第一章 银行的功能和全面风险管理 1
1.1 银行的业务和风险特征 1
1.2 商业银行信贷管理流程 2
1.3 银行的风险管理 3
1.4 风险管理的组织结构 4
1.5 全面风险管理的概念 5
1.5.1 理想企业风险管理框架的特征 8
1.5.2 有效风险管理框架的功能 8
1.5.3 有效风险管理的监管原理 10
1.6 风险测量和风险管理应用 10
1.7 金融风险监管历史背景 12
第二章 风险类型与风险管理核心工作 15
2.1 不同风险类型简介 15
2.1.1 市场风险定义及量化 15
2.1.2 信用风险定义及量化 18
2.1.3 操作风险定义及量化 18
2.1.4 其他主要风险定义 20
2.2 金融企业风险管理的核心工作 24
2.2.1 风险对象的风险评估 24
2.2.2 金融风险产品的估值 25
2.2.3 组合风险测量和管理 25
2.2.4 风险调整绩效考核 26
第三章 风险测量的基本理论要素 28
3.1 信用风险测量的基本框架 28
3.1.1 违约风险 28
3.1.2 信用风险暴露 32
3.1.3 违约回收率 33
3.1.4 预期和非预期信用损失 33
3.1.5 信用损失测量的理念 34
3.2 默顿模型 35
3.2.1 股票期权的布莱克-斯科尔斯模型 35
3.2.2 违约价格的默顿方法 36
3.2.3 默顿方法的长处和短处 39
3.3 现代组合理论 40
第四章 信用风险的测量方法 43
4.1 信用评级 43
4.1.1 评级机构信用评级简介 43
4.1.2 外部评级过程 44
4.2 内部评级过程 45
4.3 违约风险评级模型 46
4.3.1 专家判断模型方法 47
4.3.2 建立信用评分系统的传统统计方法 48
4.3.3 信用评分的非传统量化方法 49
4.4 违约损失估算方法回顾 51
4.5 违约暴露 53
4.6 典型违约概率建模过程 54
4.6.1 数据清洗 55
4.6.2 数据探索分析 56
4.6.3 多因子分析和模型构建 59
4.6.4 信用风险模型的拟合度检验 60
4.6.5 信用风险模型的校准 61
4.6.6 信用评级主标尺设计 62
第五章 信用风险组合和经济资本模型 64
5.1 信用组合和经济资本模型概述 64
5.1.1 组合风险管理简介 64
5.1.2 信用风险的经济资本 65
5.1.3 经济资本的应用 66
5.2 组合信用风险模型的基本要素 67
5.2.1 模型结构 68
5.2.2 组合损失方差 68
5.2.3 违约相关性 69
5.3 信用组合损失分布的估算 69
5.3.1 信用组合损失分布概括 69
5.3.2 默顿模型在信用组合损失估算中的理论框架 71
5.4 组合信用风险管理商业模型归纳 74
5.4.1 结构式组合信用风险模型 74
5.4.2 简约式组合信用风险模型 75
5.4.3 如何得到信用组合模型的损失分布 75
5.5 信用组合模型中资产相关性和违约相关性的计算 76
第六章 操作风险管理的基本框架 79
6.1 操作风险和操作风险管理概括 79
6.1.1 什么是操作风险 79
6.1.2 操作风险管理的框架 79
6.1.3 新巴塞尔资本协议中操作风险的衡量方法 82
6.1.4 操作风险管理的内部治理和组织 84
6.2 操作风险管理的实施进阶 85
6.3 风险和控制的自我评估（RCSA） 87
6.3.1 风险和控制自我评估的流程设计 87
6.3.2 风险和控制自我评估的辅助软件 88
6.3.3 RCSA中研讨会的注意事项 89
6.3.4 RCSA中问卷调查的注意事项 89
6.3.5 RCSA的分析方法 90
6.3.6 RCSA的最佳实践 90
6.4 关键风险指标 91
6.4.1 关键风险指标的发展 92
6.4.2 关键风险指标开发与分析的最佳实践 93
6.5 小结 95
第七章 操作风险数据、量化和经济资本 96
7.1 操作风险测量的数据方案 96
7.1.1 概述 96
7.1.2 内部损失数据 97
7.1.3 外部损失数据 98
7.1.4 情景分析 101
7.2 操作风险资本模型 104
7.2.1 操作风险量化概念 104
7.2.2 操作风险资本建模方法 104
7.2.3 不同业务线操作风险的叠加 107
7.3 极值理论在操作风险量化中的应用 108
第八章 市场风险计量 110
8.1 市场风险计量简介 110
8.1.1 市场风险计量方法 110
8.1.2 内部市场风险模型 111
8.1.3 市场风险的来源 112
8.2 风险价值的定义和测量 114
8.2.1 测量风险价值 114
8.2.2 风险价值的时间转换 114
8.2.3 其他风险价值测量值 115
8.3 风险价值方法 116
8.3.1 Delta-normal价值计量方法 116
8.3.2 Delta-normal法的希腊字母计量法 117
