绪论 1
第1章 企业年金导论 13
1.1 企业年金的内涵 13
1.1.1 企业年金的定义 13
1.1.2 企业年金与劳动关系 14
1.1.3 企业年金与养老保障 15
1.1.4 企业年金与保险 15
1.1.5 企业年金与银行 16
1.2 企业年金基本理论 17
1.2.1 企业年金与企业文化 17
1.2.2 人力折旧理论 19
1.2.3 延期支付理论 20
1.2.3 国家责任及限度理论 21
1.3 多支柱养老社会保障模式 25
1.3.1 世界银行倡导的三支柱养老保障模式中的企业年金 25
1.3.2 国际劳动组织倡导的四层次养老保障体系的企业年金 26
1.3.3 国际货币基金组织倡导的三级养老金模式中的企业年金 27
1.3.4 经济合作与发展组织倡导的三支柱养老保障体系中的企业年金 28
1.3.5 对四项多支柱养老保障体系政策建议的评析 29
1.4 企业年金的特点和功能 30
1.4.1 企业年金的特点 30
1.4.2 企业年金的功能 32
1.5 企业年金的发展阶段 36
1.5.1 早期企业年金的产生 36
1.5.2 企业年金成熟发展阶段 37
1.5.3 企业年金与社会养老保险协调发展阶段 39
第2章 企业年金计划的建立和运行 40
2.1 企业年金计划的建立和运行 40
2.1.1 企业年金计划的建立 40
2.1.2 企业年金计划的运行 42
2.2 中国的企业年金计划缴费方式 48
2.2.1 企业效益与职工工龄确定法 48
2.2.2 企业为职工单方缴费法 48
2.2.3 工资基值法 49
2.2.4 补充基值法 49
2.2.5 工资比例法 50
2.2.6 绝对额分配法 50
2.3 企业年金计划的税收优惠政策 51
2.3.1 企业年金税收优惠政策的理论基础 51
2.3.2 经济合作和发展组织（OECD）国家企业年金计划的税收待遇 53
2.3.3 我国企业年金的税收优惠政策 54
2.4 企业年金计划的给付机制 55
2.4.1 国外养老金受益年金化的措施 55
2.4.2 养老金受益年金化的障碍 57
2.4.3 我国企业年金的给付方式 59
2.5 企业年金的契约管理 60
2.5.1 契约原理 60
2.5.2 企业年金计划运行中的契约形式 61
第3章 企业年金方案设计 64
3.1 我国企业年金计划的需求 64
3.1.1 国有特大型、大型企业 64
3.1.2 股份制企业，特别是上市企业 65
3.1.3 三资企业，特别是跨国企业 66
3.1.4 中大型民营企业 66
3.1.5 广大中小型企业 67
3.2 企业年金方案设计原理 68
3.2.1 企业年金方案设计的一般原理 68
3.2.2 企业年金计划的计划类型 70
3.2.3 税收政策对企业年金的影响 72
3.2.4 年金缴费方法 72
3.3 我国《理事会型企业年金计划实施方案和章程》参考样本 74
3.4 我国《DB型企业年金实施方案和章程》参考样本 83
第4章 企业年金基金的投资和管理 93
4.1 企业年金基金对资本市场的影响 93
4.1.1 企业年金基金对资本市场发展的积极影响 93
4.1.2 企业年金基金对资本市场发展的消极影响 96
4.1.3 企业年金基金对国际资本市场的影响 97
4.1.4 资本市场的成熟性对企业年金基金管理的影响 97
4.1.5 公共养老金与企业年金的基金投资绩效 97
4.2 企业年金基金投资和工具选择 99
4.2.1 企业年金基金投资的基本原则 99
4.2.2 企业年金基金面临的投资风险 100
4.2.3 企业年金基金的投资工具选择 102
4.3 企业年金基金投资管理 106
4.3.1 企业年金基金投资管理 106
4.3.2 企业年金基金实际投资组合 109
4.4 企业年金基金投资组合规划 109
4.4.1 投资管理的基本过程 109
4.4.2 资产配置决策 110
4.4.3 选择投资组合策略 112
第5章 企业年金基金信托型治理结构 120
5.1 信托的基本原理 120
5.1.1 信托的产生和含义 120
5.1.2 信托当事人 121
5.1.3 信托的设立、变更和终止 123
5.1.4 信托财产的产权处理 125
5.1.5 信托资产的管理办法 125
5.1.6 公益信托和自益信托 125
5.2 养老金的托管问题 126
5.2.1 养老金计划资产托管与一般托管的差异 126
5.2.2 养老金托管的特殊规则 128
