第一章 中国经济转型与企业“走出去” 1
一、从经济转型和发展的视角看货币国际化 1
（一）美元 1
（二）德国马克 5
（三）日元 7
（四）国际货币的量变到质变：以美元为例 8
二、影响—国货币国际化的因素 10
（一）货币国际化的影响因素 10
（二）从国际分工体系角度定义货币国际化 14
（三）从国际分工体系角度理解美元国际化的成功 15
（四）从国际分工体系角度理解日元国际化的挫折 16
（五）美元和日元国际化的比较 20
（六）日元和美元流动性获得途径差异带来的影响 22
三、经济转型呼吁人民币国际化 23
（一）国际货币体系改革和国内经济转型都呼唤着人民币国际化 24
（二）国际流动性泛滥和国内实体经济、金融体系仍然存在问题 25
四、贸易结构、企业定价权制约人民币国际化的发展空间 26
（一）中国的贸易结构特点 27
（二）中国贸易企业在国际市场中的定价能力 29
（三）人民币在出口计价、结算中的占比潜力的测算 30
五、人民币国际化需要经济进一步转型发展 34
（一）汇率制度改革应优先于人民币国际化 34
（二）利率市场化改革应优先于人民币国际化：日元国际化的教训 41
六、政策建议 44
第二章 从贸易结算到对外投融资的人民币跨境支付 47
一、跨境人民币结算与人民币国际化 47
（一）人民币跨境结算的定义 47
（二）人民币计价结算功能是通往货币国际化的第一步 48
（三）国际贸易中的人民币结算是人民币国际化的必要条件 49
（四）完善国际贸易中人民币结算制度推进人民币国际化 49
（五）跨境贸易结算推动人民币国际化的难点 51
二、跨境人民币结算需求与供给分析 51
（一）跨境人民币发展现状 52
（二）对当前跨境贸易人民币结算的市场需求分析 53
（三）对当前跨境贸易人民币结算的市场供给分析 55
（四）综合分析 56
三、跨境中的金融服务与上海金融中心的建设 57
（一）跨境人民币金融服务的概念 58
（二）跨境人民币金融服务的政策框架及发展情况 59
（三）对外负债的概念及其表现形态 63
（四）人民币国际化路径与中国金融对外开放路径 68
（五）政策建议 71
四、扩大人民币跨境贸易结算试点的前景分析与建议 79
（一）国际贸易结算货币理论的主要观点 79
（二）扩大人民币跨境贸易结算试点区域的前景分析 81
（三）扩大人民币跨境贸易结算区域的相关建议 83
本章结束语 85
第三章 中国金融机构“走出去”中的人民币国际化 86
一、绪论 86
（一）背景和意义 86
（二）国内外研究现状 87
二、金融机构“走出去”的国际经验借鉴 89
（一）金融机构“走出去”的概念界定 89
（二）发达国家（地区）金融机构“走出去”案例研究 90
（三）金融机构“走出去”的有益经验 103
三、金融机构“走出去”的现状分析 107
（一）我国金融机构“走出去”的现状与格局 107
（二）我国金融机构“走出去”存在的问题 112
（三）制约我国金融机构“走出去”的因素分析 119
四、金融机构“走出去”的路径分析和具体举措 125
（一）金融机构“走出去”的目标层级及应遵循的基本原则 125
（二）金融机构“走出去”的机制与模式选择 129
（三）金融机构“走出去”的路径分析 134
五、国内金融机构“走出去”的实践与探索 149
（一）工商银行海外战略布局 149
（二）国开行“走出去”的案例 151
（三）交通银行“走出去”案例分析 153
（四）上海国际集团系统内的“走出去”案例分析 156
（五）股权投资基金“走出去”的案例分析 160
（六）信托公司“走出去”的案例分析 164
六、促进我国金融机构“走出去”的政策建议 165
（一）对政府与监管部门的建议 165
（二）对金融机构的建议 167
（三）关于金融机构“走出去”促进上海国际金融中心建设的建议 170
第四章 商业银行 172
一、当前商业银行的人民币业务和产品 172
（一）商业银行离岸人民币业务创新现状 172
（二）离岸人民币市场与人民币国际化 174
二、商业银行推进人民币离岸业务的动机与意义 185
（一）商业银行内部竞争加速人民币离岸业务发展 185
（二）人民币国际化给商业银行带来的发展机遇 188
（三）发展人民币离岸业务和产品的现实意义 190
三、商业银行在人民币国际化进程中的人民币产品创新 192
（一）商业银行人民币产品创新的路径选择 192
（二）商业银行在人民币产品创新过程中应采取的措施 196
四、某商业银行的人民币产品和服务的案例分析 201
（一）在岸业务——跨境人民币业务 202
（二）离岸业务——跨境人民币业务 204
（三）离岸业务——人民币存贷款 205
（四）离岸业务——人民币债券市场业务 206
（五）离岸业务——人民币汇率和利率衍生品业务 207
（六）离岸、在岸业务联动案例 209
五、中资商业银行人民币国际化业务展望和对策建议 212
（一）商业银行跨境人民币业务创新面临的挑战 212
（二）政策建议 214
第五章 人民币区域化的推进 218
一、人民币区域化——“走进”东盟的进展 220
（一）跨境贸易人民币结算现状 220
（二）跨境投资人民币结算现状 223
（三）货币互换 226
（四）新加坡人民币离岸市场雏形显现 226
二、人民币“东盟化”的有利条件与制约因素分析 227
（一）人民币“走进”东盟的有利条件分析 227
（二）人民币“走进”东盟的制约因素分析 231
三、人民币“走进”东盟的政策建议 238
（一）推动中央银行高层交流合作 238
（二）促进区域内各国金融市场的互相开放 239
（三）积极推动双边结算合作 241
（四）完善人民币支付清算体系 242
（五）支持新加坡建设人民币离岸市场 243
（六）扩大人民币在东盟地区大宗商品计价能力 243
（七）建立中国—东盟货币交易中心 243
（八）中国—东盟汇率协调问题 250
（九）完善人民币在东盟地区的投放与回流机制 251
后续 253
参考文献 256