第一课 财务管理基础 1
第一节 财务的现象与本质 1
一、财务的现象 1
二、财务的本质 2
第二节 财务管理的职能 4
一、财务预测 4
二、财务决策 5
三、财务计划和预算 6
四、财务控制 7
第三节 财务管理的内容 7
［案例］巨人集团的财务危机 9
第二课 财务管理的价值观念 14
第一节 时间价值观念 14
一、如何理解货币的时间价值 14
二、如何计算货币的时间价值 15
第二节 空间价值观念 20
第三节 风险价值观念 21
一、风险的概念和种类 23
二、风险价值的衡量 23
第四节 内在价值观念 26
［案例2-1］曾子墨面试成功的启示 28
［案例2-2］晨光文具的渠道价值 28
第三课 财务管理的目标 29
第一节 财务管理目标的演变 29
第二节 现代企业财务管理目标 30
一、利润最大化 30
二、股东财富最大化（股票市场价值最大化） 31
三、企业价值最大化 31
第三节 利益相关者的利益冲突与财务协调 32
［案例］北京青鸟天桥商场裁员风波 34
第四课 财务分析 39
第一节 财务分析的意义和方法 39
一、财务分析的意义 39
二、财务分析的方法 39
第二节 财务比率分析 43
一、反映资产营运效率的比率 43
二、反映偿债能力的比率 45
三、反映盈利能力的比率 46
四、反映获取现金能力的比率 47
五、适用于上市公司的财务指标 47
第三节 综合财务分析 48
一、综合评价法 48
二、沃尔评分法 49
［案例］天仙纺织厂的财务分析 50
第五课 财务预算 52
第一节 全面预算管理 52
一、什么是全面预算管理 52
二、全面预算管理的作用 53
三、全面预算管理的内容 54
第二节 财务预算的编制 54
一、财政部的有关规定 54
二、财务预算的编制方法 55
［案例］长春铁路分局全面预算管理的探索与实践 61
第六课 投资管理 66
第一节 证券投资管理 66
一、债券估价 66
二、股票估价 70
第二节 固定资产投资管理 75
一、投资项目现金流量的估计 75
二、投资项目评价和选择 77
［案例］巴菲特投资可口可乐 82
第七课 流动资金管理 85
第一节 现金管理 86
一、现金管理的内容 86
二、现金管理的目标 87
三、最佳现金持有量的确定 88
四、现金日常管理 91
第二节 应收账款管理 95
一、应收账款管理的目标 95
二、信用政策的确定 95
第三节 存货管理 104
一、存货管理的目标 104
二、经济订货量的确定 104
三、订货时间 106
［案例］现金断流葬送中国普马扩张 114
第八课 筹资管理 116
第一节 资金需要量预测 116
一、销售百分比法 116
二、直线回归法 119
第二节 筹资方式 120
一、吸收直接投资 120
二、发行股票筹资 121
三、借款（长期借款和短期借款）筹资 129
四、发行企业债券筹资 136
五、发行可转换证券筹资 138
六、租赁融资 141
七、商业信用（应付账款和预收账款） 142
第三节 筹资方式的选择 144
一、资本成本 144
二、财务杠杆 147
三、资本结构决策 151
［案例］用友软件股份有限公司的资本结构 155
第九课 利润分配管理 163
第一节 可供分配利润的形成 163
一、利润的构成 163
二、可供分配利润的形成 163
第二节 利润分配的原则 164
第三节 利润分配的项目和顺序 165
一、提取法定公积金 165
二、提取任意公积金 165
三、向投资者分配利润 165
第四节 股利的支付方式和分配程序 166
一、股利的支付方式 166
二、股利的分配程序 167
第五节 股利政策 169
一、影响股利政策的主要因素 169
二、股利政策的主要类型 170
第六节 股票回购和股票分割 171
一、股票回购 171
二、股票分割 171
［案例］新兴铸管股份有限公司的股利分配政策 171
第十课 激励机制和业绩评价 176
第一节 激励机制 176
一、为什么要建立激励机制 176
二、标准化激励机制及其问题 177
三、差异化激励理论和差异化激励机制 179
第二节 业绩评价 185
一、西方企业的业绩评价 185
二、中国企业的业绩评价 191
［案例］经济增加值价值管理体系在青岛啤酒公司中的应用 192
附录A企业财务通则 195
附录B上市公司证券发行管理办法 209
参考文献 222