第1篇 引言 1
第1章 为什么研究货币、银行与金融市场 3
为什么研究金融市场 3
为什么研究银行和其他金融机构 6
为什么研究货币和货币政策 8
为什么研究国际金融 12
我们如何研究货币、银行与金融市场 14
网络练习 15
结束语 17
总结 18
关键术语 18
问答和思考题 18
网络练习 19
网络索引 20
第1章附录 对总产出、总收入、物价水平和通货膨胀率的定义 21
总产出与总收入 21
实际量与名义量的区别 22
物价总水平 22
增长率与通货膨胀率 23
第2章 金融体系概览 25
金融市场的功能 26
金融市场的结构 27
金融市场工具 30
金融市场的国际化 35
金融中介机构的功能：间接融资 38
金融中介机构的类型 42
金融体系的监管 45
总结 48
关键术语 49
问答和思考题 49
网络练习 50
网络索引 50
第3章 什么是货币 52
货币的含义 52
货币的功能 53
支付体系的演进 56
货币的计量 59
货币数据的可靠程度有多大 62
总结 63
关键术语 64
问答和思考题 64
网络练习 65
网络索引 66
第2篇 金融市场 67
第4章 理解利率 69
利率的计量 69
利率与回报率的区别 79
实际利率与名义利率的区别 83
总结 86
关键术语 86
问答和思考题 87
网络练习 88
网络索引 88
第5章 利率行为 90
资产需求的决定因素 91
债券市场的供给与需求 93
流动性偏好理论：货币市场的供给与需求 106
流动性偏好理论：均衡利率的变动 108
总结 114
关键术语 115
问答和思考题 116
网络练习 117
网络索引 118
第6章 利率的风险结构与期限结构 119
利率的风险结构 119
利率的期限结构 125
总结 136
关键术语 137
问答和思考题 137
网络练习 139
网络索引 139
第7章 股票市场、理性预期理论与有效市场假定 140
计算普通股价格 141
市场如何确定股票价格 143
理性预期理论 145
有效市场假定：金融市场中的理性预期 148
行为金融 154
总结 155
关键术语 156
问答和思考题 156
网络练习 157
网络索引 158
第3篇 金融机构 159
第8章 金融结构的经济学分析 161
世界各国金融结构的基本事实 161
交易成本 164
信息不对称：逆向选择和道德风险 165
次品车问题：逆向选择如何影响金融结构 166
道德风险如何影响债务合约和股权合约的选择 171
道德风险如何影响债务市场的金融结构 173
利益冲突 179
总结 184
关键术语 185
问答和思考题 186
网络练习 186
网络索引 187
第9章 金融危机与次贷风波 188
导致金融危机的因素 189
以往美国金融危机的发展过程 191
次贷危机：2007—2008年 195
新兴市场经济体金融危机的发展过程 200
总结 208
关键术语 209
问答和思考题 209
网络练习 210
网络索引 211
第10章 银行业与金融机构的管理 212
银行的资产负债表 212
银行的基本业务 216
银行管理的基本原则 218
信用风险管理 226
利率风险管理 230
表外业务 232
总结 235
关键术语 236
问答和思考题 236
网络练习 237
网络索引 238
第11章 金融监管的经济学分析 239
信息不对称与金融监管 239
20世纪80年代储贷协会与银行业危机 254
世界范围的银行业危机 255
次贷危机后的金融监管将往何处去 258
总结 260
关键术语 260
问答和思考题 260
网络练习 261
网络索引 261
第12章 银行业：结构与竞争 263
银行体系的历史发展 264
金融创新与“影子银行体系”的发展 266
美国商业银行业的结构 276
银行并购与全国范围的银行业 278
银行业与其他金融服务业的分离 282
国际银行业务 286
总结 289
关键术语 290
问答和思考题 290
网络练习 291
网络索引 291
第4篇 中央银行与货币政策操作 293
第13章 中央银行与联邦储备体系 295
物价稳定目标与名义锚 295
货币政策的其他目标 297
物价稳定是否应作为最主要的货币政策目标 299
联邦储备体系的起源 300
联邦储备体系的结构 301
联邦储备体系的独立性如何 310
欧洲中央银行的结构和独立性 311
