第一篇 融资租赁风险与控制基础 2
第一章 绪论 2
第一节 融资租赁风险的含义与分类 2
一、融资租赁风险的概念界定 2
1.风险来源之一：法律关系复杂性 3
2.风险来源之二：商业环境缺陷性 4
3.风险来源之三：业务流程复杂性 5
二、融资租赁风险的分类 5
三、融资租赁风险来源的理论解释 7
1.契约理论 7
2.委托-代理理论 8
3.有效市场理论 9
第二节 融资租赁风险管理的意义与重要性 10
一、我国融资租赁行业的现状与面临的风险 10
1.融资租赁行业发展现状 10
2.面临的风险 12
二、信用风险在融资租赁行业中的重要性 13
三、回顾我国融资租赁行业的“五起五落”：从风险角度 17
1.迅速发展期 17
2.问题暴露期 17
3.恢复调整期 18
4.跨越发展期 19
四、研究融资租赁风险的意义与重要性、紧迫性 19
五、公司风险控制方面的考虑 21
第三节 本书的框架与思路 21
小结 21
案例分析 21
第二章 融资租赁风险控制的策略与方法 23
第一节 融资租赁风险控制的部门、人员与企业文化 23
一、融资租赁企业组织结构中的风险控制体系 23
1.董事会、监事会及风险管理委员会 24
2.高级管理层 25
3.业务评审委员会 26
二、融资租赁风险控制的员工素质要求与员工控制 26
1.融资租赁从业者素质 26
2.融资租赁公司员工控制 28
三、融资租赁风险控制的企业文化要求与员工培训 30
第二节 融资租赁企业的业务流程与风险控制流程 31
一、融资租赁企业的业务流程中的风险控制节点 31
二、融资租赁企业风险控制流程 32
1.项目前期风险管理 33
2.项目中期风险管理 33
3.项目后期风险管理 34
小结 34
案例分析 35
第二篇 融资租赁公司层次的风险控制 40
第三章 公司外部风险控制 40
第一节 市场风险与控制 40
一、汇率风险管理 40
1.汇率风险 40
2.汇率风险的管理 41
二、利率风险的管理 43
1.租赁利率风险的特征 43
2.租赁利率风险的管理 44
3.利率双轨制 44
三、经济周期风险 46
1.经济周期波动对租赁公司的影响 46
2.租赁公司对经济周期风险的管理 47
四、行业竞争风险 48
第二节 政策法规风险与控制 48
一、政策法规风险的种类 48
1.税务风险 48
2.法律风险 52
二、政策法规变动对融资租赁行业的影响 53
1.世界主要国家的融资租赁政策变动对融资租赁行业的影响 53
2.我国融资租赁政策变动对融资租赁行业的影响 54
第三节 租赁物风险与控制 57
一、租赁物风险的概念及分类 57
1.设备技术风险 57
2.设备交付风险 57
3.设备灭失风险 58
二、三类租赁公司的租赁物选择 58
1.政策法规规定的租赁物 58
2.不动产融资租赁 59
三、租赁物风险的管理——以厂商租赁为例 59
小结 60
案例分析 61
第四章 公司内部风险控制 66
第一节 融资租赁公司流动性风险 66
一、融资租赁公司流动性风险的特点与影响 66
1.流动性风险的概述 66
2.流动性风险的影响因素 67
二、融资租赁企业的资本结构与资本充足性 68
1.融资租赁公司的融资结构 68
2.融资租赁企业的资本充足性 69
三、融资租赁企业融资渠道的设计及开拓方式 70
1.股东贷款 70
2.项目融资 70
3.IPO融资 70
4.发行债券 71
5.融资租赁资产保理 71
6.租赁资产证券化 72
7.租赁公司信托计划 72
8.互联网金融 73
第二节 融资租赁CAMELS理论内部评价体系 73
一、资本充足性 74
二、资产质量 75
三、管理能力 76
四、盈利能力 77
五、资产流动性 78
六、市场敏感性 79
第三节 企业战略风险、操作风险与道德风险 79
一、租赁企业战略与目标 79
1.第三方租赁公司战略规则 80
2.第三方租赁公司业务定位——以某第三方融资租赁公司为例 81
二、组织机构的设置及类型 83
1.融资租赁公司的企业治理结构 83
2.因需设置经营组织结构 84
三、操作风险防范与租赁企业制度建设 86
1.租赁业务操作风险 86
2.租赁公司制度建设 87
四、道德风险防范 88
小结 89
案例分析 90
第三篇 融资租赁项目的信用风险控制 96
第五章 租前风险控制 96
第一节 租赁项目受理 96
一、业务咨询 96
二、项目访谈 96
1.企业基本状况 96
2.租赁公司的基本情况 96
三、收集资料 97
1.直租资料清单 97
2.回租资料清单 99
第二节 租赁项目立项 101
一、立项条件 101
二、正式立项 102
第三节 租赁项目尽职调查 102
一、尽职调查需遵循的原则 102
1.质重于形式原则 102
2.真实性原则 102
3.及时性原则 102
4.例外事项原则 102
5.完整性原则 103
二、尽职调查操作规范 103
三、尽职调查的方法 104
1.调查公司基本情况 104
2.调查业务技术情况 104
3.调查企业财务状况 104
4.在建设项目的调查 105
5.对担保方的尽职调查 105
四、尽职调查具体实施 106
1.双人调查制度 107
2.实地考察程序 107
第四节 项目风险审核 108
一、初级审查 108
二、调查报告 108
三、风险评级 109
1.风险核查报告 109
2.项目风险评级 112
四、租赁项目风险评审流程 112
1.风险评审步骤 112
2.评审结束后工作 113
