简介 1
Part 1：适用范围 9
Ⅰ.前言 9
Ⅱ.银行、证券公司和其他金融业 10
Ⅲ.银行、证券公司和其他金融企业之重大少数股权投资 11
Ⅳ.保险公司 11
Ⅴ.对企业的重大投资 13
Ⅵ.本适用范围对投资扣除的规定 13
Part 2：第一支柱—最低资本要求 15
Ⅰ.最低资本要求的计算 15
A.自有资本 15
B.风险性资产 16
C.过渡期之安排 16
Ⅱ.信用风险—标准法（Credit Risk—The Standardised Approach） 19
A.个别债权（Individual claims ） 19
1.对主权国家之债权（ Claims on sovereigns ） 19
2.对非中央政府公共部门之债权[Claims on non-central government public sector entities（PSEs）] 20
3.对多边开发银行之债权[Claims on multilateral development banks（MDBs）] 21
4.对银行之债权（Claims on banks ） 22
5.对证券公司之债权（Claims on securities firms ） 23
6.对公司之债权（ Claims on corporates ） 23
7.对法定零售资产组合之债权（Claims included in the regulatory retail portfolios） 24
8.对以住宅用不动产为担保之债权（ Claims secured by residential property） 25
9.对以商业不动产为担保之债权（ Claims secured by commercial real estate） 26
10.逾期放款（ Past due loans ） 26
11.高风险的债权（ Higher-risk categories ） 27
12.其他资产（Other assets） 27
13.资产负债表外项目（Off-balance sheet items ） 28
B.外部信用评等（External credit assessments ） 29
1.认可程序（The recognition process ） 29
2.合格之标准（Eligibility criteria ） 29
C.建置需考虑之问题（Implementation considerations ） 30
1.对应程序（The mapping process ） 30
2.多重评等（Multiple assessments ） 31
3.发行人评等与发行评等（Issuer versus issues assessment） 31
4.本国币与外币之评等（Domestic currency and foreign assessments ） 32
5.短期和长期评等（Short-term／long-term assessments ） 32
6.评等之适用范围（Level of application of the assessment） 34
7.被动评等（Unsolicited ratings ） 34
D.标准法—信用风险抵减（The standardized approach—credit risk mitigation） 34
1.涵蓋主题（Overarching issues） 34
（i）简介（Introduction ） 34
（ii）一般性论述（General remarks ） 35
（iii）法律确定性（Legal certainty ） 35
2.信用风险抵减技术之综述（Overview of Credit Risk Mitigation Techniques） 36
（i）担保交易（Collateralised transactions ） 36
（ii）资产负债表内净额结算（On-balance sheet netting ） 39
（iii）保证与信用衍生性商品（Guarantees and credit derivatives） 39
（iv）期间错配（Maturity mismatch） 40
（v）杂项（Miscellaneous） 40
3.担保品（Collateral ） 40
（i）合格之金融担保品（Eligible financial collateral ） 40
（ii）复杂法（The comprehensive approach ） 42
（iii）简易法（The simple approach） 51
（iv）有担保之柜台衍生性交易（Collateralized OTC derivatives transactions） 52
4.资产负债表内净额结算（on-balance sheet netting ） 53
5.保证与信用衍生性商品（Guarantees and credit derivatives） 53
（i）作业要求（Operational requirements ） 53
（ii）合格保证人（相对保证人）／信用保障提供人之范围[Range of eligible guarantors （counter-guarantors） ／protection providers] 56
（iii）风险权数（Risk weights ） 56
（iv）币别错配（Currency mismatches ） 57
（v）主权国家保证与相对保证（ Sovereign guarantees and counter-guarantees ） 58
