第一章 导论 1
第一节 选题背景 3
第二节 文献综述 5
一、关于金融体系内在顺周期性的研究 5
二、国际金融危机之前关于金融体系顺周期性的研究 6
三、国际金融危机之后关于金融体系顺周期性的研究 8
四、国内的研究进展情况 9
第三节 研究方法与逻辑架构 10
一、研究方法 10
二、逻辑架构 11
第二章 宏观审慎监管 13
第一节 宏观审慎监管概念提出的背景与原因 15
一、低通胀和相对稳定的宏观经济尚不足以保障金融稳定 16
二、保障单家机构的稳健经营不足以防范系统性的金融危机 16
三、金融体系的结构性变化与金融危机的破坏性迫切要求加强宏观审慎监管 18
四、危机后国际与国家层面加强宏观审慎监管的努力 21
第二节 宏观审慎监管的概念、定位与目标 24
一、宏观审慎监管的概念 24
二、国际上关于宏观审慎监管的几点共识 27
第三节 宏观审慎监管与逆周期政策 30
第三章 金融体系顺周期效应的形成机制 33
第一节 资本监管的顺周期性 35
一、资本监管的顺周期效应形成机制 35
二、资本监管的顺周期性：一个理论模型 50
三、资本监管的顺周期性：实证研究 56
第二节 贷款损失准备计提规则的顺周期性 59
一、贷款损失准备计提规则的顺周期效应形成机制 59
二、贷款损失准备计提规则的顺周期性：实证研究 62
第三节 公允价值会计准则的顺周期性 64
一、公允价值会计准则的顺周期效应形成机制 64
二、公允价值会计准则的顺周期性：实证研究 72
第四章 逆周期政策工具——资本监管 75
第一节 缓解最低资本要求的顺周期性 77
一、缓解最低资本要求顺周期性与实施逆周期资本缓冲 77
二、缓解信用风险内部评级法的顺周期性 78
三、缓解交易账户/市场风险资本要求的顺周期性 83
第二节 留存资本缓冲 90
一、留存资本缓冲及其逆周期作用 90
二、留存资本缓冲框架 91
第三节 逆周期资本缓冲 93
一、逆周期资本缓冲：思路与框架 94
二、关于逆周期资本缓冲挂钩变量的实证研究 98
三、巴塞尔委员会提出的逆周期资本缓冲框架 107
第五章 逆周期政策工具——会计准则 135
第一节 贷款损失准备计提规则 137
一、缓解贷款损失准备顺周期性的总体思路 137
二、国际会计标准制定机构提出的预期损失模型 143
三、案例分析：西班牙的动态拨备制度 150
第二节 公允价值会计准则 163
一、缓解公允价值会计准则顺周期性的总体思路 164
二、国际会计准则修订的最新进展：分析与评述 168
第六章 其他逆周期政策工具 179
第一节 杠杆率 181
一、引入杠杆率监管的背景、原因与目标 181
二、巴塞尔委员会提出的杠杆率监管框架 185
第二节 贷款成数 187
一、引入贷款成数监管的背景与原因 187
二、各国/地区运用贷款成数的监管实践 189
第三节 压力测试 194
一、压力测试：一项兼具微观审慎和宏观审慎目标的政策工具 194
二、压力测试在缓解金融体系顺周期性方面的作用 195
三、宏观压力测试 198
第四节 逆周期政策与宏观经济政策的协调与配合 200
一、逆周期政策与宏观经济政策：目标与工具 200
二、逆周期政策与宏观经济政策的协调与配合 204
第五节 实施逆周期政策所面临的困难与挑战 206
第七章 我国银行业的顺周期性与逆周期政策探索 209
第一节 我国商业银行资本充足率顺周期性的实证研究 211
一、实证分析模型 211
二、数据与分析方法说明 213
三、实证结果分析 214
第二节 我国银行业实施逆周期政策的探索与实践 216
一、实施逆周期资本缓冲要求，缓解现行资本监管的顺周期性 216
二、实施动态拨备要求，提高银行风险抵御能力 218
三、引入杠杆率监管指标，控制银行业系统性风险 220
四、适时调整贷款成数，防范因房地产贷款而引发的系统性风险 220
五、利用压力测试评估银行体系风险 223
六、根据经济发展需要及时调整相关监管政策 224
七、关注宏观经济走势，加强对系统性风险的预警和提示 225
八、其他宏观审慎监管政策措施 226
第三节 我国银行业的逆周期资本实证研究 228
一、实证分析方法 228
二、实证分析结果 228
三、初步结论与建议 231
第四节 关于我国银行业逆周期政策的初步建议 234
一、增强宏观审慎意识，实现微观审慎监管与宏观审慎监管的有机结合 234
二、研究开发逆周期政策工具，建立逆周期监管政策框架 235
三、加强对系统性风险的分析、评估和预警 235
四、完善宏观审慎组织框架，加强沟通协调 236
第八章 总结与展望 241
第一节 全书总结 243
第二节 研究展望 245
参考文献 246
后记 260