前言 1
Ⅰ.资产证券化与新巴塞尔资本协定 1
Ⅱ.全球资产证券化市场概况 4
Part One基础篇 13
第1章 资产证券化导论 13
1.1基本概念 13
1.2资产证券化之流程 15
1.3资产证券化之型态 18
1.4资产证券化之过程要素 19
1.5资产证券化之优点 23
1.6本章结论 27
第2章 资产证券化之架构 35
2.1前言 35
2.2资产证券化之规划 38
2.3资产证券化之市场参与者 40
2.4特殊目的机构之功能／破产隔离机制 43
2.5本章结论 44
Part Two证券化商品 51
第3章 信用卡及现金卡债权证券 51
3.1简介 51
3.2现金卡与信用卡之异同 53
3.3信用卡（现金卡）应收帐款概观 54
3.4信用卡（现金卡）债权证券之发行架构 57
3.5信用加强机制 65
3.6信用卡（现金卡）债权证券之现金流量分析 66
3.7本章结论 69
第4章 汽车贷款债权证券 77
4.1简介 77
4.2汽车贷款之特性 77
4.3汽车贷款债权证券之发行架构 78
4.4提前还本特性 81
4.5其它相关议题 82
4.6本章结论 84
第5章 住宅权益贷款证券 93
5.1简介 93
5.2住宅权益贷款之特色 95
5.3住宅权益贷款之市场 96
5.4住宅权益贷款证券化之优点 99
5.5本章结论 100
第6章 商业性不动产抵押贷款证券 109
6.1简介 109
6.2商业性不动产市场概述 109
6.3商业性不动产抵押贷款证券化之发行架构 111
6.4商业性不动产抵押贷款证券化之风险 114
6.5商业性不动产抵押贷款证券之评价分析 116
6.6本章结论 117
第7章 担保债权凭证 123
7.1担保债权凭证之概论 123
7.2担保债权凭证之种类 123
7.3担保债权凭证之市场参与机构 126
7.4担保债权凭证之证券发行结构 129
7.5担保债权凭证之风险 130
7.6本章结论 132
第8章 小型企业署贷款债权证券 139
8.1简介 139
8.2小型企业署贷款及其特性 140
8.3小型企业署贷款债权证券 141
8.4本章结论 144
第9章 健康保险应收帐款证券化 149
9.1前言 149
9.2健康保险的交易流程 150
9.3健康保险应收帐款债权证券 152
9.4本章结论 154
第10章C组债券 161
10.1简介 161
10.2 C组债券之发行架构 163
10.3 C组债券之信用增强机制 165
10.4其它相关议题 166
10.5本章结论 167
第11章 不良债权证券化 173
11.1背景简介 173
11.2 RTC与AMC的介绍 174
11.3不良债权证券化的发行架构 175
11.4日本的经验 177
11.5台湾的情况 182
11.6本章结论 183
第12章 传染病风险证券化 189
12.1概论 189
12.2传染病风险之特性 190
12.3保险业者的角色 190
12.4传染病风险证券化之架构与分析 191
12.5 SARS之案例 197
12.6本章结论 200
第13章 住宅抵押贷款 207
13.1概论 207
13.2抵押贷款的特质 207
13.3抵押贷款的种类 209
13.4住宅抵押贷款违约探讨 217
13.5本章结论 219
第14章 选择性还款指数型房贷 227
14.1前言 227
14.2选择性还款指数型房贷之介绍 228
14.3选择性还款指数型房贷之优点 230
14.4选择性还款指数型房贷之风险 231
14.5本章结论 233
第15章 住宅抵押贷款证券化 241
15.1概论 241
15.2住宅抵押贷款的特质与风险 241
15.3住宅抵押贷款转付证券 244
15.4住宅抵押贷款衍生性金融商品 249
15.5本章结论 253
第16章租赁设备证券化 259
16.1简介 259
16.2租赁设备证券化之架构与分析 259
16.3租赁设备证券化之优点 266
16.4租赁设备证券化案例探讨 268
16.5其他相关议题 269
16.6本章结论 272
第17章 智慧财产权证券化 279
17.1前言 279
17.2智慧财产权证券化之介绍 279
17.3智慧财产权证券化之流程 282
17.4智慧财产权担保受益凭证架构分析 283
17.5智慧财产权担保受益凭证之信用加强 284
17.6本章结论 286
第18章 资产基础商业本票证券化 293
18.1简介 293
18.2资产基础商业本票之特性 294
18.3资产基础商业本票证券化之架构与分析 295
18.4资产基础商业本票证券化之风险与信用及流动性加强 297
18.5本章结论 299
Part Three其他相关议题 307
第19章 信用加强 307
19.1信用加强之概论 307
19.2信用加强之型态 310
19.3信用评等机构之考量 314
19.4本章结论 319
第20章 提前清偿与违约 327
20.1前言 327
20.2提前清偿之基础论述 327
20.3提前清偿之计算 328
20.4违约与损失严重性之基础论述 335
20.5违约与损失严重性之计算 336
20.6本章结论 337
第21章 证券化损失术语 343
21.1前言 343
21.2违约与损失 343
21.3违约与损失曲线 344
21.4混淆的来源 344
21.5描述损失的方式 345
21.6本章结论 348
第22章 新巴塞尔资本协定对证券化市场之影响 353
22.1前言 353
22.2新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）证券化架构的背景 353
22.3新巴塞尔资本协定（Basel Ⅱ）对证券化市场的影响 355
22.4本章结论 361
第23章 次级房贷市场 367
23.1前言 367
23.2次级房贷的演变 367
23.3次级房贷的设计 370
23.4次级房贷证券化 371
23.5连结担保债权凭证 373
23.6本章结论 375
第24章 次级房贷市场的兴起与衰落 381
24.1简介 381
24.2次级房贷市场的兴起 384
24.3次级房贷市场的衰落 387
23.4本章结论 390
第25章 住宅增值参与证券 397
25.1背景 397
25.2解决方案 399
25.3房屋所有权分离之分析 401
25.4所有权策略 406
25.5道德危机管理 407
25.6 HAPN评价 407
25.7本章结论 408
参考文献 413
中文部份 413
西文部份 414
附录 417
一、金融资产证券化条例 417
二、金融资产证券化条例施行细则 449
三、金融资产证券化相关讯息 455
索引 461