第一章 导论 1
风险投资和杠杆收购是什么？ 4
为什么需要私募股权投资？ 5
私募股权投资的历史 7
关于本书 12
本书的主题是什么？ 16
第二章 私募股权的周期——基金募集及选择 19
不同种类的私募股权 20
LP是谁？ 24
有限合伙制 33
有限合伙协议（LPA） 35
利益一致化：费用和收益分成 42
LP和GP的关系：只可意会，不可言传 50
募资周期：GP和LP的相处之道 53
尽职调查和进入 54
私募股权募集资金的模式 55
结论 56
问题 57
第三章 项目寻找和定价——看着容易做起来却难 58
发现项目 60
项目估值 70
连续创业家和成功的项目 84
决策 87
网络和辛迪加 88
赢得项目 92
后续工作 93
总结 94
问题 95
第四章 估值 96
基本概念：投资前和投资后估值 97
可比企业法 99
净现值方法 102
调整现值法 108
风险资本法 112
期权分析法 114
总结 117
最后的一些思考 121
第五章 交易结构建立——私募股权证券及动机 124
基本的私募股权证券 125
优先股及其变种 128
条款 145
了解主要条款清单 154
风险投资和夹层债权证券 155
构建收购 157
结论 161
问题 161
第六章 融资结束之后 168
董事会——公司治理之地 170
董事会权力 176
董事会的工作：创造价值 181
风投的价值 184
董事会对并购投资的战略 188
企业治理方法 193
项目管理：细节 196
当意外发生时：重新订立合同 197
结论 200
问题 201
第七章 获得流动性——退出和分配 203
退出的决策 205
IPO还是收购？ 206
退出过程 214
其他退出的方式 230
分配的细节 236
结论 241
问题 242
第八章 风险投资和私募股权的全球化 243
发达市场的私募股权行业 248
欧洲私募股权的生命周期 257
其他发达的私募股权市场 258
新兴市场的私募股权行业 262
新兴市场私募股权周期 276
总结 280
问题 281
第九章 风险与回报 282
为什么私募股权的业绩难以衡量？ 283
投资业绩通常如何估算？ 284
这些评估方法存在的问题是什么？ 287
私募股权和公开市场的比较 293
考虑多元化 299
最后的想法 309
问题 309
第十章 私募股权对社会的影响——这个问题确实重要吗？ 311
风险资本的影响 313
并购的影响 319
政府公共干预的影响 326
总结 330
思考题 331
第十一章 员工、职位和企业文化——私募股权公司的管理 332
私募股权职业——它们是什么，你如何谋求一职？ 333
薪酬 344
管理私募股权公司 347
文化和战略 352
特殊情况：企业风险投资和附属基金 354
结语 355
问题 355
第十二章 规模化和制度化 357
关于增长和规模化的关键事实：定量证据 359
增长和规模化的关键事实：案例研究证据 370
尽管有限合伙人有担心，但增长可能还是有帮助的 374
结语 377
问题 378
第十三章 繁荣与萧条 379
行业周期的本质 381
周期背后是什么？ 392
有效管理周期 397
总结 401
问题 402
第十四章 结语 403
情景 404
一些具体预测 410
结语 413
问题 413
术语表 415