第1章 国际收支 1
1.1 国际收支概述 1
1.1.1 国际收支的概念 1
1.1.2 经济交易的类型与内容 2
1.2 国际收支平衡表 3
1.2.1 国际收支平衡表的概念 3
1.2.2 国际收支平衡表的内容 3
1.3 国际收支不平衡 8
1.3.1 国际收支不平衡的概念 8
1.3.2 国际收支不平衡的原因和影响 9
1.3.3 调节国际收支的政策措施 11
1.4 国际收支调节理论 13
1.4.1 弹性分析法 13
1.4.2 吸收分析法 15
1.4.3 货币分析法 17
1.4.4 结构分析法 18
1.5 我国的国际收支 19
本章小结 21
习题 22
2.1 国际储备概述 23
2.1.1 国际储备的概念 23
第2章 国际储备 23
2.1.2 国际储备的特性 24
2.1.3 国际储备的作用 24
2.2 国际储备的构成 25
2.2.1 黄金储备 25
2.2.2 外汇储备 26
2.2.3 储备头寸 27
2.2.4 特别提款权 28
2.2.5 借入储备 30
2.2.6 国际储备与国际收支的关系 30
2.3.1 国际储备规模管理的意义 32
2.3 国际储备的管理 32
2.3.2 适度国际储备水平 33
2.3.3 国际储备结构管理 33
2.4 国际储备多元化 35
2.4.1 国际储备货币多元化的特点和原因 35
2.4.2 国际储备多元化的影响 35
2.5 我国的国际储备 37
2.5.1 我国国际储备的回顾 37
2.5.2 我国国际储备的来源与运用 38
本章小结 39
习题 40
3.1.1 外汇的概念 41
3.1 外汇概述 41
第3章 外汇和汇率 41
3.1.2 外汇的分类 42
3.1.3 外汇的需求和供给 44
3.1.4 外汇的功能 44
3.2 汇率 45
3.2.1 汇率的概念 45
3.2.2 汇率的分类 45
3.2.3 影响汇率变动的主要因素 48
3.2.4 汇率变动的经济影响 50
3.3.1 金本位制下汇率决定的基础 53
3.3 汇率决定的基础 53
3.3.2 布雷顿森林制度下汇率决定的基础 54
3.3.3 现行国际货币制度下汇率决定的基础 54
3.4 汇率理论及评价 56
3.4.1 国际借贷说 56
3.4.2 购买力平价说 57
3.4.3 汇兑心理说 61
3.4.4 利率平价说 62
3.4.5 新汇率理论 65
3.4.6 汇率理论最新发展 65
案例分析 66
本章小结 68
习题 69
第4章 外汇风险及外汇制度 70
4.1 外汇风险 70
4.1.1 外汇风险的概念 70
4.1.2 外汇风险的类型 71
4.2 外汇风险管理 74
4.2.1 外汇风险的管理战略 74
4.2.2 外汇风险管理的原则 75
4.2.3 外汇风险管理的方法 75
4.3 外汇制度 79
4.3.1 第二次世界大战后的汇率制度 80
4.3.2 人民币汇率制度 84
4.3.3 人民币汇率变动趋势分析 85
4.3.4 人民币的自由兑换 86
4.3.5 香港的联系汇率制 87
案例分析 90
本章小结 91
习题 92
第5章 远期外汇交易与外汇期货交易 93
5.1 远期外汇交易概述 93
5.1.1 远期汇率的相关概念解析 94
5.1.2 远期汇率与利率平价理论 96
5.1.3 远期汇率供需分析——现代远期汇率理论 99
5.1.4 远期合约的应用——二元货币债券 100
5.2 远期汇率交易的应用 101
5.2.1 进出口商利用远期外汇交易规避外汇风险 101
5.2.2 外汇银行为平衡其外汇头寸而进行远期外汇交易 102
5.2.3 外币投资和借款的远期套期保值交易 102
5.2.4 投机者利用远期外汇市场进行外汇投机 103
5.3 外汇掉期交易概述 104
5.3.1 掉期交易与掉期率 104
5.3.2 掉期交易的类型 104
5.3.3 外汇掉期交易的应用 105
5.4.1 外汇期货的概念 106
5.4 外汇期货概述 106
5.4.2 外汇期货交易的概况 107
5.4.3 外汇期货交易的特征 107
5.4.4 外汇期货市场参与者结构分析 109
5.4.5 外汇期货交易委托书的分类分析 111
5.5 外汇期货交易与远期交易对比及其应用 112
5.5.1 外汇期货与远期外汇交易的区别 112
5.5.2 外汇期货与外汇远期的联系 114
5.5.3 外汇期货市场的交易 115
案例分析 117
本章小结 119
习题 120
第6章 外汇期权 122
6.1 外汇期权概述 122
6.1.1 外汇期权的由来 122
6.1.2 外汇期权分析 122
6.2 外汇期权合约 125
6.3 外汇期权定价 128
6.3.1 外汇期权的三种状态 128
6.3.2 外汇期权价格的决定 128
案例分析 132
本章小结 136
习题 137
第7章 互换交易与远期利率协议 138
7.1 互换交易基本原理 138
7.1.1 互换交易概念 138
