绪论 1
第1章 企业年金导论 13
1.1企业年金的内涵 13
1.1.1企业年金的定义 13
1.1.2企业年金与劳动关系 14
1.1.3企业年金与养老保障 15
1.1.4企业年金与保险 15
1.1.5企业年金与银行 16
1.2企业年金基本理论 17
1.2.1企业年金与企业文化 17
1.2.2人力折旧理论 19
1.2.3延期支付理论 20
1.2.4国家责任及限度理论 21
1.3多支柱养老社会保障模式 25
1.3.1世界银行倡导的三支柱养老保障模式中的企业年金 25
1.3.2国际劳动组织倡导的四层次养老保障体系的企业年金 26
1.3.3国际货币基金组织倡导的三级养老金模式中的企业年金 27
1.3.4经济合作与发展组织倡导的三支柱养老保障体系中的企业年金 28
1.3.5对四项多支柱养老保障体系政策建议的评析 29
1.4企业年金的特点和功能 30
1.4.1企业年金的特点 30
1.4.2企业年金的功能 32
1.5企业年金的发展阶段 36
1.5.1早期企业年金的产生 36
1.5.2企业年金成熟发展阶段 37
1.5.3企业年金与社会养老保险协调发展阶段 39
第2章 企业年金计划的建立和运行 40
2.1企业年金计划的建立和运行概述 40
2.1.1企业年金计划的建立 40
2.1.2企业年金计划的运行 42
2.2中国的企业年金计划缴费方式 48
2.2.1企业效益与职工工龄确定法 48
2.2.2企业为职工单方缴费法 48
2.2.3工资基值法 49
2.2.4补充基值法 49
2.2.5工资比例法 50
2.2.6绝对额分配法 50
2.3企业年金计划的税收优惠政策 51
2.3.1企业年金税收优惠政策的理论基础 51
2.3.2经济合作和发展组织（OECD）国家企业年金计划的税收待遇 53
2.3.3我国企业年金的税收优惠政策 54
2.4企业年金计划的给付机制 55
2.4.1国外养老金受益年金化的措施 55
2.4.2养老金受益年金化的障碍 57
2.4.3我国企业年金的给付方式 59
2.5企业年金的契约管理 60
2.5.1契约原理 60
2.5.2企业年金计划运行中的契约形式 61
第3章 企业年金方案设计 64
3.1我国企业年金计划的需求 64
3.1.1国有特大型、大型企业 64
3.1.2股份制企业，特别是上市企业 65
3.1.3三资企业，特别是跨国企业 66
3.1.4中大型民营企业 66
3.1.5广大中小型企业 67
3.2企业年金方案设计原理 68
3.2.1企业年金方案设计的一般原理 68
3.2.2企业年金计划的计划类型 70
3.2.3税收政策对企业年金的影响 72
3.2.4年金缴费方法 72
3.3我国《理事会型企业年金计划实施方案和章程》参考样本 74
3.4我国《DB型企业年金实施方案和章程》参考样本 83
第4章 企业年金缴费确定型计划的优化研究 93
4.1研究背景及意义 93
4.2企业年金计划模式比较分析 94
4.2.1两类年金计划模式的精算原理 94
4.2.2待遇确定型计划模式的特征 96
4.2.3缴费确定型计划的特征 97
4.2.4两种计划模式的优缺点比较 99
4.3缴费确定型计划模型优化 102
4.3.1基于年金管理目标下的DC计划模型 103
4.3.2引入ADL利率时DC的计划模型 105
4.3.3实证分析 107
4.4完善企业年金缴费确定型计划的对策和建议 113
4.4.1完善我国DC计划技术层面的对策和建议 113
4.4.2完善我国DC计划缴费筹资的对策和建议 115
4.4.3完善我国DC计划年金基金投资的对策 117
4.4.4完善我国DC计划年金运营监管的对策 121
第5章 我国实行EET企业年金税收优惠模式研究 122
5.1企业年金税收优惠模式的比较分析 122
5.1.1发达国家税收优惠政策 122
5.1.2发达国家税收优惠模式比较 126
5.1.3我国企业年金税收优惠模式的选择探究 128
5.2我国实行EET模式的可行性分析 131
5.2.1假设前提 131
5.2.2模型建立 132
5.2.3参数设置 135
5.2.4 EET与TEE模式的替代率、应纳税额比较 137
5.3参数赋值表 138
5.3 EET与TEE组合税收优惠模式的提出 139
5.3.1 EET与TEE组合税收优惠税优模式的布局分析 140
5.3.2两种税收优惠税优模式的免税率和应纳税税率 142
第6章 企业年金基金的投资和管理 144
6.1企业年金基金对资本市场的影响 144
6.1.1企业年金基金对资本市场发展的积极影响 144
6.1.2企业年金基金对资本市场发展的消极影响 147
6.1.3企业年金基金对国际资本市场的影响 148
6.1.4资本市场的成熟性对企业年金基金管理的影响 148
6.1.5公共养老金与企业年金的基金投资绩效 148
6.2企业年金基金投资和工具选择 150
6.2.1企业年金基金投资的基本原则 150
6.2.2企业年金基金面临的投资风险 151
6.2.3企业年金基金的投资工具选择 153
6.3企业年金基金投资管理 157
6.3.1企业年金基金投资管理 157
6.3.2企业年金基金实际投资组合 160
6.4企业年金基金投资组合规划 160
6.4.1投资管理的基本过程 160
6.4.2资产配置决策 161
6.4.3选择投资组合策略 163
第7章 企业年金基金信托型治理结构 171
7.1信托的基本原理 171