8.3.3 历史模拟法 117
8.3.4 蒙特卡罗模拟法 118
8.4 计算市场风险的极值理论 118
8.4.1 时间依赖性 120
8.4.2 估计风险价值的参数法 120
8.4.3 估计风险价值的非参数法 120
8.4.4 蒙特卡罗模拟法 121
8.5 压力测试 121
8.6 巴塞尔规则 122
8.6.1 标准法 122
8.6.2 内部模型法 123
8.7 经济资本和市场风险 124
第九章 其他风险、资产负债和流动性风险管理 127
9.1 完整的风险评估和量化 127
9.1.1 市场风险 128
9.1.2 信用风险 128
9.1.3 操作风险 129
9.1.4 银行账簿的利率风险 129
9.1.5 剩余风险 129
9.1.6 模型风险 130
9.1.7 集中度风险 130
9.1.8 交易对手信用风险 130
9.1.9 声誉风险 131
9.1.10 流动性风险 131
9.1.11 战略／经营风险 131
9.1.12 资产证券化风险 132
9.2 资产负债管理 132
9.2.1 资产负债管理的传统方法 133
9.2.2 资产负债管理的风险计量 135
9.3 流动性风险管理 137
9.3.1 流动性风险测量的会计指标 138
9.3.2 流动性差异分析 138
9.3.3 流动性风险管理中的情景分析和压力测试 139
9.3.4 其他流动性风险管理方法 140
第十章 监管资本、经济资本及其应用 141
10.1 金融监管资本的计算 141
10.1.1 旧巴塞尔资本协议的信用风险监管资本计算 141
10.1.2 新巴塞尔资本协议的信用风险监管资本计算 142
10.2 经济资本计算 145
10.2.1 单项风险经济资本的计算 145
10.2.2 总体经济资本需求的评估 148
10.3 经济资本的应用 152
10.3.1 资本分配 152
10.3.2 风险偏好和限额管理 153
10.3.3 风险调整的表现测量和风险定价 153
第十一章 风险资本的内部管理和外部监管 155
11.1 资本的来源和分类 155
11.1.1 资本的会计定义 155
11.1.2 新巴塞尔资本协议下的资本来源 156
11.2 内部风险资本的管理 157
11.2.1 建立完善的资本管理架构 157
11.2.2 资本管理的内部治理 158
11.2.3 企业全面风险管理框架 159
11.3 风险资本的表现测量 160
11.3.1 资本资产定价模型对资金成本的估算 160
11.3.2 风险资本的预后测量 162
11.3.3 风险调整绩效衡量 165
11.3.4 风险资金表现测量的应用 166
11.4 资本管理的监管要求 167
第十二章 风险测量和管理系统的设计和应用 170
12.1 信用风险管理系统的组成 171
12.1.1 信用风险管理系统的数据结构 171
12.1.2 风险暴露计算引擎 174
12.1.3 投资组合分析模块 175
12.2 信用评级系统的设计和应用 175
12.2.1 构建客户化的信用风险数据集市 177
12.2.2 信用评级系统的功能模块 177
12.3 市场风险管理系统的设计和应用 178
12.4 操作风险管理系统的设计和应用 181
12.5 新巴塞尔资本协议管理系统的设计和应用 184
12.5.1 新资本协议管理系统功能和要求总览 184
12.5.2 监管资本管理解决方案模组 185
12.5.3 新资本协议管理系统的功能需求 186
附录A 专家判断法的辅助方法 189
A.1 层次分析法 189
A.2 模糊逻辑 190
A.3 粗糙集合理论 191
附录B 信用风险模型验证方法 192
B.1 模型表现的准确性检验 192
B.1.1 第一类误差和第二类误差 192
B.1.2 交叉检验 193
B.1.3 重采样和自举法 193
B.1.4 样本外检验 194
B.1.5 受验者工作特征（ROC）和卡方（X2）检验统计 195
B.1.6 柯尔莫戈洛夫-斯米尔诺夫（KS）检验 196
B.1.7 累积准确性曲线 197
B.1.8 准确性比率 198
B.1.9 其他检验 199
B.2 风险同质性检验方法 201
B.2.1 二项式测试 202
B.2.2 粒度调整 202
B.2.3 条件信息熵比率 203
B.2.4 矩匹配 204
B.3 稳定性检验 204
B.3.1 总体稳定指数 204
B.3.2 正态测试 204
B.3.3 Herfindahl指数 205
B.3.4 卡方检验 205
B.3.5 交通灯检验 206
附录C 中国银行监督管理委员会规定的操作风险损失类型 207
附录D 操作风险测量的统计基础 211
D.1 期望值 211
D.2 方差与标准差 211
D.3 协方差与相关性 212
D.4 斜度 212
D.5 肥尾测量 212
D.6 常用统计分布 213
参考文献 217
索引 221