第一章 结构化产品综述 1
第一节 结构化产品的特征和功能 1
一、结构化产品的基本概念与分类 1
二、结构化产品的功能 4
第二节 结构化产品市场发展的历史和现状 6
一、结构化产品的发展历程 6
二、次贷危机对结构化产品市场的影响 11
三、结构化产品在我国的发展状况 14
第三节 结构化产品定价的数学及金融学基础 19
一、固定收益证券及其定价原理 19
二、随机过程与资产价格的变化 22
三、期权的基本知识 24
四、风险中性定价原理与金融工程的组合分解技术 32
五、挂钩型结构化产品定价的基本思路 33
第二章 股票挂钩型结构化理财产品及其定价 36
第一节 股票挂钩型结构化理财产品的特征及分类 36
一、股票挂钩型结构化理财产品的概念和特征 36
二、股票挂钩型结构化理财产品的分类 36
第二节 股票挂钩型结构化产品的市场发展状况 46
一、国际市场上股票挂钩型结构化产品的发展状况 46
二、我国股票挂钩型结构化产品的发展动态 48
第三节 股票挂钩型结构化理财产品定价的基本方法 51
一、利用期权定价公式对股票挂钩型产品进行定价 51
二、利用蒙特卡罗模拟方法对挂钩型产品进行定价 53
第四节 股票挂钩型结构化理财产品定价的案例分析 59
一、挂钩单只股票价格的结构化产品的定价 59
二、挂钩多只股票资产的结构化产品的定价 65
第三章 汇率挂钩型结构化理财产品及其定价 68
第一节 汇率挂钩型结构化理财产品的特征和分类 68
一、汇率挂钩型结构化理财产品的含义和特征 68
二、汇率挂钩型结构化理财产品的分类 68
第二节 汇率挂钩型结构化理财产品的发展动态 79
一、国际上汇率挂钩型结构化理财产品的近期动态 79
二、我国汇率挂钩型结构化理财产品的近期发展动态 80
第三节 常见的汇率挂钩型结构化产品的定价方法 82
一、利用期权定价公式对汇率挂钩型产品进行定价 82
二、利用蒙特卡罗模拟方法对汇率挂钩型产品进行定价 93
第四节 汇率挂钩型结构化产品的案例分析 94
一、触发式汇率挂钩型结构化产品的定价案例 94
二、内嵌障碍期权的收益分享型汇率挂钩产品的定价案例 97
三、区间累积型外汇挂钩产品的定价案例 100
四、利用蒙特卡罗模拟方法对汇率挂钩型结构化产品进行定价的案例 104
第四章 商品挂钩型结构化理财产品及其定价 108
第一节 商品挂钩型结构化理财产品的特征和分类 108
一、商品挂钩型结构化理财产品的含义和特征 108
二、商品挂钩型结构化理财产品的分类 109
第二节 商品挂钩型结构化理财产品的发展动态 118
第三节 商品挂钩型结构化产品的定价案例分析 123
一、触发式商品挂钩型结构化产品的定价案例 123
二、内嵌障碍期权的收益分享型商品挂钩产品的定价案例 129
三、区间累积型商品挂钩产品的定价 134
四、蒙特卡罗模拟方法与商品挂钩型结构化产品的定价 137
第五章 利率挂钩型结构化产品及其定价 141
第一节 利率挂钩型结构化产品的基本概念及分类 141
一、利率挂钩型结构化产品的概念 141
二、利率挂钩型结构化产品的主要分类 141
第二节 利率挂钩型结构化产品的发展状况 147
第三节 利率挂钩型结构化产品定价的实证案例 151
一、BDT模型与反向浮动型产品定价的案例 152
二、LIBOR市场模型与区间累积型产品定价的案例 161
附录 各章部分案例的Matlab计算机程序 169
参考文献 173
后记 176