第一章 公司金融导论 1
第一节 企业的组织形式 1
一、个人独资企业（业主制企业） 1
二、合伙企业 2
三、公司 3
第二节 公司金融的目标和原则 10
一、公司金融的整体目标 10
二、公司金融的分步目标 14
三、公司金融的原则 15
第三节 金融工具和金融市场 21
一、货币市场金融工具 22
二、资本市场金融工具 26
三、衍生金融工具 32
第四节 金融机构 36
一、银行金融机构 36
二、非银行金融机构 42
三、国际金融机构 42
第二章 公司金融基本概念 46
第一节 货币的时间价值及其等值运算 46
一、货币时间价值的概念 46
二、现值与终值 48
三、年金 55
四、年金现值和年金终值的计算 57
五、无限期递增或递减现金流量的现值计算 70
六、分段式模型 73
七、年金资本化法 77
第二节 风险及风险管理 81
一、风险的概念 81
二、风险的主要特征 83
三、风险的分类 85
四、风险的衡量 91
第三章 项目投资及其评估 99
第一节 项目投资基本概念 99
一、投资 99
二、投资项目 102
三、项目评估 105
第二节 投资项目现金流量 106
一、现金流量的概念和估算 106
二、现金流量表的分类 113
三、折旧（摊销）、利息和所得税对现金流量的影响 129
第三节 投资项目评估的基本方法 138
一、净现值适用的指标体系 139
二、净现值不适用的指标体系 149
第四章 证券投资分析 161
第一节 债券估价 161
一、债券的概念、特点及评估原则 161
二、债券评估 163
三、影响债券价值的因素 166
四、债券的风险与收益分析 168
第二节 股权投资的评估 171
一、直接投资的评估 171
二、股票投资的评估 173
第三节 资产组合理论 184
一、资产组合的期望收益率 184
二、资产组合的风险 185
三、资产组合风险与收益的关系 187
四、资本市场线 190
第四节 资本资产定价模型 192
一、资本资产定价模型的形式 193
三、β系数与风险 194
二、特征线 194
四、证券市场线 195
第五节 套利定价模型 196
一、套利定价模型概述 197
二、市场均衡 197
三、套利定价模型的局限性 198
第五章 公司长期融资与资本结构 200
第一节 债务筹资分析 200
一、借款 201
二、债券筹资 205
三、可转换债券的资金成本分析 211
第二节 股权筹资分析 214
一、普通股筹资 214
二、优先股筹资 223
三、保留留存收益筹资 226
第三节 传统租赁和金融租赁 227
一、传统租赁 227
二、金融租赁 230
第四节 资金成本 234
一、资金成本的概念 234
二、个别资金成本 234
三、综合资金成本 234
四、边际资金成本 235
第五节 财务杠杆和经营杠杆 239
一、经营风险和财务风险 239
二、经营杠杆系数 240
三、财务杠杆系数 242
四、总杠杆系数 243
第六节 资本结构 244
一、资本结构的含义 244
二、债务资本在资本结构中的作用 245
三、资本结构决策 246
四、影响资本结构的因素 248
五、资本结构理论 251
第六章 股利政策与内部融资 261
第一节 股利分配 261
一、利润分配项目 261
二、利润分配顺序 263
三、股利支付的方式和种类 264
第二节 股利对公司价值的影响理论 267
一、MM股利无关论 267
二、股利相关论 269
第三节 股利政策的制定 276
一、股利政策的内容 276
二、影响股利决策的主要因素 277
三、衡量股利政策的标准 280
四、股利政策 281
第四节 与公司股利政策相关的其他问题 286
一、股票股利和股票分割 286
二、返还现金的其他方式 289
三、向股东返还非现金资产的方式 292
第七章 短期融资和资产管理 295
第一节 短期融资 295
一、短期融资的特点 295
二、商业信用筹资 296
三、短期借款 300
四、出售应收账款 304
五、票据贴现 304
六、短期融资的匹配原则 304
七、营运资金政策 305
第二节 货币资金管理 309
一、货币需求 309
二、现金收支管理 316
三、最佳现金持有量 317
一、商业信用管理的目标 321
第三节 商业信用管理 321
二、信用政策的确定 322
第四节 存货管理 327
一、存货管理的目标 327
二、与存货相关的成本 328
三、经济订货量模型 329
四、存货占用流动资金的核算 336
第五节 固定资产管理 340
一、固定资产经济寿命的管理 340
二、固定资产更新决策 345
一、风险管理的概念 351
二、风险管理的基本程序 351
第一节 风险管理概述 351
第八章 风险管理 351
三、风险处理方式及其比较 353
第二节 风险估测方法 355
一、盈亏平衡分析法 355
二、敏感性分析法 360
第三节 利用金融市场和金融工具规避风险 363
一、远期合约 363
二、期货合约 367
三、期权合约 373
四、互换 376
二、资产经营的形式 381
一、资产经营的概念 381
第九章 资产经营 381
第一节 资产经营概述 381
三、资产经营的效应 382
四、资产经营的动机 383
五、资产经营的作用 385
第二节 改制与上市 388
一、改制的目的 388
二、改制的程序 390
第三节 公司购并 394
一、购并的概念 394
二、购并的类型 396
一、可保风险 400
第一节 保险概述 400
第十章 保险 400
二、保险的职能 401
三、保险在微观经济中的作用 402
第二节 保险合同 403
一、保险合同的订立 403
二、保险合同的生效 403
三、保险合同争议的处理 404
第三节 财产保险 407
一、财产保险概念及分类 407
二、火灾保险 408
三、运输保险 410
四、工程保险 413
五、农业保险 415
第四节 责任保险 416
一、责任保险概述 416
二、公众责任保险 418
三、产品责任保险 421
四、雇主责任保险 422
五、职业责任保险 423
第十一章 Excel在公司金融中的应用 428
第一节 常用的Excel分析方法 428
一、函数 428
二、动态调整 434
三、可调图形 437
第二节 贷款偿还模型 439
一、每期还款额计算 439
二、贷款还款表的计算 441
第三节 盈亏平衡模型 442
第四节 经济订货量模型 443
第五节 ［例4-13］和［例7-15］的计算机处理 445
一、［例4-13］的计算机处理 445
二、［例7-15］的计算机处理 446
附录1 复利系数公式和复利系数表 448
附录2 标准正态分布表 461
参考书目 463