6.期间错配（Maturity mismatches） 58
（i）到期日之定义（Definition of maturity） 58
（ii）适用期间错配之风险权数（Risk weights for maturity mismatches） 59
7.其他与信用风险抵减工具处理方式有关之项目（Other items related to the treatment of CRM techniques） 59
（i）信用风险抵减工具集合之处理方式（Treatment of pools of CRM techniques） 59
（ii）第一违约信用衍生性商品（First-to-default credit derivatives） 60
（iii）第二违约信用衍生性商品（Second-to-default credit derivatives） 60
Ⅲ.信用风险—— 内部评等法（简称IRB法，the Internal Ratings -Based Approach） 61
A.概观 61
B.IRB法的技术性内容 62
1.暴险部位的种类 62
（i）企业型暴险定义 62
（ii）主权国家型暴险定义 65
（iii）银行型暴险定义 65
（iv）零售型暴险定义 66
（v）合格循环零售型暴险（QRRE ， Qualifying Revolving Retail Exposures） 67
（vi）权益证券型暴险定义 68
（vii）合格买入应收帐款的定义 70
2.基础法与进阶法 71
（i）企业型、主权国家型及银行型暴险 72
（ii）零售型暴险 73
（iii）权益证券型暴险 73
（iv）合格买入应收帐款 73
3.各类资产整体采用IRB法之考量 73
4.过渡期间 75
（i）平行试算 75
（ii）企业型、主权国家型、银行型及零售型暴险 75
（iii）权益证券型暴险 76
C.企业型、主权国家型以及银行型暴险之资本计提规定 77
1.企业型、主权国家型以及银行型暴险之风险性资产 77
（i）风险性资产推导公式 77
（ii）中小企业公司（SME ， Small-and Medium-sized Entities）规模调整 78
（iii）特殊融资的风险权数 78
2.风险成分 80
（i）违约机率（PD） 80
（ii）违约损失率（LGD） 81
（iii）违约暴险额（EAD） 86
（iv）有效到期期间（M ） 88
D.零售型暴险之资本计提规定 90
1.零售型暴险之风险性资产 90
（i）住宅抵押贷款暴险 90
（ii）合格循环零售型暴险 91
（iii）其他零售型暴险 91
2.风险成分 92
（i）违约机率（PD）与违约损失率（LGD） 92
（ii）保证与信用衍生性商品之信用抵减效果 92
（iii）违约暴险额（EAD） 92
E.权益证券型暴险之规定 93
1.权益证券型之风险性资产 94
（i）市场基础法 94
（ii）违约机率／违约损失率法 95
（iii）在市场基础法及违约机率／违约损失率法计算范畴外者 97
2.风险成分 98
F.买入应收帐款的规范 98
1.违约风险的风险性资产 99
（i）买入零售型应收帐款 99
（ii）买入企业型应收帐款 99
2.稀释风险的风险性资产 101
3.买入应收帐款折价的处理 102
4.信用风险抵减的认定 103
G.预期损失的处理方式及损失准备的认列 103
1.预期损失的计算 103
（i）除特殊融资采监理机关分类基础法外，其馀暴险部位之预期损失 104
（ii）特殊融资采监理机关分类基础法之预期损失 104
2.计算损失准备 105
（i）IRB法下的暴险 105
（ii）信用风险的部份暴险采用标准法 105
3.预期损失及损失准备的处理 106
H.IRB法最低作业要求 106
1.最低作业要求之成分 107
2.最低作业要求之遵循 108
3.评等系统设计 108
（i）评等维度 109
（ii）评等架构 111
（iii）评等准则 112
（iv）评等期期间范围 113
（v）模型的使用 114
（vi）评等系统设计的文件 114
4.风险评等系统运作 115
（i）评等范围 115
（ii）评等过程的公正性 116
（iii）人工干预 116
（iv）资料维护 117
（v）评估资本适足性所使用的压力测试 118
5.公司治理与监督 119
（i）公司治理 119
（ii）信用风险控制 120
（iii）内部与外部稽核 120
6.内部评等的使用 121
7.风险数量化 121
（i）估计的基本要求 121
（ii）违约定义 123
（iii）债务展期 124
（iv）透支的处理 124
（v）损失的定义—所有资产类别 125
（vi）PD估计值之特别规定 125
（vii）LGD内部估计值之特别规定 127
（viii）EAD内部估计值之特别规定 129
（ix）认列保证与信用衍生性商品信用风险抵减效果的最低作业要求 131
（x）估计合格买入应收帐款之PD与LGD（或EL）的最低作业要求 133
8.内部估计值的验证 136
9.LGD与EAD监理值 137
（i）以商用不动产（CRE）与住宅用不动产（RRE）为担保品之合格性定义 137
（ii）合格CRE／RRE之作业要求 138
（iii）认列金融应收帐款之规定 139
10.租赁认定要求 142
11.权益证券型暴险资本计提 143
（i）内部模型之市场基础法 143
（ii）资本计提及风险量化 143
（iii）风险管理过程与控制 145
（iv）有效性及文件化工作 146
12.揭露要求 149
