引言 1
第一章 民法对虚假陈述行为的规范 10
第一节 英美法中规范虚假陈述行为的法律制度 11
一、英美法中虚假陈述的类型 11
二、对虚假陈述受害人不同的救济方式及要件 13
第二节 德国民法对虚假陈述行为的规制 34
一、欺诈 35
二、过失性虚假陈述 41
三、无意的虚假陈述 47
第三节 我国民法对虚假陈述行为的规制 48
一、欺诈 48
二、过失性虚假陈述 50
三、无意的虚假陈述 52
第四节 小结 53
第二章 证券市场虚假陈述民事赔偿责任的性质 57
第一节 导言 57
一、关于证券市场虚假陈述民事赔偿责任性质的争论 59
第二节 证券市场虚假陈述民事赔偿责任的性质 59
二、探讨证券市场虚假陈述民事赔偿责任性质的意义 63
三、证券市场虚假陈述民事赔偿责任应为侵权赔偿责任 66
第三节 证券市场虚假陈述侵权赔偿责任构成要件概述 73
第三章 证券市场虚假陈述侵权赔偿责任的主体 76
第一节 确定责任主体范围的依据 76
一、证券市场与普通市场的差异 79
二、证券法与侵权法在调整虚假陈述行为的法律规则方面的差异 82
一、现行立法的缺陷及相关建议 86
三、小结 86
第二节 我国现行立法中虚假陈述侵权赔偿责任主体的范围及完善 86
二、《规定》中虚假陈述赔偿责任主体的范围及缺陷 89
第三节 各责任主体承担侵权赔偿责任的理论依据 95
一、发起人 95
二、发行人或上市公司 100
三、发行人或者上市公司的法人机关成员 104
四、发行人的雇员 112
五、控股股东或实际控制人 114
六、证券承销商与上市推荐人(保荐机构与保荐代表人) 117
七、专业机构及其人员 122
第四章 证券市场虚假陈述行为的界定 129
第一节 证券市场虚假陈述行为的概念与特征 129
一、我国目前界定证券市场虚假陈述行为概念的两种模式 129
二、证券市场虚假陈述行为的概念与特征 132
第二节 证券市场虚假陈述行为的主要类型 134
一、发行市场虚假陈述与交易市场的虚假陈述 134
二、虚假记载、误导性陈述与重大遗漏 135
三、虚假记载、误导性陈述、重大遗漏与不正当披露 138
四、诱多的虚假陈述与诱空的虚假陈述 139
五、对硬信息的虚假陈述与对软信息的虚假陈述 141
第五章 证券市场虚假陈述侵权赔偿责任中的因果关系 144
第一节 我国法院采纳的必然因果关系理论及其缺陷 145
一、必然因果关系理论的内容 145
二、法院运用必然因果关系理论解决的两起证券虚假陈述民事赔偿案件 146
三、必然因果关系理论的缺陷 148
一、事实因果关系与法律因果关系的二元划分 150
第二节 英美侵权法中的因果关系理论 150
二、事实因果关系的判断标准 151
三、法律因果关系的判断标准 157
第三节 德国侵权行为法中的因果关系理论 168
一、责任成立的因果关系 168
二、责任范围的因果关系 172
第四节 美国证券市场虚假陈述侵权赔偿责任中的因果关系 175
一、普通法中虚假陈述侵权损害赔偿责任中的因果关系 176
二、美国证券法第11条中的因果关系及举证责任 180
三、美国证券法第12条中的因果关系及举证责任 184
四、美国《证券交易法》第18条中的因果关系及举证责任 185
五、10b-5规则民事赔偿诉讼中的因果关系及举证责任 186
第五节 我国证券市场虚假陈述侵权赔偿责任中的事实因果关系 199
一、以重大性为依据推定事实因果关系 201
二、我国证券法中重大性的二元标准 206
三、证券市场虚假陈述民事赔偿责任事实因果关系中的特殊问题 209
四、对《规定》中事实因果关系规定的评论 211
一、以直接结果说与合理预见说作为判断法律因果关系的标准 215
第六节 我国证券市场虚假陈述侵权赔偿责任中的法律因果关系 215
二、介入的原因 217
第六章 证券市场虚假陈述行为的违法性与违法阻却事由 222
第一节 侵权行为法中的违法性理论 222
