第一章 公司金融概述 1
第一节 公司金融的概念与内容 2
一、金融的概念 2
二、公司金融的概念 3
三、公司金融的基本内容 4
第二节 企业组织形态 6
一、企业的概念和特征 6
二、企业的分类 6
三、不同形式企业的特点 7
第三节 公司金融环境 10
一、宏观环境 11
二、微观环境 14
第四节 金融系统及其基本功能 16
一、金融市场 16
二、金融工具 19
三、金融中介与服务机构 20
四、金融监管机构 23
五、金融法律、法规和制度 23
第五节 公司金融的管理目标 26
一、利润最大化 27
二、资本收益率最大化或每股净利润最大化 27
三、股东财富最大化 28
本章小结 29
思考与练习题 30
第二章 货币的时间价值 32
第一节 货币存在时间价值的原因 32
一、货币时间价值的概念与表现方式 32
二、货币时间价值的来源 33
第二节 货币时间价值的基本计算 33
一、利息和利率 33
二、单利和复利 35
三、预期收益率与折现率 37
四、现值与终值 38
第三节 年金 40
一、年金的种类 41
二、普通年金的终值和现值 41
三、先付年金的终值与现值 43
四、递延年金的现值 46
五、永续年金的现值 47
第四节 利率的决定 47
一、利率决定理论 47
二、不同类型利率的比较 49
三、利率水平的测算 51
本章小结 52
思考与练习题 52
第三章 公司财务基础 55
第一节 财务报表 56
一、财务报表的概念与分类 56
二、资产负债表 56
三、利润表 58
四、现金流量表 60
第二节 财务分析与财务规划 64
一、财务分析概述 64
二、财务比率分析 66
三、杜邦分析法 71
四、财务规划 75
第三节 现金流量分析 77
一、现金流量 78
二、现金流量分析 79
三、自由现金流量分析 81
第四节 公司价值评估 84
一、公司价值的概念 85
二、公司价值评估概述 87
三、公司价值评估方法 89
四、现金流贴现法 92
五、相对价值法 95
第五节 财务杠杆和β值 98
一、财务杠杆 98
二、β系数 101
三、财务杠杆调整β系数 103
本章小结 104
思考与练习题 105
第四章 投资管理 109
第一节 投资管理概述 109
一、投资的概念 109
二、投资与投机的区别 110
三、投资的目的 111
四、投资管理的概念 111
第二节 股票投资 112
一、非贴现现金流量法 113
二、贴现现金流量法 117
第三节 债券投资 121
一、贴现债券 121
二、直接债券 122
第四节 金融衍生工具投资 124
一、远期与期货投资 124
二、期权投资 127
三、金融互换 129
本章小结 130
思考与练习题 130
第五章 融资管理 137
第一节 股权融资 138
一、股权融资概述 138
二、普通股融资 139
三、优先股 142
第二节 贷款融资 144
一、贷款的概念与分类 144
二、贷款的程序 144
三、贷款的信用条件 145
四、贷款的保护性条款 146
五、贷款利息 147
六、贷款融资的优缺点 148
第三节 债券融资 148
一、债券的概念及特点 148
二、债券的种类 148
三、债券的发行条件 152
四、债券发行定价方式 153
五、债券融资的优缺点 154
第四节 融资租赁 155
一、融资租赁的概念 155
二、融资租赁的特点 158
三、融资租赁的基本形式 158
四、融资租赁租金的计算 160
五、融资租赁的优缺点 161
第五节 期权性融资 161
一、可转换债券 161
二、认股权证 164
本章小结 168
思考与练习题 169
第六章 最优资本结构 171
第一节 资本成本 171
一、资本成本概述 171
二、个别资本成本 173
三、综合或加权平均资本成本 178
四、边际资本成本 182
第二节 资本结构理论 184
一、早期资本结构理论 184
二、MM理论及权衡理论 187
三、新资本结构理论 192
第三节 资本结构管理 197
一、资本结构的影响因素 198
二、最优资本结构决策 200
本章小结 207
思考与练习题 207
第七章 利润分配及股利政策 215
第一节 利润分配 216
一、利润的组成 216
二、可分配利润 216
三、利润分配的主体和项目 217
四、利润分配的顺序 218
第二节 股利政策的基本理论及类型 219
一、股利分配的相关理论 219
二、股利分配政策制定的原则 223
三、股利分配政策 224
第三节 股利的类型 226
一、股利的种类 227
二、股票分割和股票回购 233
第四节 股利发放程序 235
一、股利宣告日 236
二、股权登记日 236
三、除息日 236
四、股利支付日 236
第五节 影响股利政策的因素 236
一、外部因素 237
二、股东因素 238
三、公司因素 238
本章小结 239
思考与练习题 240
第八章 公司并购与破产清算 244
第一节 公司并购的概念和分类 245
一、公司并购的概念 245
二、公司并购的分类 245
第二节 公司并购的动因 248
一、经营管理协同效应理论 248
二、财务协同效应理论 249
三、价值低估理论 249
四、交易成本理论 249
五、多元化理论 250
六、代理人理论 250
第三节 公司并购的主要步骤 250
一、公司并购的程序 251
二、目标公司的选择 251
三、目标公司的尽职调查 253
四、目标公司的估价 256
五、并购公司的支付方式 259
第四节 杠杆收购和管理层收购 262
一、杠杆收购 262
二、管理层收购 265
第五节 反收购防御措施 266
一、敌意收购的概念 266
二、敌意收购双方在法律层面上的权利和义务 266
三、反收购的概念和目的 267
四、反收购的防御性措施和主动性措施 268
第六节 破产与清算 271
一、基本概念 271
二、公司破产的程序和内容 272
本章小结 274
思考与练习题 275
第九章 风险管理 278
第一节 风险的概念与类型 278
一、经济学中风险的概念 278
二、风险的主要特征 279
三、风险的分类 280
第二节 风险管理概述 282
一、风险管理的概念 282
二、风险管理的基本程序 282
三、风险处理方式及其比较 284
第三节 风险测量与评价 286
一、风险测量内容 286
二、单一资产（证券）的收益与风险测量 286
三、两种资产（证券）组合的收益与风险测量 288
四、N种资产（证券）组合的收益与风险测量 291
第四节 风险分散与最优投资组合 293
一、风险管理的目标 293
二、投资组合与风险分散 294
三、最优投资组合 296
本章小结 298
思考与练习题 299
第十章 国际企业金融 307
第一节 外汇市场与汇率理论 307
一、外汇市场 307
二、汇率 308
第二节 外汇风险管理 313
一、外汇风险 313
二、经济风险及管理 313
三、交易风险及管理 314
四、会计风险及管理 317
第三节 国际融资管理 318
一、国际企业的资金来源和筹资方式 318
二、国际企业资本成本和资本结构 319
三、国际企业融资风险管理 320
第四节 国际投资管理 321
一、国际投资的类型 321
二、国际投资方式的优缺点 322
三、国际投资方式的影响因素 324
四、国际投资方式 325
五、国际投资环境管理 326
第五节 国际税收管理 331
一、国际双重征税及原因 331
二、国际双重征税减免 331
三、避税地与国际避税 336
本章小结 337
思考与练习题 338
附录 340
参考文献 350