Ⅳ.信用风险—资产证券化架构 150
A.资产证券化架构下所涉及的交易范围和定义 150
B.定义及一般术语 151
1.创始银行（Originating bank） 151
2.资产担保商业本票之发行架构（Asset-backed commercial paper programme） 152
3.清偿买权（Clean-up call） 152
4.信用增强（ Credit enhancement ） 152
5.信用增强之完全利息证券（Credit-enhancing interest-only strip） 152
6.提前摊还（Early amortisation） 152
7.超额利差（ Excess spread） 153
8.隐含性支撑（Implicit support） 153
9.特殊目的机构（Special purpose entity， SPE ） 153
C.风险转移之作业准则 154
1.传统型资产证券化的作业准 154
2.组合型资产证券化的作业准则 155
3.清偿买权的作业准则和处理方式 156
D.对资产证券化暴险额的处理 157
1.适足资本之计算 157
（i）扣减额 157
（ii）隐含性支撑 158
2.使用外部信用评估的作业准则 158
3.标准法下之证券化资产暴险部位 159
（i）适用范围 159
（ii）风险权数 160
（iii）未评等证券化暴险一般处理方法之例外情况 161
（iv）表外风险资产的信用风险转换系数 162
（v）证券化暴险部位之信用风险抵减的处理 165
（vi）提前摊还之适足资本处理方式 166
（vii）「控制型」提前摊还之信用风险转换系数的决定方式 167
（viii）具「非控制型」提前摊还特性之信用风险转换系数的决定方式 169
4.以内部评等法处理资产证券化暴险额 170
（i）范围 170
（ii）各阶层的资本计提方法 170
（iii）资本计提上限 171
（iv）评等基础法（RBA） 171
（v）内部评估法（IAA ） 174
（vi）监理公式（SF） 178
（vii）合格流动性融资额度 182
（viii）重叠暴险之处理 183
（ix）合格服务机构之预付现金额度 183
（x）对证券化暴险额信用风险抵减之处理 183
（xi）提前摊还条款之资本计提 183
Ⅴ.作业风险 185
A.作业风险的定义 185
B.衡量方法 185
1.基本指标法 186
2.标准法 187
3.进阶衡量法 189
C.适用标准 190
1.标准法 190
2.进阶衡量法 191
（i）一般标准 191
（ii）质的标准 192
（iii）量的标准 193
（iv）风险冲抵 198
D.局部使用 199
Ⅵ.交易簿 201
A.交易簿定义 201
B.审慎评价 202
1.评价系统和控管机制 202
2.评价方法 203
（i）市价评估方法 203
（ii）模型评价 203
（iii）独立的市价验证 204
3.评价调整或准备金 204
C.交易簿对手信用风险的处理 205
D.标准法对交易簿个别风险资本要求的处理 207
1.政府债券的个别风险资本要求 208
2.对未评等债券个别风险的处理准则 208
3.信用衍生性金融商品避险部位的个别风险资本要求 208
Part 3：第二支柱 — 监理审查 211
Ⅰ.监理审查之重要性 211
Ⅱ.监理审查之四大基本原则 212
原则一 212
1.董事会及高阶管理阶层之监督 213
2.健全之资本评估 214
3.完整评估风险 214
4.监控及报告系统 216
5.内部控制之检视 216
原则二 217
1.风险评估适当性的审查 217
2.资本适足性的评估 218
3.控制环境的评估 218
4.最低作业要求遵循程度之监理审查 218
5.监理机关的回应 219
原则三 219
原则四 220
Ⅲ.监理审查程序的特定议题 221
A.银行簿的利率风险 221
B.信用风险 222
1.IRB法的压力测试 222
2.违约定义 222
3.残馀风险 222
4.信用集中风险 223
C.作业风险 225
Ⅳ.监理检查流程的其他观点 225
A.监理透明度和可靠性 225
B.强化跨国沟通与合作 225
Ⅴ.证券化之监理审查流程 226
A.风险移转的重要性 227
B.市场创新 228
C.隐含支持条款 228
D.残馀风险 230
E.赎回条款 230
F.提前摊还 231
Part 4：第三支柱—市场纪律 235
Ⅰ.总体考量 235
A.揭露要求 235
B.指导原则 235
C.完成适当资讯揭露规定的方法 236
D.与会计揭露的互动关系 236
E.重要性 237
F.频率 238
G.专有资讯与机密资讯 238
Ⅱ揭露要求 239
A.一般性揭露原则 239
B.适用的范围 239
C.资本 241
D.风险暴露与评估 243
1.定性揭露的一般性要求 243
2.信用风险 243
3.市场风险 251
4.作业风险 252
5.权益证券 252
6.银行簿中的利率风险 253
附录1：创新资本工具在第一类资本之比重以15％为限 255
附录2：标准法—实施对应程序 256
附录3：内部评等法风险权数之释例 261
附录4：特殊融资之监理机关分类基础法 263
附录5：范例：按监理公式计算信用风险抵减的影响 275
附录6：标准法下各业务别之定义 281
附录7：作业风险损失事件型态分类 284
附录8：标准法与内部评等法下，计算金融担保品抵押之担保交易的资本需求方法说明 286
附录9：简易型标准法 289