7.1.2 互换交易的演变和发展 139
7.1.3 互换二级市场 140
7.2 互换交易的种类和作用 141
7.2.1 互换交易的种类 141
7.2.2 互换交易的作用 144
7.3 互换价格 145
7.3.1 利率互换价格的决定 145
7.3.2 货币互换价格的决定 146
7.3.3 影响互换价格的因素 148
7.4 互换风险及管理 148
7.4.1 互换交易的主要风险 148
7.4.2 信用风险及风险程度 148
7.4.3 互换交易信用风险的管理 149
7.5 远期利率协议概述 150
7.5.1 远期利率协议的概念 150
7.5.2 远期利率协议市场 150
7.5.3 远期利率协议的利弊 151
7.7.1 远期利率协议保值方法 152
7.7 远期利率协议风险管理技巧 152
7.6 远期利率协议定价 152
7.7.2 短期资金的拆借和保值 153
7.7.3 期货交易保值 153
案例分析 154
本章小结 157
习题 158
第8章 国际金融机构 160
8.1 国际货币基金组织 160
8.1.1 国际货币基金组织的结构 160
8.1.2 国际货币基金组织的资金来源 162
8.1.3 国际货币基金组织的业务活动 163
8.1.4 我国与IMF的关系 164
8.2 世界银行集团 164
8.2.1 国际复兴开发银行 164
8.2.2 国际开发协会 166
8.2.3 国际金融公司 167
8.3 亚洲开发银行 169
8.3.1 亚洲开发银行的组织机构 169
8.3.2 亚洲开发银行的资金来源 170
8.3.3 亚洲开发银行的贷款 171
8.3.4 我国同亚洲开发银行的关系 171
案例分析 172
本章小结 175
习题 175
第9章 国际金融市场 177
9.1 国际金融市场概述 177
9.1.1 国际金融市场的概念 177
9.1.2 国际金融市场的特点 178
9.1.3 国际金融市场的发展 179
9.2 国际货币市场和国际资本市场 179
9.2.1 国际货币市场 179
9.2.2 国际资本市场 181
9.3.1 欧洲货币与欧洲货币市场 182
9.3.2 欧洲货币市场形成的原因 182
9.3 欧洲货币市场 182
9.3.3 欧洲货币市场的特点 183
9.3.4 欧洲货币市场的经营活动 184
9.3.5 欧洲货币市场的影响及监控 185
9.3.6 欧洲货币市场的信用创造过程 186
9.4 国际金融市场的发展和特点 190
9.4.1 国际金融市场新发展 190
9.4.2 国际金融市场新特点 192
案例分析 195
本章小结 197
习题 198
第10章 金融创新 199
10.1 金融创新概述 199
10.1.1 国际金融市场创新的历史背景 199
10.1.2 推动国际市场金融创新的因素 200
10.1.3 金融创新动因的理论 201
10.1.4 金融创新的作用 202
10.1.5 国际金融市场金融创新的内容 203
10.2 金融创新风险管理 209
10.2.1 金融创新风险概述 209
10.2.2 金融创新的风险类型 210
10.2.3 金融创新的内部风险管理 211
10.2.4 金融创新的外部风险管理 212
10.3 金融创新工具的风险分析 214
10.3.1 远期外汇交易的风险 214
10.3.2 互换的风险 215
10.3.3 期权的风险 216
10.3.4 远期利率协议的风险 217
10.3.5 期货的风险 218
10.3.6 跨国公司金融创新工具的风险管理 218
10.4 案例分析 220
习题 222
本章小结 222
第11章 国际融资 224
11.1 出口信贷概述 224
11.1.1 出口信贷的特点 225
11.1.2 出口信贷的形式 226
11.1.3 国家对出口信贷的担保 233
11.2 项目融资概述 233
11.2.1 项目融资的概念 233
11.2.2 项目融资的参与人 235
11.2.3 项目融资合同 236
11.2.4 项目风险 236
11.2.5 项目融资的条件 238
11.2.6 项目融资的类型 240
11.3 其他融资业务 242
11.3.1 出口账款保理业务 242
11.3.2 票据发行便利 244
11.3.3 融资方案分析 247
11.4 国际融资的国家风险评估与管理 249
11.4.1 国家风险的概念 249
11.4.2 国家风险的评估 250
11.4.3 国家风险管理 251
案例分析 253
本章小结 256
习题 257
第12章 国际贷款 259
12.1 国际货币基金组织贷款概述 259
12.1.1 基金组织贷款的特点和种类 259
12.2 世界银行贷款概述 263
12.2.1 世界银行贷款的特点 263
12.2.2 世界银行货款的种类 264
12.2.3 世界银行贷款方向及条件 264
12.2.4 提款和支付 266
12.3 外国政府贷款概述 267
