目录第一章 企业理财总论 1
第一节 财务与管理 1
一、企业理财概论 1
二、企业理财的特点 2
第二节 现代企业组织形式 3
一、企业的组织形式 3
二、现代企业制度及其实质内容 6
三、现代企业制度与企业理财模式 9
第三节 企业理财学的发展 12
一、重视知识资本管理 12
二、企业理财手段与方法的改变 13
三、财务风险管理与财务安全管理并重，风险投资管理将成为企业理财的重要内容 14
四、财务制度更加灵活多样，既降低现代企业的代理成本，又增加企业的亲和力 15
五、财务评价体系创新 15
一、影响企业理财目标的因素 17
第一节 企业理财的目标 17
第二章 企业理财的目标、原则和内容 17
二、企业理财目标的设立 18
三、我国企业理财目标的选择 20
第二节 企业理财的原则 21
一、价值最大化原则 21
二、风险与所得均衡原则 22
三、资源合理配置原则 22
四、利益关系协调原则 22
五、成本效益原则 23
六、预见性原则 23
七、分级管理原则 23
第三节 企业理财的内容与环节 24
一、企业理财的内容 24
二、企业理财的环节 26
二、宏观理财环境 27
一、理财环境概述 27
第一节 宏观理财环境 27
第三章 企业理财环境 27
第二节 微观理财环境 32
一、微观理财环境内容 32
二、财务管理环境中的其他主体 33
第三节 理财环境变迁 34
一、宏观环境变迁 34
二、微观环境变迁 36
第四章 企业理财的价值观念 37
第一节 投资的风险价值 37
一、风险及其衡量 37
二、风险和报酬的关系 44
第二节 货币的时间价值 45
一、货币时间价值的含义 45
二、货币时间价值的计算 46
一、财务分析的意义 59
二、财务分析的内容 59
第五章 财务分析 59
第一节 财务分析概述 59
三、财务分析的方法 60
第二节 基本财务比率分析 63
一、变现能力比率 65
二、资产管理比率 68
三、负债比率 71
四、盈利能力比率 75
五、财务比率的使用 80
六、不同时期的财务报表分析 81
第三节 财务综合分析 82
一、财务综合分析的含义和特点 82
二、财务综合分析方法 83
一、企业筹资的动机 88
第六章 筹资管理概论 88
第一节 企业筹资的动机与类型 88
二、企业筹资的要求 89
三、企业筹资的类型 90
第二节 企业筹资的渠道与方式 91
一、筹资渠道 91
二、筹资方式 92
第三节 资金需求量的预测 94
一、销售百分比法 94
二、线性回归法 96
第七章 股权筹资 100
第一节 资本金制度与吸收直接投资 100
一、企业资本金制度 100
二、吸收直接投资 100
一、股东权益与股票 102
第二节 普通股 102
二、普通股股东的权利 104
三、股票的发行 106
四、对普通股筹资的评价 112
第三节 优先股 112
一、优先股的性质 112
二、优先股的种类 114
三、对优先股筹资的评价 115
第四节 认股权证 116
一、认股权证的性质 116
二、认股权证的价值 118
三、认股权证在筹资中的应用 118
第八章 负债筹资 121
第一节 借款 121
一、借款的概念和种类 121
二、借款的程序 121
三、借款合同的内容 123
四、借款担保的方式 125
五、借款利息的支付方式 126
六、借款筹资的优缺点 127
第二节 企业债券 127
一、债券的性质 128
二、公司债券的种类 130
三、债券的发行（133） 四、债券合同中的特殊条款 136
五、债券的信用评级 138
六、债券的偿还 141
七、债券筹资的优缺点 144
第三节 商业信用 147
一、商业信用的特点和形式 147
二、商业信用的条件 148
三、商业信用的成本 149
一、租赁的种类和特点 150
第四节 租赁 150
二、租赁对财务报表的影响 153
三、租金的确定 154
四、融资租赁筹资的优缺点 156
第九章 资本结构决策 159
第一节 资本成本 159
一、资本成本的含义和作用 159
二、个别资本成本 160
三、综合资本成本 163
四、边际资本成本 164
第二节 杠杆利益与风险 168
一、营业杠杆 168
二、财务杠杆 171
三、联合杠杆 173
第三节 资本结构 174
一、资本结构的含义 174
二、影响资本结构的因素 175
三、资本结构的决策方法 176
第十章 流动资产投资管理 190
第一节 现金管理 190