一、违法性与过错 222
二、违法性的判断标准——结果违法与行为违法 224
三、证券市场虚假陈述侵权损害赔偿责任中违法性的判断标准 225
第二节 强制性信息披露义务 226
一、强制性信息披露义务概述 226
二、履行信息披露义务的原则与方式 235
三、信息披露文件的内容与格式 243
第三节 证券市场虚假陈述行为的违法阻却事由 249
一、违法阻却事由的概念及种类 249
二、证券市场虚假陈述行为的违法阻却事由 250
第七章 证券市场虚假陈述侵权赔偿责任的主观构成要件 253
第一节 侵权行为法中的过错理论 253
一、侵权损害赔偿责任中的主观要件——过错 253
二、现代侵权行为法中过失判断标准的客观化与过失的客观化 257
三、证券市场虚假陈述侵权赔偿责任中的主观要件概述 259
第二节 发起人与发行人的主观要求 260
一、发起人与发行人承担证券发行市场虚假陈述侵权赔偿责任的主观要求 260
二、发行人承担证券交易市场虚假陈述侵权赔偿责任的主观要求 269
三、《规定》对发起人、发行人或上市公司主观要件的规定 272
第三节 发行人的法人机关成员及雇员的主观要求 273
一、各国、各地区证券立法的规定 273
二、我国现行证券立法及司法解释中的有关规定 282
三、笔者的建议 284
第四节 证券承销商与上市推荐人(保荐机构与保荐代表人)的主观要求 285
第五节 会计师、律师、资产评估人员等专家的主观要求 288
一、现代侵权行为法中专家的勤勉尽责义务 289
二、我国证券市场中判断不同专家过失的标准概述 294
三、证券市场虚假陈述民事赔偿责任中如何判断注册会计师的过错 296
第八章 证券市场虚假陈述侵权赔偿责任的范围及计算方法 302
第一节 证券市场虚假陈述行为的损害后果 302
一、证券市场虚假陈述行为侵害的对象 302
二、纯粹经济损失的概念与类型 304
三、纯粹经济损失的特征 306
第二节 英美侵权法中虚假陈述损害赔偿的范围及计算方法 307
一、欺诈性虚假陈述侵权损害赔偿的范围及计算方法 307
二、过失性虚假陈述侵权损害赔偿额的计算方法 315
三、无意的虚假陈述侵权损害赔偿的范围及计算方法 317
第三节 美国证券法中虚假陈述侵权损害赔偿的范围及计算方法 317
一、美国证券法第11条中的损害赔偿范围及计算方法 318
二、美国证券法第12条中的损害赔偿范围及计算方法 321
三、10b-5规则中的损害赔偿范围及计算方法 323
四、1995年证券私人诉讼改革法案中的损害赔偿范围及计算方法 330
第四节 我国证券市场虚假陈述侵权赔偿责任的范围及计算方法 334
一、关于赔偿范围以及计算方法的各种观点 334
二、最高人民法院《规定》中的计算方法及其缺陷 343
三、《规定》中关于损害赔偿计算的几个具体问题 355
第九章 证券市场虚假陈述侵权损害赔偿中的多数人责任 366
第一节 按份责任与连带责任的基本理论 366
一、按份责任概述 367
二、连带责任概述 368
三、共同侵权行为的连带责任 369
第二节 美国证券法中的虚假陈述侵权赔偿中的多数人责任 390
一、美国证券法第11条中承担连带赔偿责任的被告的范围 390
二、被代理人的责任 391
三、帮助与教唆责任 392
第三节 我国证券市场虚假陈述侵权赔偿中的多数人责任 397
一、我国证券立法中虚假陈述连带赔偿责任的类型及评论 397
二、最高人民法院的《规定》中虚假陈述连带赔偿责任的类型及评论 402
一、我国证券市场虚假陈述侵权损害赔偿中的连带赔偿责任 406
第四节 完善我国证券市场虚假陈述侵权损害赔偿多数人责任的建议 406
二、我国证券市场虚假陈述侵权损害赔偿中的按份责任 409
三、我国证券市场虚假陈述连带赔偿责任中的分摊与偿还 410
主要参考文献 417
中文文献 417
英文文献 425
各国法律法规 430
后记 431