理论篇 3
第一章 利息的基本概念 3
1.1引言 3
1.2利息的度量 9
1.2.1积累函数与贴现 9
1.2.2单利与复利 11
1.2.3实际利率与名义利率 15
1.2.4实际贴现率与名义贴现率 18
1.2.5利息强度与贴现强度 23
【习题】 27
第二章 利息问题的计算 30
2.1利息基本问题 30
2.1.1利息基本问题的计算方法 30
2.1.2利息基本问题计算的一般原则 31
2.1.3利息基本问题计算的工具 31
2.2投资期的确定 33
2.3利率求解的方法 34
2.4未知时间问题的计算 38
【习题】 40
第三章 基本年金 43
3.1年金的概念 43
3.2基本年金的有关计算 44
3.2.1期末付确定年金的现值与终值 44
3.2.2期初付确定年金 47
3.2.3任意时点基本年金值 50
3.2.4永续年金 52
3.2.5未知利率 54
【习题】 57
第四章 一般年金 60
4.1付款周期不同于计息周期的年金 60
4.1.1付款周期长于计息周期的年金 61
4.1.2付款周期短于计息周期的年金 64
4.2不规律周期和利率 67
4.2.1 非整数周期 67
4.2.2变动利率 70
4.3连续年金 72
4.4变额年金 74
4.4.1基本变额年金 74
4.4.2一般变额年金 79
4.4.3连续变额年金 82
【习题】 83
应用篇 89
第五章 投资收益率 89
5.1现金流分析 89
5.1.1净现金流入与流出 89
5.1.2收益率的定义 91
5.1.3收益率的唯一性 92
5.2再投资收益率 94
5.3收益率的应用 97
5.3.1基金收益率 97
5.3.2时间加权收益率 99
5.3.3投资组合法及投资年法 102
5.3.4资金预算 103
【习题】 104
第六章 债务偿还 107
6.1分期偿还方法 107
6.1.1贷款余额 107
6.1.2分期偿还表 110
6.1.3偿还周期与计息周期不同的分期偿还表 113
6.1.4变动偿还系列 116
6.1.5连续偿还的分期偿还表 120
6.2偿债基金 122
6.2.1偿债基金表 122
6.2.2偿还周期与计息周期不同时的偿债基金法 126
6.2.3变额偿债基金 128
【习题】 130
第七章 债券与其他证券 134
7.1证券的种类 134
7.1.1债券 134
7.1.2优先股 136
7.1.3普通股 137
7.1.4我国股票的其他分类方式 137
7.2债券价格的计算 138
7.3溢价和折价 143
7.3.1溢价和折价 143
7.3.2债券的账面价值调整 143
7.4付息日之间的债券价值 146
7.5债券的收益率 149
7.6可赎回债券 152
7.7系列债券 153
7.8其他证券及其价值 155
7.8.1股票概述 155
7.8.2股票的类型 156
7.8.3股票的价值 157
【习题】 158
第八章 利息理论的实际应用与金融分析 161
8.1利息理论的实际应用 161
8.1.1诚实借贷 161
8.1.2不动产抵押贷款 163
8.1.3 APR的近似计算方法 165
8.1.4折旧方法 170
8.1.5资产成本 174
8.1.6卖空 175
8.2金融分析 176
8.2.1通货膨胀 176
8.2.2风险和不确定性 177
8.2.3利率假设 179
8.2.4久期 180
8.2.5资产与负债的匹配 181
【习题】 182
第九章 金融衍生产品 185
9.1金融衍生产品概述 185
9.1.1金融衍生产品的概念和特征 185
9.1.2金融衍生产品的分类 186
9.2金融远期与期货 188
9.2.1现货交易、远期交易与期货交易 188
9.2.2金融远期合约与远期合约市场 188
9.2.3金融期货合约与金融期货市场 190
9.3互换 194
9.4金融期权与期权类金融衍生产品 195
9.4.1金融期权的定义和特征 196
9.4.2金融期权的分类 197
9.4.3金融期权的基本功能 198
9.4.4类期权投资工具 198
9.5其他衍生产品简介 201
9.5.1存托凭证 201
9.5.2资产证券化与证券化产品 204
9.5.3结构化金融衍生产品 207
【习题】 208
附录 209
一、习题参考答案 209
二、利息函数表 214
三、年金公式汇总 250