12.3.1 外国政府贷款的概念 267
12.2.5 我国与世界银行的业务往来 267
12.3.2 政府贷款的特点 268
12.3.3 政府贷款的影响因素和一般程序 269
12.3.4 我国利用外国政府贷款 272
12.4 国际商业银行贷款 273
12.4.1 国际商业银行贷款概述 273
12.4.2 我国对国际商业银行贷款的管理 274
12.4.3 国际银团贷款 275
案例分析 281
本章小结 283
习题 283
13.1.1 欧洲债券市场的发展 285
第13章 国际债券 285
13.1 国际债券概述 285
13.1.2 欧洲债券市场 286
13.1.3 外国债券市场 287
13.1.4 欧洲债券的清算体系 290
13.1.5 资信评级机构 290
13.2 国际债券的种类 292
13.2.1 按是否以发行地所在国货币为面值货币划分 292
13.2.2 按发行方式划分 293
13.2.3 按利率的确定方式划分 293
13.2.4 按可转换性划分 295
13.3 国际债券发行中的合同与法律问题 297
13.2.5 国际债券的创新产品 297
13.3.1 债券的主要条款 298
13.3.2 发行说明书 300
13.3.3 包销协议 301
13.3.4 信托契约或财务代理协议 302
13.4 国际债券的发行 302
13.4.1 发行前的准备工作 302
13.4.2 国际债券的发行程序 303
案例分析 304
本章小结 311
习题 311
14.1.1 国际租赁的概念 312
第14章 国际租赁 312
14.1 国际租赁概述 312
14.1.2 国际租赁的特点和形式 313
14.1.3 国际租赁的程序和合同 315
14.2 金融租赁概述 317
14.2.1 金融租赁的概念 317
14.2.2 金融租赁的形式与作用 318
14.3 金融租赁操作 319
14.3.1 项目评价 319
14.3.2 项目受理和购货合同及履行 320
14.4.1 金融租赁保险和种类 323
14.4 金融租赁保险 323
14.4.2 索赔和理赔 324
14.5 金融租赁法律 325
本章小结 326
习题 326
第15章 国际资本流动 327
15.1 国际资本流动概述 327
15.1.1 国际资本流动的概念 327
15.1.2 国际资本流动的原因 329
15.1.3 国际资本流动的影响和控制 329
15.2.1 国际资本流动的趋向 333
15.2 国际资本流动发展 333
15.2.2 国际资本流动的长期特征 338
15.2.3 我国利用国际资本的现状、优势、问题与对策 339
15.3 国际资本流动模型 348
15.3.1 国际资本流动的一般模型 348
15.3.2 国际证券投资理论 349
15.3.3 国际直接投资理论 350
15.3.4 “两缺口”模型理论 354
15.4 资本外逃的现象成因、方式及影响 354
本章小结 357
习题 357
16.1.1 第一代货币危机理论 359
第16章 货币危机 359
16.1 货币危机理论概述 359
16.1.2 第二代货币危机理论 362
16.1.3 第三代货币危机理论 363
16.1.4 三代货币危机模型的总结 365
16.2 货币危机传染模型 365
案例分析 368
本章小结 369
习题 370
17.1 国际货币体系概述 371
17.1.1 国际货币体系的概念 371
第17章 国际货币体系 371
17.1.2 国际货币体系的内容 372
17.1.3 国际货币体系的类型 372
17.1.4 固定汇率制和浮动汇率制 373
17.2 国际货币体系理论概述 373
17.2.1 国际货币制度的演变 374
17.2.2 国际金本位制 374
17.2.3 布雷顿森林体系 377
17.2.4 牙买加体系 383
17.3 国际货币体系的改革和发展 386
17.3.1 现行国际货币体系的基本困难 386
17.3.3 国际货币体系改革的前景 387
17.3.2 围绕国际货币体系改革的争论 387
17.3.4 欧元的挑战 388
本章小结 389
习题 390
第18章 区域性货币一体化 392
18.1 区域性货币一体化概述 392
18.2 最适度通货区理论 393
18.2.1 传统的最适度通货区理论 393
18.2.2 “一个市场，一种货币”理论 395
18.2.3 新兴的最适度通货区理论 396
18.3.1 欧洲货币制度沿革 398
18.3 最适度通货区实践之一 398
18.3.2 欧洲货币体系的内容和作用 400
18.4 欧盟货币一体化的内容和前景 403
18.4.1 马斯特里赫特条约 403
18.4.2 欧元的诞生和发展 404
18.4.3 欧元启动对欧盟的影响 405
18.4.4 欧元启动对中国金融业的影响 406
18.5 其他区域性货币合作与一体化 406
本章小结 408
习题 408
参考书目 410