第一章 西格尔悖论 6
抵补套利交易 6
非抵补套利交易 9
西格尔悖论是否具有经济意义 12
西格尔悖论和购买力平价 17
汇率的变动和总效用 20
第二章 遭受损失的可能性 29
在单个周期内遭受特定损失的可能性 29
多个周期的年损失率 42
多个周期的累积损失率 43
至少有一个周期遭受损失的概率 43
超过临界值的可能性 44
在特定区间超过临界值的可能性 46
第三章 时间的分散性 54
萨缪尔森观点的数学证明 54
非随机收益率下的期望效用 59
关于期望效用的其他思考 63
从期权的角度看时间的分散性 64
第四章 为什么期望收益无法实现 73
步步为营法对预期值及其不可能性的实证分析 73
关于几何平均收益率的简短说明 76
对于预期值的直觉及其不可能性 77
第五章 一半财富、全部时间，还是全部财富、一半时间 84
为什么我们更倾向于平衡的投资策略 84
为什么我们会觉得无所谓 88
再次说明，为什么我们倾向于选择平衡策略 91
市场时机的含义 95
我们是否应该永远偏向转换策略——保罗·A．萨缪尔森的决定性答案 98
第六章 期望收益与期权定价的不相关性 110
期权定价公式 110
跨学科的理论基础 111
带有ε的解 117
布莱克和斯科尔斯的见解 118
期望收益率无关性的一种简单数学演示 123
第七章 金融概念与数量化分析方法入门 137
投资 137
收益率 138
年化收益 145
操控 147
连续收益率 150
连续收益率和几何平均值 156
风险 157
正态分布 160
附录 术语释义 171