其他外国中央银行的结构和独立性 313
解释中央银行的行为 315
美联储应当保持独立性吗 317
总结 319
关键术语 320
问答和思考题 320
网络练习 321
网络索引 321
第14章 货币供给过程 323
货币供给过程的三位参与者 323
美联储的资产负债表 324
控制基础货币 326
多倍存款创造：简化模型 331
货币供给的决定因素 337
货币供给过程概览 338
货币乘数 339
总结 345
关键术语 346
问答和思考题 346
网络练习 347
网络索引 348
第15章 货币政策工具 349
准备金市场和联邦基金利率 349
公开市场操作 356
贴现政策 358
法定准备金率 363
欧洲中央银行的货币政策工具 364
总结 365
关键术语 366
问答和思考题 366
网络练习 367
网络索引 367
第16章 货币政策操作：战略与战术 369
以货币为指标 369
以通货膨胀为指标 373
带有隐含的名义锚的货币政策 378
战术：选择货币政策手段 382
战术：泰勒规则 385
中央银行应对资产价格泡沫的反应：次贷危机的教训 388
美联储的政策程序：历史视角 390
总结 398
关键术语 399
问答和思考题 400
网络练习 401
网络索引 401
第5篇 国际金融与货币政策 403
第17章 外汇市场 405
外汇市场 406
长期汇率 409
短期汇率：供给—需求分析 412
解释汇率的变动 414
总结 424
关键术语 425
问答和思考题 425
网络练习 426
网络索引 426
第17章附录 利息平价条件 428
比较国内资产与外国资产的预期回报率 428
利息平价条件 430
第18章 国际金融体系 432
外汇市场干预 432
国际收支平衡表 436
国际金融体系的汇率制度 438
资本管制 446
IMF的职责 447
国际因素和货币政策 450
挂钩还是脱钩：以汇率为指标是货币政策的另外一种策略 452
总结 457
关键术语 458
问答和思考题 459
网络练习 460
网络索引 460
第6篇 货币政策 463
第19章 货币需求 465
货币数量论 466
货币流通速度是一个常数吗 468
凯恩斯的流动性偏好理论 469
凯恩斯理论的进一步发展 472
弗里德曼的现代货币数量论 476
弗里德曼理论与凯恩斯理论的比较 478
货币需求的实证分析 480
总结 481
关键术语 482
问答和思考题 482
网络练习 483
网络索引 483
第20章IS-LM模型 485
总产出的确定 486
IS-LM模型 499
总产出和利率水平的决定：IS-LM模型 504
总结 505
关键术语 505
问答和思考题 506
网络练习 507
网络索引 507
第21章IS-LM模型中的货币政策与财政政策 508
导致IS曲线位移的因素 509
导致LM曲线位移的因素 511
利率与总产出均衡水平的变化 513
财政政策与货币政策的有效性比较 516
长期的IS-LM模型 521
IS-LM模型与总需求曲线 523
总结 526
关键术语 526
问答和思考题 527
网络练习 528
网络索引 528
第22章 总需求与总供给分析 529
总需求 529
总供给 533
总需求—总供给分析中的均衡 537
总结 546
关键术语 546
问答和思考题 546
网络练习 547
网络索引 548
第23章 货币政策传导机制的实证分析 549
评估实证分析的框架 550
货币政策的传导机制 561
对货币政策的启示 570
总结 572
关键术语 573
问答和思考题 574
网络练习 575
网络索引 575
第24章 货币与通货膨胀 576
货币与通货膨胀：实证研究 577
通货膨胀的含义 579
有关通货膨胀的观点 579
通货膨胀型货币政策的起因 583
围绕相机抉择政策与非相机抉择政策的论战 592
总结 597
关键术语 598
问答和思考题 598
网络练习 599
网络索引 599
第25章 理性预期：政策意义 601
政策评价的卢卡斯批判 602
新古典宏观经济学模型 603
新凯恩斯主义模型 608
两种新模型与传统模型的比较 611
理性预期革命的影响 619
总结 620
关键术语 621
问答和思考题 621
网络练习 622
网络索引 622
词汇表 624
致谢 642
译后记 644