目录 1
第一章 证券投资概述 1
第一节 投资的内涵及其形式 1
一、投资的内涵 1
二、投资的形式 2
第二节 证券投资的内涵及其特点 9
一、有价证券及其分类 9
二、证券投资的内涵 11
三、证券投资的特点 12
第三节 证券投资关系的构成 14
一、筹资者 14
二、投资者 15
三、证券承销商和经纪商 19
四、我国证券市场上主要参与者 22
第四节 证券投资工具 23
一、证券投资工具的概念 23
二、证券投资工具的特征 24
三、证券投资工具的分类 26
第五节 证券投资机构 27
一、证券经营机构 27
二、证券服务机构 29
三、证券监督机构 36
四、证券业自律组织 37
第六节 证券投资的功能与作用 39
一、筹集资金的重要渠道 39
二、优化社会资源配置 40
三、促进现代企业制度的建立 41
四、为投资者实现金融资产多元化提供了条件 42
五、有利于完善金融间接调控体系 42
六、开辟利用外资的新方式 43
七、有利于规避国际金融风险 43
八、增加国家的税收收入 44
一、股份制 45
第一节 股份制与股份有限公司 45
第二章 股票 45
二、股份有限公司 48
第二节 股票的特征及种类 51
一、股票的性质与特征 51
二、股票的种类 53
三、我国目前股票分类 56
第三节 股息与红利 57
一、股息 58
二、红利 61
三、股息与红利的区别 62
第三章 债券 63
第一节 债券的内涵与特征 63
一、债券的内涵 63
二、债券的票面要素构成 64
三、债券的特征 66
四、债券与股票的异同 68
五、债券与信贷的异同 69
第二节 债券的分类 71
一、按发行主体分类 71
二、按偿还期限分类 71
三、按利息支付方式分类 72
四、按是否记名分类 72
五、按发行方式分类 73
六、按有无抵押品分类 73
七、按投资者收益方式分类 74
八、按本金偿还方式分类 75
九、按债券的形式分类 76
十、从企业融资的角度分类 77
第三节 政府债券 77
一、政府债券的内涵与特点 77
二、政府债券的种类 80
三、我国政府债券 82
第四节 金融债券 87
一、金融债券的内涵与特点 87
二、金融债券的主要分类 90
三、我国的金融债券 92
第五节 企业债券 94
一、企业债券的内涵与特点 94
二、企业债券的主要分类 96
三、我国的企业债券 99
第六节 国际债券 101
一、国际债券的内涵 101
二、国际债券的种类 102
三、外国债券与欧洲债券的差异 106
第四章 投资基金 108
第一节 投资基金的内涵与特点 108
一、投资基金的内涵 108
二、证券投资基金的特点 109
三、证券投资基金与股票、债券投资的区别 110
第二节 投资基金的类型 112
一、投资基金的基本分类 112
二、开放式基金与封闭式基金的比较 114
三、契约型基金与公司型基金的比较 116
四、其他投资基金形式 119
第三节 投资基金的发展 125
一、世界主要国家投资基金的发展概况 125
二、我国投资基金的发展 131
第四节 投资基金的法律关系 134
一、投资基金当事人的职责及其法律关系 134
二、我国《证券投资基金法》出台的意义及其突破 136
第五章 金融衍生产品 140
第一节 期货合约 140
一、期货合约的内涵与特点 140
二、商品期货 142
三、金融期货 143
四、期货投资的交易及管理 148
第二节 期权合约 149
一、期权的内涵与特点 149
二、股票期权 150
三、其他期权 152
第三节 其他金融衍生工具 155
一、互换产品（SWAP） 155
二、认股权证 158
三、可转换债券 161
四、调期合约 166
五、票据发行便利 170
第四节 金融衍生产品的应用与发展 172
一、风险管理 172
二、投资与投机 173
三、我国发展金融衍生产品的意义 174
四、我国金融衍生产品市场发展展望 175
第六章 证券投资基本理论 177
第一节 资产组合理论 177
一、单个证券的收益与风险的衡量 178
二、证券组合收益和风险的衡量 180
三、系统性风险的衡量 184
四、证券组合的风险分散效应 185
第二节 资本资产定价模型 188
一、基本的假定 188
二、资本市场线 189
三、证券市场线 192
四、市场模型和β值的估算 195
第三节 套利定价理论 198
一、因素模型 198
二、套利组合 200
三、套利定价模型 201
第四节 资本资产定价模型的检验 204
一、资本资产定价模型的展开 204
二、资本资产定价模型的实证检验 205
第五节 有效市场假说 208
一、有效市场的概念 208
二、有效市场的三种形式 209
三、有效市场假说的启示 210
第六节 行为金融理论 211
一、行为金融的构成 212
二、行为金融对投资者决策行为的认识 213
三、行为金融理论的意义与启示 219
第七章 证券发行市场 221
第一节 证券发行市场的构成和功能 221
一、证券发行市场的含义和构成 221
二、证券发行市场的功能 222
第二节 证券发行方式和程序 223
一、证券发行的一般方式 223
二、股票发行 226
三、债券发行 234
第三节 证券承销 240
一、证券承销的含义和方式 240
二、证券承销商的选择 242
第四节 我国证券发行市场的完善与发展 243
一、我国证券发行市场概况 243
二、我国证券发行市场存在的问题及原因 248
三、完善与发展我国证券发行市场的对策 254
第八章 证券流通市场 265
第一节 证券流通市场的功能 265
一、证券流通市场的含义 265
二、证券流通市场的功能 265
三、证券流通市场与证券发行市场的关系 267
第二节 证券交易所与场外市场 267
一、证券交易所 267
二、场外交易市场 276
第三节 二板市场 279
一、二板市场的含义 279
二、二板市场与主板市场的区别 280
三、二板市场的类型 281
四、纳斯达克市场（NASDAQ） 281
五、日本创业板市场——佳斯达克（JASDAQ） 282
市场 282
七、我国二板市场的发展情况 284
六、香港创业板市场 284
第四节 证券交易方式与交易程序 286
一、证券交易方式 286
二、证券交易程序 290
第五节 股票价格指教 296
