目 录 1
导言 1
第一章企业控制权的一般理论综述及历史回顾 1
第一节公司治理理论与启示 2
第二节企业控制权的可竞争性安排（企业控制权市场） 8
一、企业控制权可竞争与不可竞争及其政策含义 9
二、企业控制权竞争市场 12
第三节市场控制和组织控制 17
一、结构、形态和功能 18
二、制衡关系 19
三、目标和方式 19
四、理论背景 20
五、比较、评价 23
第四节企业控制与企业绩效的相关性 24
一、企业控制的相对成本与收益 24
二、两种控制机制的绩效比较 25
三、企业控制权集中与经济绩效 29
四、独立董事制度效应 30
第五节企业控制权的历史演变 33
一、所有权和管理权合一的业主所有制 34
二、公司及股份公司的“基本型” 35
三、从股份公司基本型到“贝利一米恩斯命题” 38
四、机构股东与权力放大效应 39
五、知识资本与人力资本控制 41
一、现代企业产权结构——股东产权与法人产权 44
第二章所有权与控制权的分离与股东至上逻辑 44
第一节现代企业所有权与控制权相分离的理论基础 44
二、企业法人制度与法人产权的分解 50
三、股东产权与法人产权结构形态之演化 53
四、股东产权与法人产权结构的进一步展开 56
第二节新古典经济学分析传统与现代企业理论的发展 57
第三节对股东至上逻辑的评析 64
一、现代企业控制权配置新趋势 64
二、大股东控制型企业治理的效率评价 66
三、新经济与人力资本控制 70
四、企业控制权多元化和边界的拓展 73
第一节企业本质的两重性——生产和规制的统一 82
第三章利益相关者逻辑下的企业控制权分析 82
第二节企业竞争能力：共同知识和私人知识的积累 86
一、企业核心竞争力 86
二、企业控制权的理论基础——知识成本和代理成本 88
第三节人力资本控制权分析 90
一、人力资本——企业制度要素 90
二、人力资本的产权特征 92
三、知识型企业中的企业控制权安排 95
第四节债权人的企业控制权安排 98
一、适度负债可强化对经理的监督 98
二、银行参与公司治理结构的理论基础 99
三、银行参与公司治理结构的国际实践 102
一、相关利益者理论评析 105
第五节利益相关者合作逻辑与企业控制权 105
二、股东与利益相关者之间的关系 111
第四章政府行为与企业控制权分析 116
第一节政府规制的一般理论概述 116
一、市场和政府 116
二、政府规制 118
第二节信息披露制度与政府规制 120
一、证券市场价格信号引导上市公司的产业转移 120
二、证券市场信息披露的理论分析 123
三、信息披露制度法律规范原则 125
四、证券市场内幕交易及政府规制理由 128
一、经营者腐败与信息公开 130
第三节政府规制和对经营者腐败的遏制的国际比较 130
二、遏制经营者腐败的国际比较 133
第四节股东代表诉讼与中小股东利益保护 137
一、股东代表诉讼制度的历史发展 137
二、股东代表诉讼制度的设计 139
第五节我国政府参与上市公司资产控制权转移的 145
动因和目标 145
一、政府参与上市公司资产控制权转移的动因 145
二、政府参与上市公司资产控制权转移的目标 147
第五章我国上市公司控制机制的实践及存在的问题 149
第一节我国上市公司的股权结构与绩效 150
一、我国上市公司的股权结构 150
二、上市公司绩效与股权结构 153
三、上市公司治理结构与控制权配置存在的问题 154
第二节法律制度不适应控制权配置和流动的需要 160
一、我国公司法中关于董事会的法律制度不完善 160
二、我国上市公司控制权转移的法律制度不完善 163
第三节监督控制权的虚置与经营者控制 169
一、“经营者控制”的具体表现及其成因 169
二、政府监督控制职能的缺位导致“政府行政干预下的经营者控制” 173
第四节财务信息披露不规范 175
一、我国上市公司信息披露存在的问题 176
二、上市公司会计信息披露失真的成因 178
一、完善企业董事会责任机制 180
第一节建立有效的企业控制权分配机制 180
第六章我国上市公司控制机制创新的基本思路 180
二、建立上市公司人力资本激励和控制机制 186
三、建立证券市场民事赔偿机制，维护中小股东利益 189
四、为债权人相机获取企业控制权提供制度保障 192
第二节完善企业控制权市场，强化企业控制权的流动性 195
一、公司控制权市场的代理权争夺 196
二、强化规范的信息披露制度 198
三、培育机构投资者，完善我国上市公司控制权的重新安排 201
四、借鉴国外经验，规范我国证券市场管制 209
五、明确政府在上市公司资产控制权转移中的角色定位 214
参考文献 218
后记 225