1 绪论 1
1.1 研究目的和意义 1
1.2 内幕交易的概念 4
1.3 国内外研究综述 6
1.4 本书结构和创新点 18
2 内幕交易监管概况 22
2.1 各国内幕交易执法情况 22
2.2 内幕交易监管的香港经验 26
2.3 中国内幕交易监管的法律架构 28
2.4 中国证券市场内幕交易的监管及处罚情况 37
3 内幕交易者的交易策略与最优监管强度 43
3.1 引言 43
3.2 不完全信息下的内幕交易者行为和最优监管 45
3.3 市场偏离半强式有效条件下的内幕交易者行为和最优监管 52
3.4 本章小结 60
4 中国证券市场内幕交易的实时监控 63
4.1 内幕交易实时监控和稽查的国际经验 63
4.2 中国股市内幕交易的三阶段监察模式 65
4.3 基于GARJI模型的内幕交易实时监控方案 67
4.4 本章小结 88
5 内幕交易的行为甄别模型 89
5.1 引言 89
5.2 内幕交易股票特征的实证检验 91
5.3 内幕交易行为甄别模型的构建 116
5.4 实时监控系统和行为甄别模型的运用——案例分析 126
5.5 本章小结 132
6 内幕交易的处罚：超常收益的认定 134
6.1 超常收益的四种认定方法 135
6.2 中国内幕交易超常收益的认定情况 143
6.3 内幕交易个股超常收益的测定：基于PPD方法的实证 145
6.4 本章小结 150
7 结论及政策建议 152
7.1 主要结论 152
7.2 加强内幕交易监管的政策建议 154
7.3 研究存在的问题及后续研究方向 159
附录1 黑色样本详情 161
附录2 白色样本详情 164
参考文献 166
后记 175