第一章 导论 1
第一节 私募股权投资的理论意义和应用价值 1
第二节 私募股权投资机制的国内外研究现状 4
第三节 私募股权投资项目实物期权的国内外研究现状 12
第四节 中外私募股权投资基金差异比较 15
第五节 研究内容 16
第二章 私募股权投资基金的组织管理形式研究 20
第一节 私募股权投资基金的组织管理形式 20
第二节 私募股权投资基金三种组织形式的比较 25
第三节 私募股权投资基金的直接投资和间接投资 31
第四节 中国私募股权投资基金管理形式的特点 32
第五节 对有限合伙制组织形式的评价分析 33
第六节 相关案例分析及启示 38
第三章 有限合伙制下投资者与基金管理人的报酬协同机制研究 47
第一节 行为主体协同机制分析理论 47
第二节 私募股权投资基金产业链各成员协同机制模型分析 52
第三节 投资者与基金管理人最优合约模型的构建 56
第四节 投资者与基金管理人之间报酬协同机制研究 58
第五节 指数效用函数下的投资人与基金管理人的报酬协同机制研究 63
第四章 投资者与基金管理人的声誉协同机制研究 67
第一节 声誉对基金管理人决策行为的影响 67
第二节 投资者与基金管理人的声誉协同机制分析 67
第五章 集中支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制研究 72
第一节 假设条件 72
第二节 报酬集中支付情况下的投资对象最优努力水平的确定 73
第三节 基金管理人与投资对象报酬集中支付的最佳股权模型与结论 74
第四节 集中支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制案例研究 76
第六章 隐性支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制研究 79
第一节 假设条件 79
第二节 报酬隐性支付情况与投资对象最优努力水平的确定 80
第三节 基金管理人与投资对象报酬隐性支付的最佳股权模型与结论 82
第四节 隐性支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制案例研究 83
第七章 连续支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制研究 86
第一节 假设条件 86
第二节 连续支付激励公式与投资对象最优努力水平的建立 87
第三节 连续支付激励情况下的最优激励股权模型与结论 89
第四节 连续支付情况下基金管理人与投资对象报酬协同机制案例研究 90
第五节 基金管理人对投资对象的约束机制 92
第八章 债权人与并购基金管理人的协同机制研究 99
第一节 并购基金的常见并购流程 99
第二节 模型设定 101
第三节 模型分析与求解 103
第四节 债权人对并购基金的约束机制 105
第五节 案例：美国并购基金收购中国深圳发展银行 106
第九章 基金管理人对投资对象的分段投资决策机制研究 108
第一节 假设条件与投资对象产生道德风险的原因分析 108
第二节 基金管理人对投资对象分段投资决策的股权激励模型 110
第三节 分段投资对减轻投资对象道德风险的解释 113
第四节 分段投资对投资对象分段选择不同努力水平的解释 114
第五节 投资项目的分段投资决策案例 116
第十章 私募股权投资项目的期权特征、分类与应用研究 119
第一节 私募股权投资项目的期权特征分析 119
第二节 私募股权投资项目的期权分类 121
第三节 私募股权投资项目的实物期权应用研究 125
第四节 通过创新变阵来提升企业的期权价值和绩效 127
第十一章 私募股权投资项目复合实物期权二项式定价及应用研究 133
第一节 私募股权投资项目的复合实物期权关联性分析 133
第二节 私募股权投资项目的复合实物期权关联性应用研究 135
第十二章 私募股权投资项目的期权定价坐标图与市场进入策略研究 141
第一节 投资项目决策实物期权坐标图的构建 141
第二节 实物期权坐标分析图的改进及应用分析 143
第三节 投资项目市场进入策略的实物期权分析框架及案例研究 147
第十三章 私募股权投资基金的现实问题、原因及解决问题的建议 153
第一节 私募股权投资基金宏观层面的问题、原因及建议 153
第二节 私募股权投资基金中观层面的问题、原因及建议 159
第三节 私募股权投资基金微观层面的问题、原因及建议 161
参考文献 164