第一章 互联网金融的界定和特征 1
一、互联网金融的内涵 1
（一）互联网金融的定义 1
（二）互联网金融涵盖的领域 3
二、互联网金融的特征 5
（一）虚拟性 5
（二）开放性 5
（三）透明性 5
（四）金融资源的可获得性强 6
（五）交易信息相对对称 6
（六）资源配置去中介化 7
三、互联网金融与传统金融的关系 7
（一）传统金融是互联网金融生存和发展的基础 8
（二）传统金融面临互联网金融的改进与挑战 8
第二章 互联网金融的发展与冲击 11
一、互联网金融的未来发展趋势 11
（一）大金融相互融合的趋势 11
（二）竞争更加激烈 12
（三）产品与服务的多样化和个性化 13
（四）国际第三方支付呈现社交化与移动化趋势 15
（五）我国跨境支付与移动支付具有广泛发展潜力 16
（六）我国互联网融资将迎来新的发展 17
（七）互联网理财及投资或成为互联网金融重要发展方向 17
二、互联网金融对传统金融业的冲击 18
（一）第三方支付业务的挤占效应 19
（二）业务交叉渗透，经营边界日趋模糊 25
（三）平台经济改变传统金融业的管理、营销模式 26
（四）大数据对传统金融的影响：降低成本和信息不对称 29
（五）未来可能成为业态颠覆性力量 29
第三章 互联网金融模式分析 31
一、第三方支付 31
（一）以PayPal为代表的国外第三方支付 33
（二）以支付宝、快钱为代表的国内第三方支付 34
二、网络小额贷款 42
（一）以乐天为代表的国外网络小额贷款 42
（二）以阿里金融为代表的国内网络小额贷款 44
三、P2P借贷 49
（一）以Lending Club、Prosper为代表的国外P2P借贷 51
（二）以人人贷、宜信为代表的国内P2P借贷 54
四、众筹平台 61
（一）以Kickstarter为代表的国外众筹平台 63
（二）以点名时间为代表的国内众筹平台 64
五、网络理财（投资）模式 66
（一）以PayPal与巴克莱银行为代表的国外网络理财模式 66
（二）以余额宝类产品为代表的国内网络理财模式 67
第四章 互联网金融对商业银行的机遇 75
一、推动商业银行发展模式的转变 77
（一）有利于商业银行发展战略的调整 78
（二）有利于商业银行经营模式的变革 79
（三）有利于商业银行综合经营的完善 81
二、提升商业银行的金融服务能力 82
（一）促进商业银行支付与清算的变革 82
（二）有利于商业银行提高信贷服务效率 83
（三）有利于商业银行搭建金融服务平台 85
三、提高商业银行的创新能力 88
（一）创新以信息技术为载体的金融产品和服务 88
（二）优化业务流程 90
（三）创新与非银行互联网金融的合作模式 91
四、提高商业银行的经营效益 92
（一）降低营运成本 92
（二）增加中间业务收入 93
（三）收获长尾效应 94
第五章 互联网金融的风险及其监管 96
一、我国互联网金融存在的主要风险 96
（一）冲击银行正常经营管理秩序 96
（二）信用风险 97
（三）存在内部风险管控漏洞 98
（四）隐藏较大系统性风险 99
（五）监管制约的风险 99
（六）流动性管理的风险 103
二、互联网金融的监管现状 103
（一）国外（欧美）互联网金融监管借鉴 103
（二）国内互联网金融监管现状 105
第六章 互联网金融风险管理：信用风险管理 113
一、信用风险 113
（一）信用风险的含义 113
（二）信用风险模型概述 116
二、互联网金融信用风险管理现状 118
（一）我国信用体系及相关法律尚不完善 119
（二）互联网金融企业未纳入人民银行及银监会监管范围，缺乏最后贷款人的保护 120
（三）互联网金融企业缺乏专业的风险管控 121
三、我国中小银行信用风险管理现状 122
（一）对风险管理和业务发展的关系认识还有很大缺陷 122
（二）风险管理手段落后 122
（三）实施IRB初级法仍然存在很大困难 123
（四）风险管理体系不完善，公司治理和内部控制不健全 124
四、我国中小银行信用风险管理策略分析 124
（一）完善信用风险系统功能 124
（二）完善公司治理，建立与风险管理战略相适应的组织架构 125
（三）配套的制度体系建设 126
（四）内部信用评级体系建立 126
（五）针对性的经营策略 127
第七章 互联网金融风险管理：操作风险管理 128
一、操作风险 128
（一）操作风险的定义 128
（二）操作风险的分类 130
（三）操作风险管理和操作风险偏好的界定 131
二、操作风险事件的回顾与总结 131
（一）操作风险事件回顾 131
（二）互联网金融操作风险事件回顾 133
