 107
6.1 引言 107
6.2 较少样本数据情况下表格生存模型的估计 107
6.3 完整样本数据情况下表格可知生存模型的其他函数的估计 109
6.4 完整样本数据情况下生命表构造的计算机实现 111
6.5 补充说明及小结 114
第七章 不完整样本数据情况下表格生存模型的估计 116
7.1 观测设计与数据整理 116
7.2 表格生存模型的矩估计 118
7.3 表格生存模型的极大似然估计 120
7.4 一些必要的思考 122
8.1 关于保额的讨论 127
第八章 死亡保险的保单价值核算 127
第三篇 寿险精算模型 127
8.2 一年定期保险与精算的几个基本问题 128
8.3 n年定期寿险的趸缴纯保费 130
8.4 终身寿险的趸缴保费 132
8.5 n年期两全保险的趸缴保费 133
8.6 延期m年定期n年的趸缴纯保费 134
8.7 不规则保额寿险趸缴保费 135
8.8 一个新险种的设计 136
第九章 年金保险的趸缴纯保费 139
9.1 引言 139
9.2 期初付生存年金的趸缴纯保费 140
9.3 期末付年金的趸缴纯保费 142
9.4 连续生存年金的趸缴纯保费 143
9.5 年付m次的生存年金的趸缴纯保费 145
9.6 变化生存年金的趸缴纯保费 146
第十章 均衡纯保费 147
10.1 引言 147
10.2 完全连续均衡纯保费 147
10.3 完全离散型均衡纯保费 150
10.4 半连续型均衡纯保费与年多次缴费的均衡纯保费 151
10.5 例说计算保费的其他原理 155
10.6 单生命状态的推广 157
10.7 均衡纯保费计算的计算机实现 159
第十一章 净保费责任准备金与现金价值 161
11.1 引言 161
11.2 完全离散纯保费情形下的责任准备金 162
11.3 完全连续型均衡纯保费的责任准备金 165
11.5 影响准备金计提的因素探讨 168
11.4 半连续型均衡纯保费的责任准备金 168
11.6 关于现金价值的讨论 170
11.7 均衡纯保费责任准备金计算的计算机实现 173
第四篇 寿险精算实务探究 177
第十二章 一些重要的精算实务 177
12.1 精算实务与多风险模型 177
12.2 给付性医疗保险的定价原理 179
12.3 股东目标与保费 189
12.4 关于红利的计算及案例分析 194
12.5 关于万能寿险产品的精算分析 205
12.6 利率变化对终身生存年金保费的影响研究 225
第十三章 保单选择权定价 241
13.1 引言 241
13.2 期权知识简介 241
13.3 影响期权价格的因素 244
13.4 期权价格的上下限 245
13.5 提前执行：看涨期权与看跌期权 247
13.6 看跌期权与看涨期权之间平价关系 249
13.7 单步二叉树模型 251
13.8 风险中性估值 253
13.9 两步二叉树图及其推广 255
13.10 看跌期权的例子及美式期权 259
13.11 定期寿险保单可续保选择权定价 260
13.12 保单退保选择权定价问题探讨 261
13.13 年金保险保证积累利率选择权定价 263
第五篇 附录 267
附录一：中国人寿保险业经验生命表（1990～1993） 267
附录二：中国人寿保险业经验生命表（2000～2003） 283
附录三：各险种纯保费与责任准备金计算程序（清单） 285
附录四：保险费测试程序（清单） 317