目 录 1
总序 1
前言 1
第一编 外汇期权交易基本原理 1
第一章外汇和外汇风险 1
第一节 外汇 1
第二节外汇汇率 4
第三节 外汇市场和外汇交易 9
第四节 全球外汇市场 17
第五节外汇风险 21
第二章外汇风险管理策略 26
第一节 基于即期交易的外汇风险管理 27
第二节基于远期交易的外汇风险管理 30
第三节基于期货交易的外汇风险管理 37
第四节 基于互换交易的外汇风险管理 47
第一节期权 57
第三章外汇期权概述 57
第二节外汇期权 61
第三节场内外汇期权交易 74
第四节 场外外汇期权交易 79
第四章全球货币期权市场 84
第一节 全球货币期权场外市场 84
第二节 全球各主要货币期权场内市场 94
第三节 全球货币期权市场监管 116
第一节 期权价格的构成要素 124
第五章外汇期权定价 124
第二节期权价格的性质 128
第三节 期权定价的数学基础 140
第四节Black-Scholes期权定价模型 145
第五节 期权定价的数值方法 155
第六章外汇期权价格敏感性分析及其应用 167
第一节期权价格敏感性分析 167
第二节Delta套期保值 174
第三节Delta-Gamma套期保值 177
第四节Delta-Gamma-Vega套期保值 180
第五节积极的组合风险管理 183
第七章外汇期权交易策略 188
第一节 外汇期权的四种基本交易策略 188
第二节 外汇期权与相应现汇的配置 194
第三节 外汇期权价差交易 202
第四节 外汇期权的对敲交易 220
第八章奇异期权 227
第一节奇异期权简介 227
第二节 奇异期权的分类 230
第三节 奇异期权的定价 245
第四节 奇异期权交易实例分析 258
第二编我国外汇期权市场的基本构想 262
第九章我国外汇市场和外汇风险 262
第一节 我国汇率制度的历史演变 262
第二节 我国外汇市场概况 265
第三节 WTO下的外汇市场风险 277
第四节 利用外汇期权管理我国外汇风险的必要性 283
第十章我国外汇期权市场交易主体研究 285
第一节 我国现行的外汇管理制度 285
第二节 资本项目开放与QFII 292
第三节 我国外汇期权交易主体构想 309
第十一章我国场外外汇期权交易 319
第一节 我国场外外汇期权交易市场的基本构想 319
第二节 在我国场外外汇期权市场引入做市商制度 325
第三节银行外汇期权宝业务 331
第四节 银行外汇两得宝业务 337
第十二章我国场内外汇期权交易构想 340
第一节交易所组织模式 340
第二节 场内外汇期权市场基本构架 349
第三节 我国场内外汇期权交易结算体系 353
第四节 场内外汇期权交易监管及其相关法律制度建设 360
主要参考文献 367