（三）操作风险形成机理 134
三、内部控制与操作风险管理 135
（一）内部控制的概念及商业银行内部控制的基本情况 135
（二）加强内部控制提升操作风险管理的必要性 137
四、启示：我国中小商业银行内部控制体系建设 138
第八章 新形势下中小商业银行的市场定位 141
一、突破中小商业银行生存困局：市场定位 141
（一）竞争战略定位 142
（二）客户定位 145
（三）区域定位 147
（四）产品定位 148
二、中小银行市场定位：经验借鉴 149
（一）求异型的市场定位 149
（二）美国中小银行的服务对象定位 151
（三）美国中小银行的服务区域定位 155
（四）美国中小银行的产品定位 158
三、我国中小商业银行市场定位的基本思路 160
（一）客户结构中小化 161
（二）经营对象地方化 162
（三）产品服务个性化 162
第九章 中小商业银行的应对策略：与电商平台合作 164
一、合作开展网络信贷业务 165
（一）建设银行“e单通”、“e保通”等产品 166
（二）工商银行的“易融通”产品 168
（三）中国银行、中信银行等与“生意宝”合作的“贷款通”平台 169
（四）邮储银行与1号店合作的供应链金融 170
二、共同开展信用支付业务 171
（一）多家银行与淘宝合作信用支付 171
（二）中国银行与淘宝网推联名信用卡 172
三、通过电商平台销售金融产品 172
（一）交通银行淘宝旗舰店 173
（二）多家银行上线微信银行 174
四、银行与电商平台合作的建议 176
（一）优化系统分析能力 176
（二）实施渠道迁移与渠道同步 176
（三）深化外部合作 176
（四）强化风险管控 176
第十章 中小商业银行的应对策略：搭建自有平台 178
一、电子商务平台 178
（一）银行系电商平台：善融商务 179
（二）传统电商平台：阿里巴巴 181
二、供应链金融平台 183
（一）平安银行：供应链金融“1+N” 184
（二）平安银行：供应链金融2.0 184
三、银银平台 186
（一）兴业银行：银银平台 186
（二）银银平台的优势 187
四、联盟平台 189
（一）亚洲金融合作联盟成立的原因 189
（二）亚洲金融合作联盟的合作领域 190
第十一章 中小商业银行的应对策略：直销银行 192
一、直销银行的含义 192
二、国外直销银行成功案例 193
（一）荷兰国际直销银行 193
（二）德国信贷银行 199
（三）网通银行 201
三、直销银行的发展特点 201
（一）大多由银行集团控股 201
（二）组织结构扁平化 202
（三）主要开展个人金融业务 203
（四）充分依托虚拟网络和外部实体网络平台 203
（五）吸引顾客方式灵活多样 204
（六）追求便捷性和安全性的统一 204
四、我国商业银行对直销银行的探索 205
（一）民生直销银行：简单的银行 205
（二）北京银行直销银行：O2O式的直销银行 207
五、对中小商业银行的启示：经验借鉴 209
（一）直销银行可以成为银行业务拓展和区域扩张的重要方式 210
（二）突出“直销”特点，为顾客提供安全优惠及时的金融服务 211
第十二章 中小商业银行的应对策略：移动支付 212
一、移动支付：产生与发展 212
（一）移动支付的定义 212
（二）移动支付的分类 213
（三）移动支付的发展 215
二、世界各国移动支付发展概况 217
（一）日本：运营商主导模式 218
（二）韩国：运营商和银行联合主导 220
（三）美国：多方参与模式 223
（四）其他模式 225
三、我国移动支付产业的发展概况 227
（一）我国移动支付市场潜力巨大 227
（二）我国移动支付的发展尚处于初级阶段 230
（三）我国移动支付市场的三大参与主体 230
四、对于中小商业银行的启示 234
第十三章 中小商业银行的应对策略：大资管 236
一、银行资产管理 236
（一）资产管理的含义 236
（二）大资管时代来临 237
（三）我国商业银行理财产品的特点 239
二、银行面对的冲击及相应调整 240
（一）负债端的冲击与机遇 240
（二）资产端的跨界布局与轻资本转型 242
三、全球及国内大资管状况 246
（一）全球资管市场 246
（二）国内资管市场 247
（三）银行集团发展资管业务的主要经验 249
四、对中小银行发展资产管理业务的启示 251
（一）构建新形势下中小银行资产战略管理体系 251
（二）实施全行性经济资本管理 252
（三）完善成本管理措施，积极探索成本控制手段 253
（四）建立资本规划程序 254
参考文献 255
致谢 262