第一章 总论 1
第一节 财务管理的内容 1
一、财务管理的发展 1
二、财务管理的内容 2
三、财务管理的对象 3
第二节 财务管理目标及其实现 5
一、财务管理目标 5
二、股东与经营者、债权人的关系 7
三、财务管理循环 9
第三节 财务管理环境 12
一、理财环境概述 12
二、金融市场环境 12
三、社会与经济环境 14
四、法律环境 15
五、企业组织形式 16
第二章 财务报表分析 17
第一节 财务分析概述 17
一、财务分析的意义 17
二、财务报表分析的内容 18
三、财务分析的基础资料 18
第二节 主要财务分析指标 20
一、分析偿债能力的主要财务指标 20
二、分析盈利能力的主要财务指标 23
三、分析营运能力的主要财务指标 24
四、财务分析的其他主要指标 26
第三节 综合财务评价 28
一、雷达图法 28
二、杜邦分析法 30
三、综合评分法 31
一、现金流量表分析的意义 34
二、现金流量表分析 34
第四节 现金流量表分析 34
第三章 投资管理 41
第一节 投资管理概述 41
一、战略性投资和战术性投资 41
二、长期投资的特点 41
三、长期投资项目的决策程序 42
四、长期投资的管理目标 42
一、货币时间价值 43
第二节 货币时间价值与风险报酬分析 43
二、风险与报酬 47
第三节 投资项目决策分析的主要方法 51
一、会计利润率法 51
二、静态投资回收期法 52
三、净现值法 53
四、现值指数法 54
五、内含报酬率法 54
一、现金流量 56
第四节 现金流量及其在投资决策中的运用 56
二、独立项目的可行性分析 57
三、互斥方案的选优 59
第四章 证券投资 64
第一节 证券投资概述 64
一、证券投资的种类 64
二、证券投资的管理目标 65
第二节 债券投资 65
一、债券投资的特点 65
二、债券的估价 66
三、债券投资的收益 66
四、债券投资的优缺点 68
第三节 股票投资 68
一、股票投资的特点 68
二、股票投资的收益和收益率 69
三、股票估价 70
四、股票投资的优缺点 72
一、证券投资组合的目的 73
二、证券投资组合的收益 73
三、证券投资组合的风险报酬 73
第四节 证券投资组合 73
四、证券投资组合的策略与方法 78
一、现金的管理目标 81
二、现金的持有动机和持有成本 81
第一节 现金管理 81
第五章 流动资产管理 81
三、最佳现金持有量的确定 83
四、现金的日常管理 86
第二节 应收账款管理 88
一、应收账款的管理目标 88
二、应收账款的功能与成本 88
三、信用政策与信用分析 90
四、收账政策 93
二、存货成本 94
第三节 存货管理 94
一、存货的管理目标 94
三、存货规划 95
四、存货控制 97
第六章 筹资管理 102
第一节 资金需要量的测算 102
一、筹资目标与筹资原则 102
二、筹资渠道和筹资方式 103
三、资金需要量的预测 104
第二节 主要筹资方式管理 107
一、发行股票 107
二、发行债券 109
三、银行借款 111
四、融资租赁 113
五、商业信用 115
一、利润分配制度 118
第七章 股利政策与资本结构 118
第一节 股利政策 118
二、股利理论 120
三、股利政策 121
第二节 长期筹资决策 123
一、资金成本及其计算 123
二、融资风险 125
第三节 资本结构 127
一、资本结构的管理目标 127
二、最佳资本结构的确定 127
第八章 财务预算与财务控制 132
第一节 财务预算 132
一、财务预算及其内容 132
二、利润规划 132
三、现金预算 136
二、内部控制的内容 142
一、财务控制及程序 142
第二节 财务控制 142
三、责任控制 148
第九章 资本运营与企业集团财务 154
第一节 资本运营 154
一、企业并购形式 154
二、目标企业的选择 155
三、现金收购、股权收购与杠杆收购 156
四、善意收购、敌意收购及反并购策略 157
第二节 企业集团财务 159
一、企业集团的内部财务管理体制 159
二、企业集团的财务管理模式 160
三、企业集团的财务管理内容 161
四、企业集团的财务监督 163
附录 165
主要参考文献 177