序 1
第一编 金融中介：走向混业经营 2
第1章 金融混业理论综述 2
1.1 多元化经营理论 2
1.2 金融资产同质性理论 5
1.3 金融才能理论 6
1.4 国内其他研究 7
1.5 对既有研究的评价 8
第2章 能力因素与金融控股公司 10
2.1 问题的提出 10
2.2 企业能力理论的梳理 11
2.3 能力因素的地位与作用 13
2.4 引入制度因素后的讨论 20
2.5 基本结论 27
第3章 中国金融控股公司发展模式 29
3.1 中国金融混业探索的启动 29
3.2 中国金融控股公司的发展路径 33
3.3 中国金融控股公司运作模式探索 39
3.4 小结：金融混业对中小企业融资的影响 58
第二编 金融工具：发展直接融资 62
第4章 资本成本与公司融资偏好 62
4.1 对资本成本的重新认识 62
4.2 资本成本约束与公司股权融资偏好 66
4.3 简要的对策 68
第5章 资本成本与资本市场功能 70
5.1 资本市场功能 70
5.2 资本成本定义比较 73
5.3 资本成本缺位与资本市场功能缺陷 75
5.4 发展硬约束低端信用资本市场 77
第6章 股票融资偏好的非经济性 78
6.1 股票融资偏好及其成因 78
6.2 股票融资的经济性分析 79
6.3 股票融资的直接和间接成本 81
6.4 股票融资偏好的非经济性 86
第7章 直接融资与资本市场建设 88
7.1 间接融资的功与过 88
7.2 直接融资的功能 90
7.3 直接融资与资本市场建设 91
第8章 场外交易与多层次资本市场 98
8.1 中国场外交易的历史回顾（1988—1999） 98
8.2 理性认识中国场外交易市场 99
8.3 场外交易市场的重新定位与运作要点 102
8.4 场外交易市场运作的制度保障 104
第三编 专题研究：中小企业融资 108
第9章 中小企业融资：困境与出路 108
9.1 中小企业的范围界定 108
9.2 中小企业融资的现状 109
9.3 简要的对策建议 112
第10章 中小企业融资：一个文献综述 117
10.1 自身缺陷与信息不对称 117
10.2 关系贷款与群贷技术 120
10.3 机构匹配与融资次序理论 125
10.4 制度因素 129
第11章 中小企业融资：基于投融资公司视角 133
11.1 引言 133
11.2 实证模型及其结果分析 133
11.3 解决中小企业融资难的新突破 140
第12章 中小企业融资：基于金融体制视角 147
12.1 问题的提出 147
12.2 融资难的原因梳理 147
12.3 问题的实质 150
第13章 中小企业融资：基于金融错配视角 152
13.1 问题的提出 152
13.2 根源分析 154
13.3 一个理论分析框架 156
13.4 实证研究 160
13.5 研究结论 165
第14章 中小企业融资：基于集合视角 167
14.1 相关文献梳理 167
14.2 金融制度边界：基于需求的分析 170
14.3 法律基础上的金融制度集与边界 179
14.4 解决中小企业融资难的制度途径 185
第15章 中小企业融资：基于普惠金融视角 189
15.1 中小企业金融排斥 189
15.2 普惠金融实践：传统金融领域 190
15.3 普惠金融实践：创新金融领域 193
15.4 政府在发展普惠金融中的作用 197
第16章 中小企业融资：基于信息通信技术视角 201
16.1 问题的提出 201
16.2 相关的文献回顾 202
16.3 金融制度边界理论的再分析 203
16.4 研究设计 206
16.5 实证分析与结论 210
参考文献 218
后记 234