7.1.1信托的产生和含义 171
7.1.2信托当事人 172
7.1.3信托的设立、变更和终止 174
7.1.4信托财产的产权处理 176
7.1.5信托资产的管理办法 176
7.1.6公益信托和自益信托 176
7.2养老金的托管问题 177
7.2.1养老金计划资产托管与一般托管的差异 177
7.2.2养老金托管的特殊规则 179
7.2.3养老金托管监管体制 180
7.3中国信托型企业年金基金治理结构 180
7.3.1我国信托型企业年金基金治理结构分析 181
7.3.2企业年金计划中介服务机构的治理职责 182
7.3.3我国企业年金计划受托人的定义与角色定位 183
7.4中国企业年金信托立法和信托精神 188
7.4.1完善信托法律以规范企业年金信托关系 188
7.4.2确立当代信托法律精神和理念 189
第8章 企业年金基金监管 193
8.1企业年金基金监管的理论基础 193
8.1.1公共利益理论 193
8.1.2公共选择理论 195
8.2企业年金基金监管的适度性 199
8.2.1企业年金基金监管强度与企业年金基金监管的成本收益 199
8.2.2企业年金基金政府监管的边界 200
8.3企业年金监管的机制 202
8.3.1企业年金基金监管机制 202
8.3.2企业年金基金监管的主要方法 204
8.3.3企业年金基金监管的主要内容 206
8.4企业年金基金管理主体的内部控制 208
8.4.1内部控制的概念和基本内容 208
8.4.2企业年金基金管理主体内部控制的目标 209
8.4.3企业年金基金管理主体内部控制的原则 209
8.4.4企业年金基金管理主体内部控制的机制和内容 210
8.5企业年金监督框架及监管措施 213
8.5.1企业年金基金监督框架 213
8.5.2企业年金基金监管措施 216
8.6中国企业年金基金监管制度的主要内容 220
8.6.1准入退出机制 220
8.6.2风险分散机制——适度投资比例限制 223
8.6.3信息披露机制——信息披露规定与报告制度 226
8.6.4佣金限制机制 229
8.6.5基金担保机制——风险准备金制度 229
8.6.6外部监管机制——中介机构 232
第9章 中小企业集合年金计划核心参与主体博弈研究 233
9.1集合年金计划建立环节核心参与主体博弈分析 233
9.1.1博弈参与主体介绍 233
9.1.2博弈模型构建 235
9.1.3博弈模型求解与分析 237
9.1.4改进措施和建议 239
9.2集合年金基金运行环节核心参与主体博弈分析 241
9.2.1博弈参与主体介绍 241
9.2.2集合年金基金运行模式介绍 243
9.2.3 “2+2”与“3+1”模式运营主体博弈行为分析 247
9.2.4 “2+1+N”模式运营主体博弈行为分析 251
9.2.5控制道德风险的理论模型 255
9.2.6改进措施与建议 257
第10章 我国企业年金制度的构建 261
10.1我国企业年金的现状、评价及其局限 261
10.1.1企业年金在我国的发展历程和现状 261
10.1.2我国企业年金的评价及其局限 264
10.2我国企业年金的发展策略 266
10.2.1健全企业年金的立法与优惠政策 266
10.2.2建立规范的企业年金治理结构 267
10.2.3根据企业实际情况制订企业年金计划 269
10.2.4我国企业年金市场化运营主体 270
10.3我国企业年金的管理制度建设 276
10.3.1规范我国企业年金管理制度 276
10.3.2建立企业年金基金管理与运营机制 278
10.4我国企业年金的投资与运作 281
10.4.1我国资本市场的基本情况 282
10.4.2我国企业年金基金投资原则 284
10.4.3我国企业年金投资运作的模式选择 286
10.4.4我国企业年金的产品设计及服务 287
10.4.5企业年金基金投资渠道的多元化建议 288
第11章 发达国家企业年金模式 292
11.1美国私有养老金模式 292
11.1.1美国的养老社会保障体系 292
11.1.2美国企业年金制度的发展历程 294
11.1.3美国企业年金计划的模式和发展趋势 296
11.1.4企业养老金计划账户管理机构的组织结构 300
11.2英国职业养老金模式 302
11.2.1英国职业养老金模式的基本情况 302
11.2.2英国职业养老金计划的法律结构和监管框架 304
11.3澳大利亚超级年金模式 308
11.3.1澳大利亚的三支柱养老金体系 308
11.3.2澳大利亚超级年金计划出台的历史背景 309
11.3.3超级年金计划的特征 310
11.3.4超级年金计划的监管 312
11.3.5对超级年金担保制度的一个标准化评估 314
11.4日本企业年金（公司养老金）模式 315
11.4.1日本企业年金的形成 316
11.4.2日本企业年金的改革 316
11.4.3日本混合型企业年金模式 316
11.4.4企业年金立法 317
11.4.5企业年金的政府主管部门 317
11.4.6 DB养老基金的监督 317
11.4.7 DC型企业年金计划 317
11.4.8结论 318
11.5韩国企业年金（退休津贴）模式 318
11.5.1资金筹集与退休金 318
11.5.2企业年金的管理和监管制度 319
附录 321
企业年金试行办法 321
企业年金基金管理办法 324
中华人民共和国信托法 338
企业年金基金管理机构资格认定暂行办法 347
参考文献 351