第一章 导论 1
第一节 引言 1
第二节 外汇操作的特性 2
第三节 外汇操作的范畴与本书的范围 3
第四节 本书结构概述 4
第一篇 相关市场概述 5
第二章 外汇市场 7
第一节 外汇市场的意义 7
第二节 外汇市场的参与者及其扮演角色 8
第三节 外汇市场的型态 9
第四节 外汇交易的种类 11
第五节 外汇市场上的主要交易货币及其国际标准代号 12
第六节 汇率的表示方式与各种汇率的套算 12
第七节 外汇市场的双向报价与各种汇率的套算 17
第八节 外汇市场的交割日与现金流量 21
第九节 外汇交易部位 24
第十节 我国外汇市场的组成 26
第十一节 国际间主要外汇市场之简介 30
第三章 国际货币市场 35
第一节 货币市场的意义 35
第二节 货币市场的参与者及其扮演角色 36
第三节 货币市场的各种利率 39
第四节 国际货币市场 42
第五节 国际货币市场的利率 44
第六节 国际银行间拆放市场的双向报价 46
第七节 国际货币市场上各种信用工具（商品） 47
第四章 国际倩券市场 53
第一节债券与债券市场 53
第二节 欧洲债券市场 54
第三节 欧洲债券市场与参与者 55
第四节 欧洲债券的种类 57
第五节 国际债券的发行与流通 60
第五章 金融期货市场 65
第一节 期货市场的源起与发展 65
第二节 金融期货市场的分类 68
第三节 金融期货契约的定义与特质 69
第四节 金融期货市场的参与者及其动机 75
第五节 期货市场的功能 76
第六节 交易所的组织及功能 77
第七节 金融期货契约的报价方式 78
第八节 客户订单的处理程序 83
第九节 交易所的保全措施 84
第十节 交易所的交割制度 88
第六章 外币选择权市场 91
第一节 选择权（Option）的发展沿革 91
第二节 选择权的意义 92
第三节 选择权的型态 92
第四节 选择权交易的种类 94
第五节 外币选择权的部位 96
第六节 外币选择权的表示方式与特质 102
第七节 选择权的店头市场 111
第八节 外币选择权的保证金之征收 113
第二篇 各市场上的外汇操作 117
第七章 即期外汇市场上的外汇操作 119
第一节 外汇操作的需要性与有关风险之管理 119
第二节 我国顾客市场上的原即远期汇率之订价制度（机动汇率制度时） 125
第三节 我国顾客市场上的新浮动汇率制度 137
第四节 银行的即期外汇市场上之外汇操作 142
第五节 厂商的即期外汇市场上之外汇操作 147
第八章 远期外汇市场上的买卖断外汇操作 151
第一节 银行间市场的远期汇率之表示方式与选用 151
第二节 银行间市场的远期交易实务 153
第三节 任选交割日的远期买卖断交易 155
第四节 厂商的远期外汇风险之管理技术 158
第五节 远期市场的投机性操作 168
第六节 我国远期外汇买卖规定与实务概况 171
第九章 国际货币市场上的外汇操作 177
第一节 货币市场上银行资金的来源与用途 177
第二节 资金营运的主要原则 179
第三节 国际货币市场操作时所使用的资讯萤幕介绍 180
第四节 利率的时间曲线 193
第五节 借贷操作 193
第六节 货币信用工具（商品）的操作 203
第十章SWAP（换汇）操作 219
第一节 换汇操作的意义 219
第二节 换汇汇率之意义、由来与计算 219
第三节 换汇利率的意义与计算 223
第四节 换汇交易的种类 224
第五节 换汇交易的特性 227
第六节 换汇交易的各种用途（操作） 227
第七节 银行的换汇交易实务 256
第八节 双向报价上的换汇汇率之报价 260
第九节 远期交叉汇率的套算 265
第十节 换汇交易的风险 266
第十一章 国际倩券市场上的外汇投资 269
第一节 国际债券投资的有关风险 269
第二节 国际债券投资的注意事项 271
第三节 国际债券的价位表示及价格与收益率之计算 276
第四节 国际债券流通市场上的价位之萤幕显示 286
第五节 国际债券流通市场上所使用到的相关资讯之萤幕显示 290
第六节 国际债券流通市场上的交割日 294
第七节 国际债券流通市场上的交易实例 295
第八节 债票收益率与价格之间的关系 296
第九节 债票的真实期间与价格弹性 297
第十节 债券的投资组合 301
第十一节 债券的投资原则 305
第十二章 金融期货市场上的外汇操作 307
第一节 金融期货市场上的价位之萤幕显示 307
第二节 对冲操作 311
第三节 投机操作 329
第四节 差额操作 332
第五节 差价操作 337
第六节 选择经纪商所应考虑的事项 344
第七节 金融期货市场上的各种订单之意义 345
第十三章 外币选择权市场上的外汇操作 353
第一节 外币选择权的价位报导 353
第二节 权利金的组成 357
第三节 选择权的得尔它 361
第四节 单一选择权之操作策略 363
第五节 复合选择权之操作策略 372
第六节 合成操作之操作策略 431
第七节 外币选择权操作之应注意事项 448
第三篇 相关评价理论 451
第十四章 传统汇率理论 453
第一节 国际收支平衡表 453
第二节 国际借贷学说 460
第三节 购买力平价理论 464
第四节 利率平价理论 468
第五节 汇兑心理学说 469
第十五章 现代汇率理论 473
第一节 货币学派理论 473
第二节 国际收支学派理论 481
第十六章 选择权订价模式 499
第一节C ox-Ross-Rubinstein订价模式 499
第二节B lack-Scholes订价模式 506
第三节 得尔它值的计算 512
参考文献 515