前言 1
引言 1
第一章 研究对象和研究方法 6
第一节 研究对象 6
一、融资 6
二、跨境证券融资 10
第二节 研究方法 22
一、基调 22
二、功能比较 35
第二章 证券市场的融资性开放 53
第一节 理论争议和一般模式 53
一、理论争议 53
二、一般模式 57
第二节 中国证券市场对外开放的领域 61
一、服务性开放 62
二、投资性开放 65
三、融资性开放 69
第三节 中国融资性市场的开放路径 75
一、目标及阶段定位 75
二、政策性争议 79
三、模式的确定 82
第三章 证券市场融资性开放下的监管问题 97
第一节 融资性开放市场中参与者的利益诉求 98
一、投资者的利益诉求 98
二、发行人的利益诉求 100
三、规制者的利益诉求 105
四、证券交易所的利益诉求 108
第二节 利益冲突与解决途径 112
一、境外发行人与境内投资者的利益冲突与解决途径 114
二、证券交易所和监管机构的利益冲突与解决途径 128
第四章 境外公司在境内上市融资的监管 141
第一节 投资者保护与证券市场发展 143
一、手段的选择 144
二、效果的取得 147
三、投资者保护和市场发展之间关系的再思考 151
第二节 对市场中介的审慎监管 168
一、对市场中介的市场需求 168
二、市场中介产生的新问题 171
三、审慎监管的原则及强度 186
第三节 对境外发行人的特别要求 208
一、境外公司在中国上市融资的诉求 209
二、程序和实体要求 218
第五章 跨境证券融资监管权力的配置及挑战 246
第一节 国际证券市场融合的理想图示 247
一、证券市场国际化的进程 249
二、证券监管的成本收益分析：以强制信息披露为例 252
三、跨境证券融资监管的权力配置 256
第二节 境内证券市场分割的现实场景 262
一、政策问题 263
二、救济问题 271
第三节 挑战 286
参考文献 295