序言 1
第一章 绪论 4
第一节 我国利率市场化改革概述与展望 4
第二节 理论与现实意义 7
第三节 国内外研究现状 10
第四节 研究目标、内容与方法 15
第二章 利率市场化对商业银行的影响 19
第一节 利率市场化对商业银行影响的国际经验 19
一、利率市场化对商业银行影响的国际经验 19
二、各国银行业应对利率市场化的举措及启示 23
第二节 利率市场化带给银行业的挑战和机遇 31
一、2012年、2013年三次利率调整对商业银行的短期影响 31
二、利率市场化将给银行业带来深远影响和挑战 34
三、利率市场化给银行业带来的发展机遇 48
第三节 商业银行经营发展的对策建议 49
一、利率市场化条件下商业银行发展战略选择 49
二、利率市场化条件下商业银行的内部管理能力提升 55
第三章 利率市场化对非银行金融的影响 66
第一节 利率市场化条件下我国融资结构变化趋势 66
一、我国社会融资结构的变迁 67
二、我国社会融资结构的现状及特征 68
三、利率市场化对我国社会融资结构的影响 71
第二节 利率市场化对金融市场的影响 74
一、股票市场短期面临考验，长期将稳步发展 74
二、债券市场将取得进一步发展 78
三、货币市场将迎来良好发展机遇 83
四、外汇市场波动性将增加，风险加大 86
第三节 利率市场化对非银行金融机构的影响 89
一、证券基金业短期面临较大压力，长期将稳步发展 89
二、保险业机遇与挑战并存 93
三、信托业挑战大于机遇 97
第四节 利率市场化对影子银行的影响 102
一、何谓影子银行 103
二、利率市场化带给影子银行的机遇与挑战 105
第五节 利率市场化条件下的民营金融 109
一、我国民营金融的现状 110
二、利率市场化将促进民营金融规范化发展 112
三、利率市场化对民营金融的挑战 116
第四章 利率市场化对实体经济部门的影响 121
第一节 利率市场化影响实体经济的机理分析 121
第二节 利率市场化对企业的影响 124
一、利率市场化对不同规模企业的影响 125
二、利率市场化对不同产业的影响 134
第三节 利率市场化对居民的影响 142
第五章 利率市场化的福利效应分析 149
第一节 利率管制背景下微观参与主体的福利分析 149
一、利率市场化将改善企业与居民户的福利 150
二、利率市场化将明显收缩银行福利 153
第二节 利率市场化福利效应的实证分析 157
一、基于Panel Data模型的利率市场化福利分析 157
二、基于DSGE模型的利率市场化福利分析 169
第三节 利率市场化对经济参与主体福利的影响 180
第六章 利率市场化的宏观效应分析和政策建议 185
第一节 利率市场化与经济结构调整和升级 185
一、利率市场化有助于抑制投资、促进消费 186
二、利率市场化有助于产业结构调整 188
三、利率市场化有利于经济体各个部门平衡发展 190
四、利率市场化有利于优化金融市场结构 191
第二节 利率市场化与相关金融改革 192
一、利率市场化与相关金融改革同步推进的国际经验 192
二、金融脱媒与利率市场化改革 194
三、放开商业银行业务限制与利率市场化改革 198
第三节 利率市场化与涉外金融改革、实体要素价格改革 201
一、利率与汇率市场化改革应协同推进 201
二、积极稳妥推进资本和金融账户开放 205
三、实体要素价格市场化改革适当先行 206
第四节 利率市场化可能带来的宏观金融风险 210
一、银行等金融机构面临较大的经营风险 211
二、金融创新加快的同时也带来了风险 214
三、金融开放程度提高导致开放性、流动性风险加大 215
四、房地产业潜在信用风险可能进一步加大 218
五、地方融资平台债务有进一步上升的危险 221
六、财政收入增长因银行业税收下降而放慢 224
第五节 政策建议 225
参考文献 233
附录一 商业银行存贷款利率市场化影响的模拟分析 238
附录二 利率市场化对商业银行业务转型的影响分析 243
附录三 我国利率市场化改革攻坚的战略思考 284
附录四 作者简介 297
附录五 上海新金融研究院简介 299
附录六 上海新金融研究院组织架构与成员名单（2014年） 301
后记 304