5.2.3 养老金托管监管体制 129
5.3 中国信托型企业年金基金治理结构 129
5.3.1 我国信托型企业年金基金治理结构分析 130
5.3.2 企业年金计划中介服务机构的治理职责 131
5.3.3 我国企业年金计划受托人的定义与角色定位 132
5.4 中国企业年金信托立法和信托精神 137
5.4.1 完善信托法律以规范企业年金信托关系 137
5.4.2 确立当代信托法律精神和理念 138
第6章 企业年金基金监管 142
6.1 企业年金基金监管的理论基础 142
6.1.1 公共利益理论 142
6.1.2 公共选择理论 144
6.2 企业年金基金监管的适度性 148
6.2.1 企业年金基金监管强度与企业年金基金监管的成本收益 148
6.2.2 企业年金基金政府监管的边界 149
6.3 企业年金监管的机制 151
6.3.1 企业年金基金监管机制 151
6.3.2 企业年金基金监管的主要方法 153
6.3.3 企业年金基金监管的主要内容 155
6.4 企业年金基金管理主体的内部控制 157
6.4.1 内部控制的概念和基本内容 157
6.4.2 企业年金基金管理主体内部控制的目标 158
6.4.3 企业年金基金管理主体内部控制的原则 158
6.4.4 企业年金基金管理主体内部控制的机制和内容 159
6.5 企业年金监督框架及监管措施 162
6.5.1 企业年金基金监督框架 162
6.5.2 企业年金基金监管措施 165
6.6 中国企业年金基金监管制度的主要内容 169
6.6.1 准入退出机制 169
6.6.2 风险分散机制——适度投资比例限制 172
6.6.3 信息披露机制——信息披露规定与报告制度 175
6.6.4 佣金限制机制 178
6.6.5 基金担保机制——风险准备金制度 178
6.6.6 外部监管机制——中介机构 181
第7章 我国企业年金制度的构建 182
7.1 我国企业年金的现状、评价及其局限 182
7.1.1 企业年金在我国的发展历程和现状 182
7.1.2 我国企业年金的评价及其局限 185
7.2 我国企业年金的发展策略 187
7.2.1 健全企业年金的立法与优惠政策 187
7.2.2 建立规范的企业年金治理结构 188
7.2.3 根据企业实际情况制订企业年金计划 190
7.2.4 我国企业年金市场化运营主体 191
7.3 我国企业年金的管理制度建设 197
7.3.1 规范我国企业年金管理制度 197
7.3.2 建立企业年金基金管理与运营机制 199
7.4 我国企业年金的投资与运作 202
7.4.1 我国资本市场的基本情况 203
7.4.2 我国企业年金基金投资原则 205
7.4.3 我国企业年金投资运作的模式选择 207
7.4.4 我国企业年金的产品设计及服务 208
7.4.5 企业年金基金投资渠道的多元化建议 209
第8章 发达国家企业年金模式 213
8.1 美国私有养老金模式 213
8.1.1 美国的养老社会保障体系 213
8.1.2 美国企业年金制度的发展历程 215
8.1.3 美国企业年金计划的模式和发展趋势 217
8.1.4 企业养老金计划账户管理机构的组织结构 221
8.2 英国职业养老金模式 223
8.2.1 英国职业养老金模式的基本情况 223
8.2.2 英国职业养老金计划的法律结构和监管框架 225
8.3 澳大利亚超级年金模式 229
8.3.1 澳大利亚的三支柱养老金体系 229
8.3.2 澳大利亚超级年金计划出台的历史背景 230
8.3.3 超级年金计划的特征 231
8.3.4 超级年金计划的监管 233
8.3.5 对超级年金担保制度的一个标准化评估 235
8.4 日本企业年金（公司养老金）模式 236
8.4.1 日本企业年金的形成 237
8.4.2 日本企业年金的改革 237
8.4.3 日本混合型企业年金模式 237
8.4.4 企业年金立法 238
8.4.5 企业年金的政府主管部门 238
8.4.6 DB养老基金的监督 238
8.4.7 DC型企业年金计划 238
8.4.8 结论 239
8.5 韩国企业年金（退休津贴）模式 239
8.5.1 资金筹集与退休金 239
8.5.2 企业年金的管理和监管制度 240
附录 242
企业年金试行办法 242
企业年金基金管理办法 245
中华人民共和国信托法 259
企业年金基金管理机构资格认定暂行办法 268
参考文献 272