目录 3
第一章 财务报告陷阱分析与识别框架 3
——描绘企业的轮廓／1 3
第一节 公司的基本分析 3
一、分析的资料来源 3
二、企业所处的行业以及生产经营特点分析 8
三、行业地位和区位分析 10
四、产品分析 11
五、公司经营管理能力分析 13
六、成长性分析 16
第二节 财务报告陷阱预兆信号分析 19
一、分析公司有无设置财务报告陷阱的动机 19
二、关注财务报告陷阱预兆信号表现 24
三、现场调查 39
第三节 财务报表分析性复核——全面阅读策略 42
一、账项核对 43
二、盘点与函证 45
三、内控测试 47
四、趋势分析和比率分析 48
第四节 关注财务报表附注 51
一、关注企业关键性会计政策 52
二、关注会计政策的弹性和会计变更 52
三、关注期后事项和或有事项 54
四、关注重点财务报表陷阱项目 55
五、关注资产负债表外交易 56
六、关注非货币性交易 56
七、关注资产重组、控股和购并事件 56
八、仔细寻找关联方及其关联交易 57
九、关注重大性原则的应用 57
十、其他 57
第五节 财务报告陷阱综合分析与评价——一览众山小 58
二、确定企业为增强竞争优势而采取的战略 59
一、确定企业所处特定行业的经济特征 59
三、正确理解和争化企业的财务报告 60
四、运用趋势分析和比率分析识别财务报告陷阱 65
五、企业经营问题透视——超越财务数字 68
第二章 资产负债表陷阱分析与识别 79
——揭露企业的“底子” 79
第一节 资产项目陷阱分析 81
一、流动资产分析 81
二、非流动资产分析 102
三、虚拟资产、表外资产和隐蔽资产分析 116
第二节 负债项目陷阱分析 119
一、流动负债分析 119
二、长期负债分析 124
三、表外负债和或有负债分析 126
一、投入资本分析 132
第三节 所有者权益项目陷阱分析 132
二、留存收益分析 136
三、所有者权益（净资产）综合分析 141
第三章 利润表陷阱分析与识别 145
——掀开企业的“面子” 145
第一节 收入项目陷阱分析 147
一、透过收入分析，明确企业目前发展的战略 147
二、分析营业务收入的确认和计价问题 153
三、分析公司主营业务的变更问题 158
四、判断营业收入的合理性 160
五、分析企业营业收入的各种构成和比重 164
六、分析收入项目是否存在会计操纵陷阱 166
第二节 费用项目陷阱分析 170
一、直接费用（产品销售成本）的分析 170
二、期间费用分析 171
三、从利润与收入的对比看费用项目 181
第三节 非经常性损益项目陷阱分析 185
一、了解非经常性损益获得利润的手法 185
二、应注意和理解非经常性损益的内涵 187
三、重点关注营业外收支内容 189
四、投资收益项目分析 191
第四节 所得税项目陷阱分析 200
一、明确所得税率变化对企业净利润会造成相当大的影响 200
二、注意应纳税所得额与会计利润之间存在差异 204
三、关注以下项目对所得税的影响 205
第五节 净利润项目陷阱分析 209
一、利润构成分析 209
二、确定利润质量 213
三、超越会计利润分析——解析企业核心利润源 218
四、关注公司的盈利与股利分配的对比 220
五、表外利润项目分析 222
第四章 现金流量表陷阱分析与识别 227
——看看企业的“日子” 227
第一节 现金流量表整体框架分析 229
一、现金流量表分析的优势 229
二、现金流量表的整体框架分析 233
第二节 经营活动现金流量陷阱分析——看企业有没有“钱” 237
一、理解现金流量表中的“现金”含义 238
二、分析经营活动现金流量的够用程度 239
三、了解影响经营现金流的因素 242
四、识别上市公司的经营活动现金流陷阱“操纵魔法” 245
第三节 投资和筹资活动现金流量陷阱分析——看企业钱到哪儿去和从哪儿来 254
一、投资活动现金流量分析 254
二、筹资活动现金流量分析 259
三、现金流量表的综合分析 268
一、现金流量质量特征分析 272
第四节 现金流量表项目的综合分析——看企业“钱”的质量高不高 272
二、了解净利润与现金流量出现“背离”的原因 275
三、识别企业现金流量的整体结构和规模陷阱 277
四、加强经营活动现金净流量陷阱的识别 278
第五章 特定问题相关识别法 295
——衡量企业的“尺子” 295
第一节 差错财务比率分析 297
一、主营业务利润率 297
二、赊账比率 304
三、营业利润／利润总额比率 306
四、不良资产／净资产质量比率 308
五、净资产收益率 312
六、每股经营活动现金流 313
七、其他比率 317
八、比率综合搭配分析 320
九、财务比率分析与识别的注意点 323
第二节 关联交易剔除识别法 325
一、识别关联方交易 326
二、判断关联交易的必要性 329
三、关注关联交易的定价政策 331
四、根据实质重于形式原则进行合理判断 334
五、运用报表对应关系识别 337
第三节 异常利润剔除识别法 340
一、界定非经常性损益项目 341
二、非经常性损益项目分析 344
三、通过盈利结构的分析来鉴别 348
四、报表重组识别法 351
第四节 审计意见分析识别法 357
一、判断审计报告的类型 357
二、要注意无保留意见的审计报告陷阱 365
三、关注非标准无保留意见的审计报告 367
四、关注会计师事务所变更 372