传统外汇交易篇 3
第一章 外汇交易基础知识 3
第一节 外汇交易惯例 3
一、外汇交易的参加者 4
二、交易货币 5
三、交易时间 6
四、世界主要外汇市场 7
第二节 外汇交易战略与技巧 10
一、外汇交易战略 10
二、外汇交易员的外汇交易技巧 11
第三节 外汇交易的组织与管理 14
一、外汇交易设备的构成 14
二、外汇交易人员及其素质 17
第二章 即期外汇交易 23
第一节 即期外汇交易概述 24
一、即期外汇交易的概念 24
二、即期交割日的确定 25
第二节 即期外汇交易的程序 26
一、通过路透交易系统进行的直接交易 26
二、通过外汇经纪人进行的间接交易 32
第三节 交叉汇率的计算 33
一、两个已知汇率均采用单位元法标价 33
二、两个已知汇率均采用单位镑法标价 33
三、两个已知汇率采用不同的标价法 34
第四节 即期外汇交易的运用 34
一、一般客户满足货币兑换需要 34
二、银行平衡外汇头寸 35
三、套汇 36
四、投机 38
第五节 我国银行间外汇市场上的人民币外汇即期交易 40
一、产品定义 40
二、交易方式 40
三、清算方式 41
四、准入资格 41
五、外汇即期交易示例 45
第三章 远期外汇交易 48
第一节 远期外汇交易的含义与分类 49
一、远期外汇交易的含义 49
二、远期外汇交易的分类 49
第二节 远期外汇交易的程序 51
一、询价 51
二、报价 52
三、操作实例 55
第三节 远期汇率的计算 56
一、规则日期的远期汇率计算 56
二、零星交易的远期汇率计算 57
三、择期交易的远期汇率计算 58
四、远期交叉汇率的计算 60
第四节 远期外汇交易的运用 62
一、保值性远期外汇交易 62
二、投机性远期外汇交易 68
第五节 我国外汇市场上的远期外汇交易 73
一、我国的远期结售汇业务 73
二、我国银行间远期外汇交易 75
第四章 外汇掉期交易 79
第一节 外汇掉期交易概述 79
一、外汇掉期交易的含义与特点 80
二、外汇掉期交易的类型 80
三、外汇掉期交易的作用 83
四、外汇掉期交易的操作程序 85
第二节 掉期汇率的计算 86
一、掉期汇率的含义 86
二、掉期汇率的计算 87
第三节 外汇掉期交易的应用 93
一、进出口保值 93
二、对外投资保值 94
三、银行调整外汇头寸 96
四、调整外汇交易的交割日 100
五、进行盈利操作 102
第四节 我国外汇市场上的人民币外汇掉期交易 106
一、外汇掉期交易在我国的推出 106
二、中国银行的外汇掉期交易 106
衍生金融产品篇 117
第五章 金融期货交易 117
第一节 金融期货交易原理 118
一、金融期货交易的含义与特征 118
二、金融期货市场的基本功能及结构 121
三、金融期货交易的基本制度 126
四、金融期货交易的程序 129
第二节 货币期货交易 132
一、货币期货的含义与合约内容 132
二、货币期货行情的识读 135
三、货币期货交易的应用 137
第三节 利率期货交易 147
一、利率期货的含义与种类 147
二、利率期货合约的内容与报价 149
三、利率期货行情表的识读 155
四、利率期货交易的应用 157
第四节 股票指数期货交易 165
一、股票指数期货的含义与特点 165
二、股指期货合约的主要内容 166
三、股指期货交易的应用 168
第五节 金融期货交易在我国的发展 173
一、20世纪90年代我国金融期货市场的尝试 173
二、我国金融期货市场的最新发展 176
第六章 金融期权交易 184
第一节 金融期权概述 185
一、金融期权的含义与特征 185
二、金融期权的普通类型 188
三、影响金融期权价格的主要因素 192
四、金融期权交易的基本类型 193
第二节 货币期权交易 195
一、货币期权的含义 195
二、场内货币期权合约的内容和货币期权价格的识读 196
三、场外货币期权交易的操作 197
四、货币期权交易的应用 199
第三节 利率期权交易 204
一、利率期权的含义 204
二、利率期权的类型 205
三、场内利率期权价格的识读 208
四、利率期权交易的应用 210
第四节 股票期权与股指期权交易 215
一、股票期权与股指期权简介 215
二、股票期权合约与股指期权合约的设计内容 217
三、股票期权与股指期权交易的应用 221
第五节 金融期权在我国的发展 223
一、外汇期权 223
二、隐性利率期权产品——结构性存款 226
三、股指期权筹备工作的新进展 227
第七章 其他衍生金融产品交易 234
第一节 金融互换 235
一、金融互换概述 235
二、利率互换 239
三、货币互换 247
第二节 远期利率协议 251
一、远期利率协议的含义与特点 251
二、远期利率协议的基本术语与报价 253
三、远期利率协议与利率期货、利率互换、利率上限及利率下限的比较 256
四、远期利率协议的运用 257
第三节 票据发行便利 258
一、票据发行便利的含义 258
二、票据发行便利的优越性 259
三、票据发行便利的成本 260
第四节 其他衍生金融产品在我国的发展 260
一、利率互换的推出 260
二、货币互换的推出 264
三、远期利率协议的推出 267
外汇风险管理篇 275
第八章 外汇风险管理概述 275
第一节 外汇风险的概念和分类 276
一、外汇风险的概念 276
二、外汇风险的分类 276
三、外汇风险的构成要素及相互关系 279
四、折算风险与经济风险和交易风险之比较 280
第二节 外汇风险的识别方法 280
一、风险的识别方法 280
二、外汇风险的识别方法 282
第三节 外汇风险的计量方法 284
一、风险的计量方法 284
二、外汇风险的计量方法 285
第九章 外汇风险的管理方法 290
第一节 交易风险的管理方法 291
一、货币选择法 291
二、货币保值法 292
三、调整贸易条件法 294
四、提前推后法 294
五、金融交易法 295
六、BSI法与LSI法 297
第二节 经济风险的管理方法 298
一、市场营销管理法 298
二、生产经营管理法 300
三、自然套期保值法 301
第三节 折算风险的管理方法 301
一、常见的四种会计处理方法 302
二、折算风险的管理方法 303
参考文献 308