第一章 引言 1
第一节 研究的背景与意义 1
一、研究背景 1
二、研究意义 5
第二节 研究目标、研究内容和技术路线 8
一、研究目标 8
二、研究内容 8
三、论文的逻辑框架 9
四、技术路线图 11
第三节 研究方法与创新点 11
一、研究方法 11
二、研究的创新点 12
第二章 相关文献回顾和述评 15
第一节 董事会治理的相关研究 15
一、董事会的职责 15
二、董事会治理相关理论基础 25
第二节 独立董事有效性的相关研究 31
一、正式制度框架下独立董事的有效性 31
二、非制度框架下独立董事的有效性 61
三、独立董事有效性的影响因素研究 69
第三节 文献评析 75
一、现有研究的逻辑基础中缺乏对相关理论的整合研究应用 75
二、现有研究的逻辑框架中缺乏对董事会决策行为的关注 76
三、现有研究层次中缺乏从董事会团队的视角来考察对独立董事的有效性的影响 78
四、国内的现有研究中缺乏对新数据的应用 78
第三章 我国上市公司独立董事制度及境外背景独立董事的聘任 81
第一节 我国独立董事制度的发展历程 82
一、引入阶段 82
二、确立阶段 84
三、建设与发展阶段 88
第二节 我国上市公司聘请境外背景独立董事的现状 89
一、境外背景独立董事的界定 89
二、境外背景独立董事的聘用现状 90
第三节 我国上市公司聘请境外背景独立董事的诱因分析 98
一、开展公司治理创新，提升公司治理水平 98
二、完善公司治理结构和机制，促进公司价值增长 100
三、优化董事会内部信息结构，提升独立董事的有效性 102
第四章 境外背景独立董事有效性的理论分析 105
第一节 独立董事的有效性 105
一、董事会的有效性 106
二、独立董事的有效性 113
第二节 基于董事会决策行为的境外背景独立董事有效性的理论分析 121
一、独立董事参与董事会决策行为的理论模型 121
二、独立董事境外背景、董事会决策行为与独立董事的有效性 129
三、董事会的团队异质性与境外背景独立董事有效性的影响 136
第五章 研究设计 141
第一节 研究假设 141
一、境外背景独立董事的价值效应 141
二、独立董事境外背景、董事会决策行为与公司绩效 143
三、董事会团队异质性对境外背景独立董事参与董事会决策行为的影响 146
第二节 变量设计 150
一、独立董事境外背景变量 150
二、独立董事参与董事会决策变量 153
三、董事会团队异质性变量 154
四、独立董事有效性变量 156
五、控制变量 158
第三节 研究模型设计 162
一、境外背景独立董事的价值效应 162
二、独立董事境外背景、董事会决策行为与公司绩效 163
三、董事会团队异质性的调节效应 165
第四节 样本选择与数据来源 166
一、样本选择 166
二、数据来源 167
第六章 实证研究 169
第一节 描述性统计 169
一、描述性统计分析 169
二、相关性分析 173
第二节 境外背景独立董事的价值效应 174
一、聘请境外背景独立董事前后的公司业绩对比分析 174
二、境外背景独立董事的聘任与公司业绩的关系 177
三、独立董事境外背景细分与公司业绩 178
四、具有相关行业和非相关行业的境外工作背景的独立董事与公司业绩 180
第三节 境外背景独立董事、董事会决策行为与公司业绩的实证研究 182
一、境外背景独立董事与董事会决策行为 182
二、境外背景独立董事参与董事会决策行为的中介效应 184
第四节 董事会团队异质性对境外背景独立董事决策行为的影响 186
一、董事会团队性别异质性的调节效应 186
二、董事会团队年龄异质性的调节效应 187
三、董事会团队知识结构异质性的调节效应 188
四、董事会团队职业背景异质性的调节效应 189
第七章 研究结论及展望 191
第一节 研究结论与启示 191
一、研究结论 191
二、政策建议 194
第二节 研究局限及展望 195
一、研究局限 195
二、研究展望 195
参考文献 197
致谢 213