一、现金管理的目标 190
二、最佳现金持有量 192
三、现金管理的有关规定 200
四、现金收支管理 201
第二节 应收账款管理 204
一、应收账款管理形成的原因 204
二、应收账款的作用 205
三、应收账款的成本 205
四、信用政策的确定 206
五、应收账款的日常监控管理 211
第三节 存货管理 212
一、企业储备存货的原因 212
二、存货储备的成本 213
三、存货储备的决策 215
第十一章 长期资产投资管理 223
第一节 固定资产投资概述 223
一、固定资产投资的特点 223
二、固定资产投资决策的程序 224
第二节 现金流量 225
一、资本预算中采用现金流量的原因 225
二、现金流量的概念 226
三、现金流量的计算 227
第三节 投资决策评价指标 229
一、非贴现的分析评价方法 229
二、贴现的分析评价方法 231
第四节 无形资产的管理 238
一、无形资产的特点 238
二、无形资产的分类 238
三、无形资产的计价 240
四、无形资产摊销与转让 242
第十二章 证券投资管理 245
第一节 证券投资概述 245
一、证券投资的含义 245
二、证券的特点 245
三、证券的分类 246
四、证券投资的目的 247
第二节 债券投资 248
一、债券投资的风险 249
二、债券的价值 250
三、债券收益率的计算 252
四、债券投资的优缺点 255
第三节 股票投资 256
一、股票的估价 256
二、股票收益率的计算 260
第四节 基金投资 262
三、股票投资的优缺点 262
一、投资基金的种类 263
二、基金投资的优缺点 266
三、基金与股票、债券的联系 266
第五节 证券投资组合的选择 268
一、证券投资组合的意义 268
二、证券投资组合的风险和报酬 268
三、证券投资组合的策略 270
第十三章 股利分配决策 274
第一节 股利分配概述 274
一、利润分配的项目 274
二、利润分配的顺序 275
第二节 股利分配政策 276
一、股利理论 276
二、影响股利分配政策的因素 279
三、股利分配政策的类型 283
第三节 股利支付的程序和方式 287
一、股利支付的程序 287
二、股利支付的方式 289
第四节 股票股利和各类股利支付方式 290
一、股票股利 290
二、增资配股 293
三、股票回购 293
四、股票分割 295
五、股票合并 296
第十四章 财务预算 298
第一节 财务预算概述 298
一、全面预算体系 298
二、财务预算 299
第二节 财务预算的编制方法 300
一、固定预算与弹性预算 300
二、增量预算与零基预算 304
三、定期预算与滚动预算 306
第三节 现金预算与预计财务报表的编制 309
一、现金预算的编制 309
二、预计财务报表的编制 318
第十五章 企业并购与重组 323
第一节 企业并购 323
一、企业并购的历史和发展 323
二、企业并购的动机 325
三、企业并购的出资方式和程序 328
四、公司并购的成本—收益分析 330
第二节 企业重组 332
一、企业重组的模式 332
二、资产重组 333
三、负债重组 337
一、税收筹划的概念及特点 341
第一节 税收筹划的理论分析 341
第十六章 企业税收筹划 341
二、税收筹划的原则 342
三、税收筹划的目标 344
四、税收筹划与避税、偷逃税的区别 345
五、税收筹划应注重“三性” 346
第二节 税收筹划的实务策略 346
一、企业设立时的筹划 347
二、企业经营时的筹划 349
三、企业筹资时的筹划 351
四、企业投资时的筹划 353
五、所得税的税收筹划 354
第十七章 企业集团财务结算中心体系的构建 358
第一节 企业集团财务公司与财务结算中心 358
一、财务公司的性质与特点 358
二、财务公司的业务范围与功能 358
三、财务公司的变通形式：财务结算中心 359
四、企业集团财务结算中心的定位 360
第二节 财务结算中心的管理 362
一、账户的开设管理 362
二、财务结算中心的核心管理 364
三、筹投资管理 365
四、风险管理 365
五、组织机构的设置 366
六、内部网上银行 366
七、外部网上银行系统 367
八、财务结算中心的审计 367
附表一 复利终值系数表 369
附表二 复利现值系数表 372
附表三 年金终值系数表 375
附表四 年金现值系数表 378
参考书目 381