第一章 风险投资概述 1
第一节 风险投资 2
一、辞典意义 2
二、历史性意义 2
三、政策性和管理性定义 4
第二节 风险投资是一种新的投融资机制 5
一、风险投资的特征 5
二、风险投资是一种新的投融资机制 7
第三节 风险投资的系统结构 9
一、风险投资要素子系统 9
二、风险投资的主体系统 13
三、风险企业 23
第四节 风险投资的作用 25
一、科技创新体系的基石 25
二、科技企业成长的动力 26
三、科技成果转化的“催化剂” 27
四、合理配置资本的途径 27
五、知识经济的金融支持 28
六、结构调整的引擎 29
七、国民经济增长的推动力 29
八、就业机会的提供者 30
第二章 风险投资的运作机制 31
第一节 风险资本的聚集机制 31
一、社会资本与风险资本 32
二、风险资本聚集机制的特殊性 34
三、社会资本的风险嬗变机制 38
第二节 风险投资项目的抉择机制 40
一、项目评价指标体系及评价标准 42
二、项目评估 46
三、项目决策分析 47
四、项目选择 48
第三节 风险资本的增值机制 48
一、分散投资与风险控制 49
二、管理分工 53
三、合约保护 55
四、内部激励机制的构建 58
五、创新精神塑造与管理 59
第四节 风险资本的退出机制 60
一、风险投资退出机制概述 60
二、风险投资的退出方式 64
第三章 风险资本市场 80
第一节 资本市场对发展风险投资的意义 80
一、风险投资对资本市场发展的积极作用 81
二、风险投资对成熟市场环境的依靠 82
第二节 风险资本市场概述 83
一、对风险资本市场的初步认识 84
二、风险资本市场的界定及特征 86
第三节 风险资本市场的功能及运作 93
一、风险资本市场的主要功能 93
二、风险资本市场的运作 97
第四节 风险资本市场形成 103
一、科学技术创新 103
二、经济结构改变 104
三、经济制度变革 105
四、金融监管改革 107
第四章 政府与风险投资的发展 120
第一节 政府在风险投资资金筹措中的作用 120
一、直接投资 121
二、税收优惠 122
三、政府担保 123
四、政府采购 124
第二节 政府与风险投资的退出机制 125
一、证券市场退出 125
二、产权市场退出 129
第三节 政府对风险投资的监管 130
一、政府监管风险投资的目的 130
二、政府监管风险投资的内容 131
三、政府监管风险投资的体制 133
第四节 政府对风险投资的引导机制 134
一、引导基金 134
二、引导基金的组建方案研究 142
三、当前国内引导基金实践方面存在的问题 150
四、促进我国政府引导基金良性发展的建议 151
第五章 风险投资供给机制 156
第一节 风险投资资金的主要来源 157
一、外部资金 157
二、内部资金 159
三、潜在资金来源 163
第二节 风险投资的聚集 168
一、我国风险投资行业聚集的现状 169
二、我国风险投资聚集的内在效应 175
第六章 风险投资需求分析 179
第一节 风险投资促进科技发展 179
一、风险投资对科技发展的促进作用 180
二、国外发展经验借鉴 184
三、国内发展经验总结 189
第二节 科技创新企业的风险投资需求 194
一、科技创新企业初创期的风险投资需求 195
二、科技创新企业成长期的风险投资需求 195
三、科技创新企业成熟期的风险投资需求 196
第三节 科技创新企业对风险投资的需求缝隙 198
一、科技创新企业的风险投资有效需求不足 198
二、缓解风险投资有效需求不足的措施 201
第七章 风险投资的发展环境 206
第一节 投资环境 207
一、投资环境的概念 207
二、投资环境的分类 209
三、投资环境的不同研究角度 210
第二节 风险投资环境的特性 211
一、对高科技产业发展环境的特殊要求 211
二、对金融环境的特殊要求 214
三、对特殊社会教育文化环境的需求 216
第三节 风险投资环境的系统结构 217
一、美国风险投资环境系统结构考察 218
二、京、沪、深三地风险投资环境构建趋势分析 222
三、风险投资环境系统结构的实证研究 227
第四节 风险投资环境的评价 238
