第一章 衍生性商品概论 2
1衍生性商品定义 2
2衍生性商品契约重点 3
3衍生性商品的种类 7
4衍生性商品参与者 13
5台湾衍生性金融商品市场概论 16
习题与历届试题 23
第二章 期货导论 26
1期货发展历史 26
2期货概论 30
3期货契约种类 34
4期货市场功能 39
5台湾期货市场架构 40
6台湾期货市场交易状况 44
7全球期货市场概况 46
习题与历届试题 52
附录 55
第三章 期货契约特色与保证金制度 60
1期货名词解释 60
2期货保证金与逐日结算制度 62
3期货契约规格特色 67
4期货交易之开户流程 72
5期货交易之流程与注意事项概述 74
6委托单的种类 77
习题与历届试题 81
第四章 期货合理价格与交易策略 90
1期货合理价格决定 90
2基差观念 98
3价差观念 102
4运用基差观点之期货交易策略 104
5运用价差观点之期货交易策略 108
习题与历届试题 118
第五章 股价指数期货 128
1全球主要股价指数期货简介 128
2台湾股价指数期货简介 132
3融资、融券与期货杠杆 140
4台湾股价指数期货保证金交易实例 143
5指数期货可行之交易策略实例 151
6指数期货实务运用 157
习题与历届试题 164
第六章 交易所买卖基金—台湾50相关套利策略 172
1交易所买卖基金概论 172
2台湾首档ETF—台湾50 174
3台湾50套利策略 181
4台湾50与股价指数期货之策略型交易 185
5台股期货与台湾50套利策略分析 191
6摩根台湾指数期货套利策略分析 198
习题与历届试题 205
第七章 远期利率协定与利率期货 208
1利率的种类 208
2远期利率协定 213
3利率报价之天数计算惯例 218
4台湾利率期货市场 220
5国外利率期货市场 229
习题与历届试题 239
第八章 外汇期货 246
1外汇概论与报价方式 246
2外汇期货历史及概况 249
3外汇期货契约简介 250
4外汇期货概念与交易实例分析 252
5外汇期货价格决定方式 255
6外汇期货交易策略 260
习题与历届试题 268
第九章 选择权概论 272
1选择权历史 272
2选择权概论 274
3选择权基本名词 282
4台湾选择权市场发展现况 284
5全球选择权市场发展现况 288
习题与历届试题 292
附录：股票选择权成交量是否能放大 296
第十章 选择权价格行为 302
1影响选择权价格因素 302
2选择权价值来源 305
3到期时选择权价值 310
4到期前选择权价值 315
5单一价格法则与选择权公式解析 318
6无股利情况下，欧式选择权价格上下限 321
7无股利情况下，美式选择权价格上下限 326
8有股利情况下，欧式与美式选择权价值上下限 328
9选择权价格上、下限与套利关系 333
习题与历届试题 336
第十一章 买卖权平价公式与其运用 342
1欧式买卖权平价公式 342
2欧式买卖权平价公式实务应用 344
3有股利情况下欧式买卖权平价公式 356
4小型台指期货与台指选择权平价公式 358
5电子期货与电子选择权、金融期货与金融选择权平价公式 366
习题与历届试题 371
第十二章 Black ＆ Scholes选择权理论与应用 378
1 Black＆Scholes买权公式 378
2 Black＆Scholes买权公式变数选取 388
3 Black＆Scholes欧式卖权公式及其应用 390
4投资组合保险 394
5运用Excel计算选择权价值 397
6有股利情况下，欧式选择权Black＆Scholes订价公式 404
7隐含波动度与Black＆Scholes公式 405
8二项树状模型 412
习题与历届试题 426
附录：隐含波动度VBA程式码 430
第十三章 选择权的交易策略 437
1单一策略 437
2避险策略 443
3组合策略 462
4价差策略 493
习题与历届试题 516
第十四章 利率与外汇选择权 528
1利率选择权历史发展 528
2国外热门利率选择权 529
3外汇选择权历史沿革 538
4国外热门外汇选择权 539
习题与历届试题 548
第十五章 Greek Letters与其运用 552
1选择权之Greek介绍 552
2投资组合的Greek介绍 568
3风险中立交易策略及其运用 574
习题与历届试题 579
附录：买权Greek之推导 586
第十六章 交换 592
1交换契约的市场概况 592
2利率交换 600
3货币交换 607
4权益交换 614
5信用违约交换和总报酬交换 618
习题与历届试题 624
第十七章 结构型商品 628
1简介 628
2股价连结之结构型商品 629
3利率连结之结构型商品 658
4汇率连结之构型商品 667
5信用连结之结构型商品 671
6商品或天然灾害连结之结构型商品 683
习题与历届试题 687