第一章 导论 1
第一节 研究背景和意义 1
一 研究背景 1
二 研究意义 2
第二节 文献综述 4
一 国外研究现状 5
二 国内研究现状 16
三 对已有研究的评述 17
第三节 研究内容和方法 18
一 研究内容与结构安排 18
二 研究方法 20
第四节 本书的创新与不足 20
一 本书的创新之处 20
二 本书的不足之处 21
第二章 金融危机与货币政策关系的理论基础 22
第一节 基本概念的界定 22
一 金融危机概念及分类 22
二 货币政策相关概念 25
第二节 货币政策与金融危机关系的理论回顾 34
一 货币经济周期角度下金融危机与货币政策关系的相关理论 36
二 企业负债角度下金融危机与货币政策关系的相关理论 38
三 投资者预期角度下金融危机与货币政策关系的理论 41
四 不对称信息角度下金融危机与货币政策关系的理论 44
本章小结 50
第三章 20世纪以来美国金融危机与货币政策的演变 52
第一节 20世纪以来的美国三大金融危机 52
一 1929年金融危机过程以及影响 52
二 1986年储贷危机过程以及影响 55
三 2007年金融危机过程以及影响 58
四 三次危机的比较 62
第二节 美国联邦储备系统及其货币政策演变 62
一 美国联邦储备系统职责及其组织结构 63
二 美联储货币政策的历史演变 66
三 美联储资产负债表 73
本章小结 74
第四章 美国货币政策与金融危机成因 76
第一节 不合理货币政策引发金融危机的机理 76
一 金融体系自身固有顺周期性 77
二 不合理货币政策引发金融危机的机理 78
第二节 三大危机前的货币政策及其作用机理 82
一 1929年危机前货币政策及其影响路径 82
二 1986年危机前货币政策及其影响路径 86
三 2007年危机前货币政策及其影响路径 89
四 小结 93
第三节 2007年危机前货币政策影响的实证分析 94
一 研究方法与模型构建 95
二 实证结果 97
本章小结 102
第五章 金融危机的货币政策治理 103
第一节 金融危机治理的货币政策选择 103
一 宽松货币政策是应对金融危机的最佳选择 103
二 非传统的宽松货币政策操作 104
第二节 1929年和1986年危机期间货币政策及效果 108
一 1929年金融危机期间货币政策及效果 108
二 1986年储贷危机期间货币政策及效果 112
第三节 2007年危机期间货币政策操作 114
一 传统货币政策操作 115
二 非传统货币政策操作 116
三 从资产负债表看美联储货币政策 122
第四节 2007年金融危机期间货币政策效果 125
一 货币政策短期效果——基于货币市场的事件研究 126
二 2007年危机期间货币政策长期效应——基于实体经济的考察 134
本章小结 138
第六章 货币政策与金融危机的预防 140
第一节 危机后宽松货币政策的退出 140
一 2010年11月退出机制搁浅，数量宽松政策重来 141
二 宽松货币政策退出势在必行 142
三 美联储退出策略 148
第二节 金融稳定与货币政策目标 150
一 价格和产量稳定不足以确保金融稳定 151
二 联储内部关于资产价格应对的争论 152
三 金融危机的事后救助成本非常昂贵 153
四 将资产价格纳入货币政策框架 153
第三节 货币政策与宏观审慎监管的协调 156
一 必要性 156
二 宏观审慎监管的演进、界定和层次划分 157
三 宏观审慎监管框架的构建和完善 159
四 加强货币政策与宏观审慎监管的协调 160
本章小结 161
第七章 对中国的影响与政策启示 163
第一节 2007年美国金融危机与货币政策对中国的影响 163
一 美国金融危机影响及中国的货币政策应对 163
二 美国货币政策的传导及中国的对策 172
三 小结 179
第二节 对中国危机管理的政策启示 179
一 中国货币政策与金融波动历史回顾 180
二 对中国的政策启示 187
本章小结 194
第八章 主要结论 195
参考文献 200
后记 214