一、风险投资环境评价的意义 238
二、风险投资环境评价指标体系 239
三、风险投资环境的评价方法 245
第八章 风险投资发展机制 301
第一节 风险资本的有效需求培育机制 302
一、风险资本有效需求的决定因素 302
二、风险投资有效需求培育机制的建立 306
第二节 风险投资的风险补偿机制 309
一、风险溢价机制 310
二、风险控制机制 311
三、风险补偿机制 312
第三节 区域科技风险投资环境优化机制 314
一、构造区域技术创新体系 315
二、加快科技产业化基地建设 315
三、完善风险投资体系 317
四、加强人才队伍建设 318
五、培育崇尚创新的社会氛围 319
六、构筑科技创新的法治平台 320
第四节 政府对风险投资的支持机制 321
一、政府对风险投资的支持原则 322
二、政府对风险投资的支持框架 322
第五节 科技成果转化机制 325
一、科技成果转化的风险机制 325
二、科技成果转化的动力机制 326
三、科技成果转化的市场机制 326
四、科技成果转化的保障机制 328
第六节 风险投资增值服务 329
一、风险投资增值服务的内容 329
二、风险投资增值服务的功能 330
第七节 投资者的有效供给机制 332
一、注重风险投资家的素养 333
二、发挥风险投资家的增值服务功能 334
三、充分依靠风险投资家的资金实力 334
四、加强对风险投资家的保护 335
第九章 多层次资本市场与风险投资的发展 337
第一节 多层次资本市场与风险投资业的关系 337
一、多层次资本市场 337
二、创业资本与多层次资本市场的交互作用 338
三、我国风险投资发展与创业板市场建设 340
第二节 多层次资本市场发展的国际经验 347
一、美国多层次资本市场体系 348
二、韩国多层次资本市场体系 351
三、多层次资本市场建设的国际经验对我国的启示 353
第三节 多层次资本市场建设 354
一、我国多层次资本市场建设现状 354
二、当前我国多层次资本市场建设存在的问题 364
三、多层次资本市场建设措施 369
第十章 重庆风险投资调查报告 378
第一节 重庆风险投资行业基本情况 378
一、重庆风险投资发展现状 379
二、在渝风险投资担保公司总体情况 396
三、天使投资情况 403
第二节 重庆潜在的风险投资机会调查 405
一、自主创新和高科技成果状况 405
二、高新技成果转化和产业化状况 423
第三节 重庆科技投入情况 433
一、科技资金投入渠道众多 433
二、科技资金投入呈增长态势 436
三、政府对企业科技资金的资助方式 438
四、政府对科技投入的监管 440
第四节 重庆科技创新的金融支撑体系状况 447
一、重庆科技自主创新能力 447
二、中小企业的金融支持状况 450
三、高新技术产业化的各种金融支持渠道 463
四、重庆风险投资发展的政策支持体系 468
五、重庆科技风险投资政策的执行成果 471
六、重庆科技风险投资政策的发展规划 474
第十一章 重庆风险投资与国内主要地区比较分析 480
第一节 中国风险投资总量分析 480
一、风险资本的规模和分布 481
二、投资规模特征 490
第二节 国内主要地区创业风险投资对比分析 496
一、创业风险投资机构数量 496
二、创业风险投资管理资本 497
三、创业风险投资机构的规模分布 499
四、各地区创业风险投资特征 500
五、各经济区域创业投资活动情况 512
第十二章 重庆风险投资发展机制建设 519
第一节 重庆风险投资发展机制建设存在的问题 519
一、重庆风险投资的环境问题分析 519
二、重庆风险投资的发展问题分析 521
第二节 重庆风险投资发展机制建设的政策建议 525
一、完善风险投资引导机制 525
二、支持股权投资类企业发展 528
三、建立健全风险补贴政策 531
四、设立风险救助专项资金 533
五、鼓励创业投资引导基金参股创业投资企业 537
六、加快科技创新体系建设 539
七、落实科技成果转化专项资金管理 547
八、推动科技成果转化 549
九、重视和加强农村科技服务体系建设 552
十、其他政策性建议 555
参考文献 562
后记 573