1发展中国家农村信贷市场分析 1
1.1传统农村信贷模式的失灵 2
1.1.1逆向选择（adverse selection） 3
1.1.2事前道德风险（ex-ante moral hazard） 5
1.1.3事后道德风险（ex-post moral hazard） 5
1.2农村金融理论的发展脉络 7
1.2.1农业信贷补贴理论 7
1.2.2农村金融市场理论 10
1.2.3不完全竞争市场理论 13
1.2.4微型金融理论 15
1.3国际农村金融体制模式和特征 15
2微型金融发展历程和发展模式 18
2.1国际微型金融发展历程和典型模式 18
2.1.1孟加拉乡村银行 20
2.1.2玻利维亚团结互助银行（BancoSol） 23
2.1.3印度尼西亚人民银行（BRI ） 25
2.1.4国际社区援助基金会（FINCA）的村庄银行（Village Banks，VB）模式 28
2.2国际微型金融典型模式的特点 36
2.2.1 GB模式小额信贷业务的基本特点 36
2.2.2 BancoSol模式小额信贷业务的基本特点 40
2.2.3 BRI模式小额信贷业务的基本特点 41
2.2.4 FINCA村庄银行模式的基本特点 42
2.3国际微型金融的发展趋势 44
2.3.1从小额信贷到微型金融、从微型金融到普惠金融 44
2.3.2从福利主义和制度主义到双赢主义 45
3微型金融信贷激励安排 48
3.1微型金融信贷激励安排 50
3.1.1小组连带责任和停贷威胁 50
3.1.2递增贷款或分步贷款 51
3.1.3频繁分期还款 51
3.1.4组内次序贷款 52
3.1.5无担保抵押要求或者替代性担保抵押 52
3.1.6针对妇女 53
3.1.7信贷附加方法 53
3.2社会资本、社会担保抵押和社会制裁 54
3.3微型金融理论研究评述 59
3.3.1团体贷款与逆向选择 60
3.3.2团体贷款与事前道德风险 66
3.3.3团体贷款与事后道德风险 72
4逆向选择和团体贷款 75
4.1农村信贷市场的逆向选择 75
4.2逆向选择和团体贷款——静态分析 82
4.2.1横向选择和横向匹配 83
4.2.2均衡团体贷款契约及其信息优势 85
4.2.3对Ghatak（1999和2000）的评述 89
4.3逆向选择、连带责任和停贷威胁——动态的经济学分析 93
4.3.1个人责任贷款模型 94
4.3.2团体贷款模型 98
小结 109
5事前道德风险和团体贷款 110
5.1个人责任贷款中的事前道德风险 111
5.2事前道德风险与团体贷款——静态的分析 116
5.2.1模型分析 116
5.2.2模型评述 119
5.3事前道德风险与团体贷款——动态的分析 120
5.3.1个人责任贷款 120
5.3.2团体贷款模型 124
5.4横向监督、社会制裁、事前道德风险与团体贷款 138
5.4.1基本模型 140
5.4.2借款人均衡工作努力水平与均衡监督水平 141
5.4.3借款人均衡工作努力水平与均衡监督水平的决定因素 145
5.4.4借款人努力工作和监督同伴的复合激励约束条件 148
小结 152
6事后道德风险和团体贷款 155
6.1事后道德风险 156
6.2事后道德风险与团体贷款 159
7团体贷款理论预测的实证检验评述 169
7.1关于横向选择/横向匹配假说的实证研究 170
7.1.1相关的理论假设 170
7.1.2关于横向选择/横向匹配假说的实证研究 172
7.2关于检验道德风险和还贷率影响因素的实证检验 177
7.2.1相关的理论假设 177
7.2.2相关实证研究的基本描述 182
7.2.3相关实证研究的结果 189
小结 201
8中国扶贫贴息贷款运行效率评述 202
8.1中国扶贫贴息贷款发展历程 203
8.2扶贫贴息贷款的瞄准性和回收率 207
8.2.1扶贫贴息贷款的瞄准性 207
8.2.2扶贫贴息贷款的回收率 210
8.3扶贫贴息贷款瞄准性偏移和回收率低下的原因分析 212
8.3.1贴息贷款不可避免地导致了信贷配给，资金主要流向工业企业项目和富裕农户 212
8.3.2扶贫贴息贷款的回收纪律差，故意拖欠情况严重 214
8.3.3农业银行自身管理能力不足 214
8.3.4扶贫贴息贷款监督审计考核不力 214
8.3.5中国农村贫困人口结构的根本性变化增加了扶贫贴息贷款运行的难度 215
8.4小额信贷对扶贫贴息贷款运行体制改革的探索 216
8.5宁夏的小额信贷试验和财政扶贫资金社区自我管理试点工作 218
8.6提高我国扶贫贴息贷款资金运行效率的政策建议 221
9中国的小额信贷实践 224
9.1中国小额信贷实践发展过程和现状 226
9.1.1非政府小额信贷实践 228
9.1.2政府主导的政策性小额信贷项目 241
9.1.3农村信用社小额信贷项目 244
9.1.4商业性小额贷款机构提供的小额贷款服务 246
9.2非政府模式小额信贷的贫困覆盖和社会效果 250
9.3非政府小额信贷发展的制约因素 253
9.3.1缺乏支持的政策和法律框架 253
9.3.2资金和利率的限制 254
9.3.3可持续性低下 256
9.3.4机构管理专业化程度低 258
9.3.5相对单一的贷款模式 259
9.4中国非政府小额信贷可持续发展的政策建议 259
10结论与展望 262
参考文献 268
后记 293