一、股票价格指数的含义与作用 296
二、股票价格指数的编制 297
三、国际著名的股票价格指数 298
四、我国股票价格指数 301
第六节 我国证券流通市场的完善与发展 305
一、我国证券流通市场发展概况 305
二、完善我国证券流通市场若干建议 306
第九章 证券投资的基础分析 309
第一节 证券投资的宏观经济分析 309
一、宏观经济分析的意义与方法 309
二、评价宏观经济形势的相关变量 311
三、宏观经济运行分析 313
四、宏观经济政策分析 319
第二节 证券投资的产业分析 326
一、产业分析的含义 326
二、产业的分类方法 326
三、产业分析的主要内容 328
第三节 证券投资的企业分析 333
一、企业基本素质分析 333
二、企业财务分析 336
三、财务比率分析 337
第十章 证券投资的技术分析 353
第一节 技术分析的理论基础 353
一、技术分析的含义 353
二、技术分析的理论基础 354
三、技术分析方法的分类 356
四、应用技术分析方法应注意的问题 360
第二节 K线理论 362
一、K线的理论基础 362
二、单独一根K线的含义 365
三、K线组合的分析 367
第三节 形态理论 373
一、反转突破形态——头肩形、多重顶底形和圆弧形 373
二、持续整理形态 377
第四节 技术指标法和主要技术指标 380
一、技术指标法概述 380
二、移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD） 382
三、威廉指标和KDJ指标 386
四、相对强弱指标（RSI） 391
五、乖离率（BIAS） 394
第十一章 证券投资的收益和风险 397
第一节 证券投资收益及其衡量 397
一、债券估价及债券收益率的计算 397
二、股票价值及其收益率的计算 405
三、基金收益及其收益评价 411
二、证券投资风险的种类 414
一、证券投资风险的含义 414
第二节 证券投资的风险 414
三、证券投资风险和收益的关系 418
第三节 证券投资风险的衡量及防范 419
一、证券投资风险的衡量 419
二、证券投资风险的防范 426
第十二章 证券市场的监督与管理 431
第一节 证券市场监管体系 431
一、证券市场监管的必要性 431
二、证券市场监管的目标与原则 433
三、证券市场监管体制 435
四、证券市场监管手段 440
五、证券市场监管法规 442
第二节 证券市场监管的主要内容 443
一、证券发行的监管 443
二、证券交易的监管 445
三、证券经营机构的监管与自律 450
四、证券交易所的监管与自律 454
五、对证券从业人员的监管 455
六、对上市公司的监管 456
七、对投资者的监管 458
第三节 我国证券市场监管的发展……………………………（459)一、我国证券监管体系的建立 459
二、我国证券市场监管的现状 461
三、我国证券市场监管的发展与完善 463
附录1 相关法律法规选文 472
中华人民共和国证券法（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过） 472
中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过） 506
证券公司管理办法（2001年12月28日 中国证券监督管理委员会） 527
证券公司股票质押贷款管理办法（2000年2月2日中国人民银行） 536
关于证券公司担保问题的通知（2001年4月24日 中国证券监督管理委员会） 543
中国证券业协会会员诚信信息管理暂行办法（2003年10月16日 中国证券业协会） 544
证券公司债券管理暂行办法（2003年8月29日 中国证券监督管理委员会） 550
深圳证券交易所可转换公司债券上市规则（2002年11月1日 深圳证券交易所） 560
上海证券交易所可转换公司债券上市规则（2002年11月4日 上海证券交易所） 571
上海证券交易所会员业务规范指引（2003年2月28日） 581
上海证券交易所会员自律准则（2003年2月28日） 587
上海、深圳证券交易所交易规则（2001年8月31日） 589
中国证券监督管理委员会关于规范上市公司重大购买或出售资产行为的通知（2000年6月26日） 605
上市公司治理准则（2002年1月7日 中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会发布） 608
证券发行上市保荐制度暂行办法（2003年10月15日中国证券监督管理委员会征求意见稿） 620
合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法（2002年11月5日 中国证券监督管理委员会 中国人民银行） 635
最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（2003年5月16日最高人民法院审判委员会第1270次会议通过，2003年6月24日最高人民法院公告公布，自2003年7月1日起施行） 644
期货从业人员执业行为准则（2003年5月23日 中国期货业协会） 654
期货交易管理暂行条例（1999年6月2日 国务院） 660
关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知（2001年10月11日 中国证券监督管理委员会） 676
最高人民法院关于涉证券民事赔偿案件暂不予受理的通知（2001年9月21日 最高人民法院） 680
最高人民法院关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知（2002年1月15日） 681
关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定（2001年4月3日 中共中央办公厅 国务院办公厅） 682
证券交易委托代理业务指引（2001年11月5日 中国证券业协会） 684
附录2 相关法律法规选目 697
附录3 证券投资基金相关法律法规选目 700
附录4 中国证券市场有关外资法规大事记 702
参考书目 704