第一章 记账式国债简介 1
第一节 国债分类 1
一、按照是否记名划分 1
二、按照付息方式划分 2
第二节 记账式国债特点 3
一、资金安全 4
二、复利计息 4
三、价格随市场利率变动 4
四、收益高 5
五、购买方便、品种多 5
第三节 国债的作用 5
一、弥补赤字 5
二、筹集建设资金 6
三、用于央行的公开市场操作 6
第四节 美国国债期货市场 7
一、美国国债期货市场介绍 7
二、美国主要国债期货合约 9
第二章 国债期货的功能 11
第一节 国债期货概述 11
一、期货概述 11
二、国债期货交易特征 12
第二节 减轻利率波动风险 14
一、国债期货对利率风险的对冲 14
二、国债价格与利率走向 14
第三节 获得定价权 19
一、定价权 19
二、国债期货定价权 21
第四节 套期保值功能 22
一、套期保值的需求方 22
二、国债套期保值的特点 24
第五节 国债期货的套利功能 25
一、常见套利交易机会 25
二、套利交易的特点 26
第三章 国债期货仿真交易 29
第一节 国债期货发展历史 29
一、我国国债期货历史 29
二、“327”国债期货事件回顾 32
第二节 国债期货仿真交易合约介绍 35
一、5年期国债期货交易合约 35
二、国债期货合约与股指期货比较 38
第三节 国债期货仿真交易目标 41
一、熟悉交易流程 41
二、适应交易规则 48
第四节 国债期货仿真交易应注意的问题 49
一、关注交易时间 49
二、避免流动性风险 49
第五节 个人参与国债期货交易 51
一、开户注意 51
二、交易方式 53
三、风险控制 54
第四章 影响国债期货价格的因素 55
第一节 央行货币政策 55
第二节 GDP增长率 57
一、GDP增长率与国债价格走势关系 57
二、GDP与国债图解分析 58
第三节 通货膨胀率 60
一、CPI用户国债价格走势 60
二、CPI与国债图解分析 61
第四节 股票指数涨跌 63
一、上证指数与国债价格走势 63
二、上证指数与国债图解分析 64
第五章 国债期货的技术分析 67
第一节 单根K线的有效突破 67
一、大阳线的突破 67
二、大阴线的突破 71
三、十字星的反转 74
第二节 国债期货持续形态分析 78
一、楔形 78
二、旗形 84
三、矩形 89
四、三角形 97
五、菱形 102
第三节 国债期货的反转形态分析 106
一、尖底（顶）形 106
二、双底（顶）形 111
三、头肩底（顶）形 118
四、圆弧底（顶）形 123
第四节 国债期货的持仓量分析 130
一、持仓回升价格上行 130
二、持仓回升价格下行 133
三、持仓回落价格上行 136
四、持仓回落价格下行 140
第五节 国债期货的斐波那契分析 143
一、38.2％的分割线 143
二、50％的分割线 147
三、61.8％的分割线 149
第六节 国债期货的技术指标分析 153
一、MACD指标 153
二、RSI指标 167
三、ROC指标 175
四、均线组合分析 179
第七节 国债期货的周期分析 190
一、斐波那契周期分析 190
二、历史转折点的周期循环分析 194
第六章 国债期货的交易风险 199
第一节 流动性风险 199
一、涨跌停板时流动性风险 199
二、交割月份流动性风险 200
三、不活跃合约流动性风险 201
第二节 价格跳空波动风险 202
一、开盘价格的跳空风险 202
二、盘中价格跳空风险 204
第三节 重仓交易风险 205
一、重仓交易 205
二、重仓交易的不同阶段 206
第四节 逆市操作风险 208
一、逆市操作 208
二、避免逆市操作情况 209
第七章 国债期货投资策略介绍 211
第一节 跨期套利 211
一、跨期套利方法 211
二、牛市跨期套利 212
三、熊市跨期套利 216
第二节 国债期货套期保值 219
一、买入保值和卖出保值 219
二、基差对套期保值的影响 220
第三节 国债期货投机交易 222
一、国债期货日内投机交易 222
二、国债期货中长线投机交易 226
第八章 国债期货交易心理 229
第一节 交易者应该比市场有耐心 229
一、调整出现在大部分时间里 229
二、持币观望要好于持仓等待 230
第二节 控制好情绪是必要的 231
一、多数情绪对交易不利 231
二、冷静思考更利于盈利 233
第三节 侥幸获利并不能持续 233
一、侥幸获利是低概率事件 233
二、交易高手需要复制盈利过程 234
第四节 盈利加仓、顺势加仓 235
一、盈利才有加仓资本 235
二、顺势加仓更容易获利 236
第五节 经常反思交易，有助于盈利 237
一、正确认识自己，可以发现亏损原因 237
二、交易需要不断改进，以便增厚利润 238
附录一 中国金融期货交易所5年期国债期货合约交易细则 241
附录二 中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则 245
附录三 中国金融期货交易所国债期货信息发布指引 251
参考文献 253