3.高管审批 113
小结 121
案例分析 121
第六章 租中风险控制 123
第一节 合同合规管理 123
一、融资租赁合同管理 123
1.融资租赁合同 123
2.交易双方的权利与义务 124
二、合同审查 126
1.合同审查修改 126
2.征询意见 126
3.再次修改 126
4.合同审批 127
5.合同文本发布 127
6.归档 127
三、合同签订 127
1.合同的合规性 127
2.合同条款的完备性 127
3.权利与义务的明确性 128
4.租赁合同、供货合同条款的一致性 128
第二节 项目出资审批 128
一、出账流程概述 128
二、具体出账流程 128
1.出账申请 128
2.出账条件审核 128
3.资金备付和出账审批 130
小结 130
案例分析 130
第七章 租后风险控制 135
第一节 租赁资产分级 135
一、租后管理工作的概念 135
1.租后管理工作的概念 135
2.租后管理工作责任人 135
二、租赁资产的概念及其分类 136
1.租赁资产的概念 136
2.租赁资产的分级 136
三、租赁资产管理工作的原则及其内容 138
1.租赁资产管理工作原则 138
2.租赁资产管理工作内容 139
第二节 资产风险预警 140
一、项目风险预警的概念及应遵循的原则 140
1.项目风险预警管理 140
2.风险预警系统原则 140
二、融资租赁资产重大事项管理 141
1.承租人风险预警 141
2.出租人风险预警 143
三、项目预警管理 143
四、项目出险管理 143
第三节 风险资产处置 144
一、风险资产处置机构 144
1.公司董事会 144
2.风险管理委员会 144
3.风险管理部 144
4.各统筹管理部门 144
二、风险资产处置渠道 144
三、项目风险教育 145
小结 145
案例分析 145
第四篇 融资租赁风险控制宏观手段及典型行业分析 148
第八章 租赁公司战略层面的风险控制 148
第一节 战略风险回避 148
一、银行业：三个办法一个指引 148
二、国家产业政策 149
1.行业政策 149
2.资本金政策 150
三、标的物通用性的选择 150
四、行业周期性的判断 150
1.周期性行业 151
2.行业生命周期 151
五、各因子综合分析 151
1.市场选择的影响要素 151
2.租赁市场分析 152
第二节 战略风险降低 162
一、准入门槛的制定 162
二、租赁方案设计 163
三、尽职调查控制 164
四、行业规模控制 165
第三节 风险资产转移 166
一、无追索保理 166
1.融资租赁资产保理的定义 166
2.融资租赁资产保理的分类 166
3.资产保理发展困境及法律依据 167
4.融资租赁保理的模式选择 169
5.售后回租无追索保理模式案例 171
二、租赁资产转让 174
1.资产转让的概念 174
2.资产转让的原因 174
3.资产转让交易结构 174
4.资产转让案例 175
三、出表型资产证券化 177
1.租赁资产证券化的基本理论 177
2.资产证券化法律法规依据 177
3.出表型租赁资产证券化的实施 178
4.租赁资产证券化过程关键点 179
第四节 风险资产组合与收益 180
一、租赁资产组合理论 180
1.租赁资产组合管理 180
2.多元化及相关关系 181
二、风险资产价值评估 183
1.影响设备未来价值的因素 183
2.衡量设备风险的依据 183
三、风险资产处置渠道 184
1.产业消化能力 184
2.资产处置能力 184
3.利润包容能力 184
小结 184
案例分析 185
第九章 典型行业融资租赁风险控制分析 189
第一节 飞机租赁风险控制 189
一、飞机租赁概述 189
二、飞机租赁类型 190
1.经营租赁 190
2.融资租赁 191
3.跨境租赁 192
4.干租、湿租和潮租 192
三、涉及的法律问题 193
1.引进飞机的登记与审批 193
2.相关公约、法律、法规问题 193
四、飞机出租人面临的风险因素及解决措施 195
1.出租人面临的风险因素 195
2.飞机租赁中的风险控制策略 196
第二节 液化天然气（LNG）融资租赁风险控制 198
一、液化天然气（LNG）概述 198
1.液化天然气（LNG）行业介绍 198
2.LNG市场地域分布 199
3.LNG产业链 201
二、融资租赁可介入领域及介入方式 203
1.核心业务的选择 203
2.租赁资产的风险结构 203
第三节 工程机械融资租赁风险控制 204
一、工程机械融资租赁的概况 205
二、工程机械融资租赁业务发展现状 206
1.工程机械融资租赁发展历程 206
2.我国主要工程机械制造商情况 206
三、工程机械融资租赁运作模式 207
1.中联重科融资租赁模式 207
2.卡特彼勒——租赁店模式 209
3.三一重工融资租赁模式 210
四、工程机械融资租赁风控要点——以中联融资租赁有限公司为例 212
1.租前审查流程 212
2.风控评审办法 215
3.租赁物件保险管理办法 218
五、结语 222
第四节 医疗设备融资租赁风险控制 222
一、医疗设备融资租赁行业现状 222
二、医疗设备融资租赁的政策 223
三、医疗设备融资租赁调查及模型 224
1.项目尽职调查 225
2.项目调查报告 225
3.风险建模——医院评估模型 226
小结 231
案例分析 231
参考文献 238
后记与致谢 240